ПРОГРАМА КУРСУ. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН ДИСЦИПЛІНИ

5

ОПРАЦЮВАННЯ ЛЕКЦІЙНОГО МАТЕРІАЛУ

Тема 1. СУТНІСТЬ БІРЖОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ, ЇЇ СТАНОВЛЕННЯ І РОЗВИТОК

1.Роль та місце біржі в економіці.

2.Суть біржі та її економічна природа.

3.Функції біржі в ринковій економіці.

4.Види бірж.

Ключові терміни та поняття: базар, ярмарок, аукціон, товарний біржовий ринок, біржа, види бірж, функції біржі, класифікація бірж.

Питання для самоконтролю:

1.Розкрийте економічну сутність біржі.

2.Назвіть ознаки організованого ринку.

3.Схарактеризуйте основні етапи розвитку світової біржової торгівлі.

4.Дайте визначення поняття «біржа».

5.Схарактеризуйте функціональні особливості біржі.

6.Розкрийте основні функції біржової торгівлі.

7.Назвіть основні ознаки класифікації бірж.

Тема 2. БІРЖОВИЙ ТОВАР

1.Поняття та склад біржового товару.

2.Характеристика біржового товару товарних бірж.

3.Біржові товари фондового і валютного ринків.

Ключові терміни та поняття: товар, біржовий товар, небіржовий товар, реальний товар, цінні папери, біржовий контракт, валюта.

Питання для самоконтролю:

1.Назвіть характерні риси біржового товару.

2.Схарактеризуйте кожну групу біржового товару.

3.Дайте визначення цінним паперам як біржовому товару фондового ринку та схарактеризуйте їх властивості.

4.У чому полягають часові, просторові та ринкові характеристики цінних паперів?

5.Дайте характеристику валюти як біржового товару.

6.Валютний курс. Пряме та непряме котирування.

Тема 3. БАЗИСНІ РИНКИ

1.Загальна характеристика фондового ринку.

2.Класифікація, принципи та функції фондового ринку.

3.Учасники фондового ринку, їх права й обов’язки.

4. Товарний ринок: його елементи, показники функціонування. Ціноутворювальні фактори на товарному ринку.

5.Географічна і товарно-галузева класифікації товарного ринку. Сектори та сегменти ринку товарів.

6.Умови розвитку товарних бірж.

7.Валютний ринок: функції та суб’єкти.

6

8. Біржова торгівля на валютному ринку.

Ключові терміни та поняття: фондовий ринок, функції ринку цінних паперів, види професійної діяльності на фондовому ринку, учасники фондового ринку, товарний ринок, ціноутворювальні фактори на товарному ринку, основні сектори і сегменти фондового ринку, умови розвитку товарних бірж, валютний ринок, види операцій на валютних біржах, валютне регулювання.

Питання для самоконтролю:

1.Дайте характеристику фондовому ринку та визначте умови його функціонування.

2.Назвіть напрями розвитку світового фондового ринку.

3.Схарактеризуйте елементи централізованої системи обігу цінних паперів на фондовому ринку України.

4.Класифікуйте основні види фондових ринків за відомими Вам критеріями.

5.Розкрийте функції ринку цінних паперів.

6.Дайте характеристику учасникам фондового ринку.

7.Розкрийте функції учасників, що обслуговують фондовий ринок.

8.Розкрийте зміст та визначте елементи товарного ринку.

9.Назвіть основні ціноутворювальні фактори на товарному ринку.

10.У чому полягає товарно-галузева класифікація товарного ринку?

11.Назвіть умови розвитку товарних бірж.

12.Дайте визначення валютному ринку й назвіть об’єкти та суб’єкти його функціонування.

13.Визначте специфічні риси сучасного міжнародного валютного ринку.

14.У чому полягають особливості ф’ючерсних операцій на валютному ринку?

15.У чому полягають завдання валютного регулювання і контролю?

16.Дайте характеристику органам валютного регулювання в Україні.

Тема 4. БІРЖОВІ ІНДЕКСИ ТА ЇХ АНАЛІЗ

1.Біржові індекси.

2.Фундаментальний аналіз у біржовій торгівлі.

3.Використання технічного аналізу в біржовій справі.

Ключові терміни та поняття: біржовий індекс, функції фондових індексів, обмеження у використанні індексів, найбільш відомі у світі біржові індекси, індекс Доу-Джонса, фундаментальний аналіз біржової торгівлі, технічний аналіз біржової торгівлі.

