П Практическое задание

Приведите пример изменений в технике или технологии производства позволяющие получить годовой экономический эффект.

Определите срок окупаемости капитальных вложений

11. Оценка эффективности хозяйственной деятельности

C Основные вопросы учебной программы (содержание)

Система показателей эффективности производства и финансового состояния предприятия. Составляющие активов и пассивов предприятия. Определение точки безубыточной работы предприятия.

К Вопросы для самоконтроля знаний

• Перечислите статьи актива баланса предприятия;

• перечислит статьи пассива баланса предприятия;

• что характеризуют и как определяются: коэффициенты ликвидности, коэффициенты инвестирования, показатель конституции капитала, коэффициенты финансирования ?

М Методические рекомендации к решению задач

Для определения показателей оценки финансового состояния предприятия используются данные отчётности, (Ф№1-Баланс предприятия, Ф№2-отчет о финансовых результатах и их использовании, Ф№3-отчет об имуществе предприятия).

К основному капиталу предприятия (устойчивые активы) относятся:

- основные фонды;

-инвестиции (в акции, облигации, строения и т. д.),

-нематериальные и правовые ценности (неосязаемые активы);

К оборотному капиталу (текущие активы) относятся:

-производственные запасы, товары;

-денежные средства;

-ценные бумаги;

-фактурные задолженности (принимаемые счета);

-резервы (в виде сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции).

Источниками имущества предприятия являются:

1 Собственный капитал (источники собственных средств предприятия):

- уставный фонд.;

- специальные фонды и целевое финансирование;

- амортизационный и ремонтный фонды;

- фонды экономического стимулирования;

- прибыль (нераспределенная прибыль);

- резервный фонд.

2. Текущая задолженность.

- оплачиваемые счета поставщикам (фактурные обязательства);

- задолженность по заработной плате своим работникам, по выплате дивидендов (устойчивые пассивы);

- задолженность перед бюджетом, органами социального страхования и другими внебюджетными организациями;

- кредиторская задолженность;

- задолженность банкам (по краткосрочным кредитам) и др.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени определяется так называемым работающим капиталом, который представляет собой разницу между оборотным капиталом (текущим активом) и текущей задолженностью (кредиторской задолженностью).

Показатели, характеризующие финансовую деятельность предприятия:

- Показатель ликвидности первой степени (чистая ликвидность) определяется:

К¹ _ликв=, (11.1)

где А_{быстрореал.} – быстрореализуемые активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

О_кр- краткосрочные обязательства, грн.

- Показатель ликвидности второй степени (общей ликвидности) определяется:

К¹¹ _ликв=, (11.2)

где Аср - среднереализованные активы (счета потребителей).

- Показатель ликвидности третьей степени (покрытия баланса) может быть определен:

, (11.3)

где К_об - оборотный капитал, текущие активы, грн.

Основным показателем платежеспособности предприятия является:

, (11.4)

где К_прив – привлеченный капитал (долгосрочные и краткосрочные обязательства).

Показатель инвестирования:

, (11.5)

где К_соб - собственный капитал предприятия, грн.;

К_осн - основной капитал, грн.

Показатель конституции капитала:

, (11.6)

Коэффициент финансирования:

, (11.7)

Коэффициент маневренности (финансовой независимости);

. (11.8)

Точка безубыточности :

, (11.9)

где В_{год.безуб.} – годовой объем продаж, грн.;

И_пост. – условно-постоянные издержки, грн.;

И_перем.. – условно-переменные издержки, грн.;

Ц_{предпр.} - цена предприятия.

З Задачи для самостоятельного решения

Задача 11.1 Определить показатели ликвидности предприятия. Кредиторская задолженность поставщикам 400 тыс.грн. Задолженность банку по краткосрочным кредитам 500 тыс.грн, денежные средства в банке 300 тыс.грн, дебиторская (потребительская) задолженность – 200 тыс.грн.

Задача 11.2 Определить коэффициент финансирования. Уставный фонд предприятия 5000 тыс. грн. Фонды экономического стимулирования 400 тыс. грн. Фонды специального назначения 600 тыс. грн. Нераспределенная прибыль 200 тыс грн. Задолженность банку по долгосрочным кредитам - 10000 тыс. грн., по краткосрочным кредитам - 1000 тыс. грн. Задолженность поставщикам 2000 тыс. грн., своим работникам 3000 тыс. грн., бюджету, соцстраху и другим организациям 150 тыс. грн.

