- •«Мати - Российский государственный технологический университет имени к.Э. Циолковского»
- •Содержание
- •Введение
- •Сущность и методы финансового анализа
- •1. ГОризонтальный и вертикальный анализ баланса
- •Теоретическая часть
- •Анализ динамики и структуры пассивов предприятия
- •Анализ структуры активов предприятия
- •Практическая работа №1 Анализ динамики и структуры баланса
- •2. Горизонтальный и вертикальный анализ прибыли
- •Теоретическая часть
- •Практическая работа №2 Анализ динамики и структуры прибыли
- •3. Анализ рентабельности и факторный анализ прибыли
- •Теоретическая часть
- •Практическая работа №3 Анализ рентабельности и факторный анализ прибыли
- •4. АНализ ликвидности и платежеспособности
- •Теоретическая часть
- •Практическая работа №4 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •5. Исходные данные для анализа сведения о компании
1. ГОризонтальный и вертикальный анализ баланса
Цель работы: получить практические навыки оценки и анализа динамики и структуры баланса организации на основании данных бухгалтерской отчетности.
Теоретическая часть
Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе.
"Чтение", или знакомство с содержанием баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей, и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный и вертикальный анализ баланса.
Горизонтальный анализ – это анализ динамики баланса, он состоит в сравнении каждой позиции отчетности с показателями предыдущих периодов в относительном и абсолютном виде.
В ходе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода. При этом уменьшение валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения тщательного анализа его причин (сокращение спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничение доступа на рынки необходимых ресурсов, постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.).
Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако, без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно показывает и на расширение хозяйственной деятельности предприятия.
Вертикальный анализ – это анализ структуры баланса, он осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.
Анализ динамики и структуры пассивов предприятия
Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей и резервы по сомнительным долгам, являются, по существу, источниками собственных средств.
Наименование показателя код |
По состоянию на |
Абсолютные показатели |
Темпы роста |
Структура на |
Структурные отклонения | ||||||||||||||
31.12. 2012 |
31.12. 2011 |
31.12. 2010 |
2012 - 2011 |
2011 -2010 |
1012 -2010 |
2012 к 2011 |
2011 к 2010 |
2012 к 2010 |
31.12. 2012 |
31.12. 2011 |
31.12. 2010 |
2012 к 2011 |
2011 к 2010 |
2012 к 2010 |
Анализ источников собственных средств предприятия
Источниками собственных средств предприятия являются: уставный капитал с учетом добавочного капитала как следствия переоценки основных фондов, резервный капитал и резервные фонды, фонды накопления, целевые финансирования и поступления, а также нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.
Увеличение доли собственных средств за счет любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.
Исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности предприятия
Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию - должнику.
При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия, юридического адреса, сроков и сумм платежей и доли данного кредита в общей задолженности предприятия. Особое внимание следует уделить наличию просроченной задолженности предприятия перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, по внебюджетным платежам.