Питання для самоконтролю:

1.Що розуміють під показником «біржові індекси»?

2.Назвіть функції фондових індексів.

3.Наведіть класифікацію фондових індексів.

4.Дайте характеристику найбільш відомим індексам у світі.

5.Назвіть методи аналізу в біржовій торгівлі.

6.Схарактеризуйте процедуру фундаментального аналізу на сировинних ф’ючерсних ринках.

7.Назвіть правила фундаментального аналізу, визначені американським дослідником ринку Хорном.

7

8.Схарактеризуйте етапи проведення фундаментального аналізу на ф’ючерсних ринках.

9.Назвіть основні макроекономічні показники для здійснення довгострокового прогнозу цін та курсів.

10.Дайте визначення технічного аналізу.

11.Які основні постулати проведення технічного аналізу Ви знаєте?

12.Визначте мету проведення технічного аналізу.

Тема 5. ОРГАНІЗАЦІЯ БІРЖІ ТА ЇЇ УПРАВЛІННЯ

1.Порядок створення товарної біржі.

2.Органи управління й організаційна структура біржі.

Ключові терміни та поняття: принципи діяльності біржі, засновники, члени біржі, пайовий внесок, статут біржі, біржові операції, загальні збори, біржовий комітет, організаційна структура, правила біржової торгівлі, біржові брокери, спори, арбітражний суд.

Питання для самоконтролю:

1.З яких етапів складається процес створення біржі?

2.Назвіть необхідні документи для реєстрації та одержання ліцензії товарної біржі.

3.Дайте характеристику Закону України «Про товарну біржу».

4.Назвіть основні принципи діяльності біржі.

5.Поясніть загальну структуру біржі.

6.Назвіть функції загальних зборів біржі.

7.Що являє собою стаціонарна структура біржі?

8.Що розуміють під громадською структурою біржі?

Тема 6. БІРЖОВЕ ПОСЕРЕДНИЦТВО

1.Сутність та основні види торговельно-посередницької діяльності на

ринку.

2.Взаємовідносини брокерів із клієнтами.

3.Економічна стратегія брокера на товарній біржі.

4.Сутність ефективності посередницької діяльності.

5.Система показників посередницької діяльності.

Ключові терміни та поняття: торговельно-посередницька діяльність, торговельно-посередницькі операції, брокер, агент, дилер, договір на брокерське обслуговування, економічна стратегія брокера, форми цінової політики, ефективність посередницької діяльності.

Питання для самоконтролю:

1.Схарактеризуйте окремі види торговельно-посередницьких операцій.

2.Назвіть переваги користування послугами торговельних посередників.

3.З’ясуйте функції біржових посередників (агентів, брокерів, дилерів).

4.Наведіть найважливіші відмінні особливості діяльності основних біржових посередників.

5.Дайте визначення поняття «брокер» згідно із Законом України «Про товарну біржу».

8

6.Які види брокерів функціонують на товарних біржах України?

7.Назвіть основні етапи економічної стратегії брокера.

8.Які Ви знаєте види цінових стратегій?

9.Які існують форми цінової політики?

10.Розкрийте сутність ефективності посередницької діяльності.

11.Назвіть узагальнюючі показники оцінювання посередницької діяльності.

12.Які основні показники використовують для оцінювання агентських операцій?

13.Наведіть алгоритм розрахунку оцінки ефективності брокерських операцій.

14. У чому полягають особливості оцінювання ефективності дилерських операцій?

Тема 7. ОРГАНІЗАЦІЯ БІРЖОВОГО ТОРГУ

1.Порядок та правила ведення біржових торгів.

2.Види доручень клієнта брокеру.

3.Види та характеристика біржових аукціонів.

Ключові терміни та поняття: правила біржової торгівлі, біржові торги, біржова сесія, біржова яма, біржові жести, доручення, види доручень, біржовий аукціон.

Питання для самоконтролю:

1.Назвіть характерні розділи біржових правил.

2.Схарактеризуйте поняття «біржова яма».

3.Наведіть алгоритм проведення біржового торгу.

4.Дайте характеристику доручення клієнта брокеру та назвіть класифікаційні ознаки доручень.

5.Дайте визначення поняття «аукціон».

6.Назвіть форми проведення аукціонів.