Задача 11.3 Определить финансовое состояние предприятия: К.ликв, работающих, капитала. Производственные запасы предприятия составляют 3000 тыс. грн., финансовые вложения в ценные бумаги – 100 тыс.грн., денежные средства в расчетах (фактурная задолженность) - 200 тыс. грн., денежные средства на счетах в банке 400 тыс. грн. Задолженность банку по долгосрочным кредитам 1000 тыс.грн., кредиторская задолженность поставщикам за поставленные товарно-материальные ценности - 600 тыс .грн.

Задача 11.4. Определить показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. Задолженность предприятия банку по долгосрочным кредитам 500 тыс. грн., по краткосрочным кредитам –200 тыс. грн., по просроченным кредитам - 100 тыс. грн., предприятиям по долгосрочным займам - 300 тыс. грн., поставщикам - 150 тыс. грн., другим организациям - 50 тыс. грн., своим работникам по заработной плате -100 тыс. грн. Стоимость основных фондов – 4000 тыс. грн., нематериальных активов - 60 тыс. грн., производственных запасов – 100 тыс. грн., товаров - 40 тыс. грн, Денежные средства, находящиеся в кассе - 10 тыс. грн.; на счетах в банке – 30 тыс. грн., в расчетах -90 тыс. грн.

Задача 11.5. Определить платежеспособностъ предприятия. Денежные средства в кассе 20 тыс. грн., на счетах в банке – 100 тыс.грн., в ценных бумагах - 200 тыс. грн, в расчетах - 300 тыс. грн. Задолженность банку по долгосрочным кредитам - 100 тыс. грн., краткосрочным кредитам - 250 тыс. грн., предприятиям по долгосрочным заемным средствам - 30 тыс. грн., за поставленные товарно-материальные ценности - 400 тыс.грн., прочим кредиторам - 20 тыс.грн.

Задача 11.6.

На основании данных, представленных в таблице 11.1, оценить финансовое состояние предприятия и выработать рекомендации по его улучшению.

Таблица 11.1 - Основные данные к задаче 11.6

№	Показатели	Ед.измм	Данные по вариантам
1	2	3	4	5		6		7	8		9	10		11		12	13
			1	2		3		4	5		6	7		8		9	10
1	Стоимость: - основных фондов - нематериальных активов - производственных запасов - товаров - готовой продукции	тыс. грн.	10000 200 2000 100 500	20000 100 5000 300 1700		5000 50 1500 - 100		30000 50 1000 200 50	15000 - 500 100 10		10000 20 3000 1000 50	20000 100 1200 200 30		30000 500 1000 100 40		25000 200 8000 1000 300	20000 70 10000 200 50
2	Денежные средства: - на счетах в банке - в расчетах	тыс. грн.	1000 2000	- 4000		50 200		300 500	400 200		100 400	600 700		200 300		100 500	300 700
3	Финансовые вложения: - долгосрочные - краткосрочные	грн.	3000 500	- -		- -		100 50	100 30		200 50	100 200		- 100		200 300	- 100
4	Уставный фонд	- " -	8000	15000		4000		2500	8000		7500	12000		20000		18000	1500
5	Фонды целевого финансирования	- " -	1200	500		600		100	1000		1500	2000		3000		2000	1000
6	Фонды специального назначения	- " -	800	1000		100		300	400		500	1000		1000		3000	500
7	Фонды экономического стимулирования	- " -	500	400	200		100		600	300		500	1200		1000		1500
8	Нераспределенная прибыль	- " -	100	-	50		20		-	100		200	-		200
9	Долгосрочный кредит
10	Задолженность: - поставщикам - бюджету - соцстраху - внебюджетным организациям - прочим организациям	- " -	1500 30 20 5 15	800 50 30 10 40	700 - - - 100		200 40 30 20 50		600 100 50 30 200	500 50 20 5 80		400 100 50 30 600	1500 10 5 3 40		300 20 10 50 40		400 50 20 10 80