7.Дайте характеристику простій формі біржового аукціону.

8.Схарактеризуйте заочний, подвійний та безперервний аукціони.

Тема 8. БІРЖОВІ УГОДИ

1.Поняття, сутність та види біржових угод.

2.Характеристика угод на товарній біржі.

3.Біржові угоди на валютній і фондовій біржі.

Ключові терміни та поняття: біржова угода, форвардний контракт, ф’ючерсний контракт, реальний товар, спот, форвард, опціон.

Питання для самоконтролю:

1.Дайте визначення біржової угоди.

2.Назвіть вимоги до біржових угод.

3.Дати класифікацію біржових угод.

4.Що являє собою життєвий цикл угоди?

5.Схарактеризуйте угоди на товарній біржі.

6.Як класифікують угоди на реальний товар?

7.У чому полягають відмінності форвардних та ф’ючерсних контрактів?

9

8. Схарактеризуйте види й порядок укладання угод на валютній біржі.

Тема 9. КЛІРИНГ І РОЗРАХУНКИ ЗА БІРЖОВИМИ УГОДАМИ

1.Сутність і функції клірингу та розрахунків.

2.Характеристика умов платежу за біржовими угодами.

3.Форми розрахунків за біржовими угодами.

4.Організація розрахункових операцій на біржі.

5.Основні види ризиків під час використання розрахунково-клірингових систем. Головні напрями розвитку систем клірингу і розрахунків.

Ключові терміни та поняття: кліринг, розрахунок, грошові платежі, умови платежу, форми платежу.

Питання для самоконтролю:

1.Дайте визначення поняття та назвіть основні функції клірингу і розрахунків.

2.У чому полягають умови платежу за біржовими угодами?

3.Розкрийте форми розрахунку за біржовими угодами.

4.Схарактеризуйте форми безготівкових платежів.

5.Визначте послідовність розрахункових операцій.

6.Поясніть роль застави при організації розрахункових операцій на біржі.

7.Визначте роль розрахункової палати на біржі.

8.У чому полягає роль розрахункової палати на ринку біржових ф’ючерсних контрактів?

Тема 10. БІРЖОВЕ КОТИРУВАННЯ

1.Види біржових цін. Принципи формування цін на біржі.

2.Сутність та правила біржового котирування.

3.Види цінової стратегії та політики продавця на товарній біржі. Ключові терміни та поняття: попит, ціна попиту, пропозиція, ціна пропозиції, ціна товару, рівноважна ціна, складові біржової ціни, ціна біржової угоди, котирування цін, цінова стратегія, цінова політика.

Питання для самоконтролю:

1.Що розуміють під світовою ціною?

2.Назвіть елементи біржової ціни в сучасних умовах в Україні.

3.Розкрийте види біржових цін.

4.Назвіть основні види цінових знижок.

5.Розкрийте сутність біржового котирування.

6.Наведіть порядок розрахунку типових біржових цін.

7.Розкрийте сутність основних правил котирування цін на товарних біржах.

8.Поясніть принципи формування цін на біржі.

9.Назвіть основні види цінової стратегії продавців на товарній біржі.

Тема 11. УПРАВЛІННЯ ФІНАНСАМИ У БРОКЕРСЬКІЙ ДІЯЛЬНОСТІ

1.Сутність та завдання управління фінансами у брокерській діяльності.

2.Формування структури початкового капіталу для посередницької діяльності.

10

3.Формування доходів і витрат брокерської контори.

4.Утворення та використання прибутку брокерської контори.

Ключові терміни та поняття: фінансовий менеджмент, фінансова стратегія, доходи і витрати, ризик, прибуток, прибутковість, строк окупності.

Питання для самоконтролю:

1.Розкрийте поняття фінансового менеджменту в брокерській діяльності.

2.Схарактеризуйте методичні засади управління фінансами у брокерській діяльності.

3.Назвіть етапи фінансової стратегії брокерської контори.

4.Схарактеризуйте джерела формування початкового капіталу брокерської фірми.

5.Схарактеризуйте джерела формування доходів брокерської контори.

Тема 12. Ф’ЮЧЕРСНИЙ РИНОК ТА ЙОГО ОСОБЛИВОСТІ

1.Становлення ф’ючерсної торгівлі.

2.Ринок ф’ючерсних контрактів.

3.Технологічний процес купівлі-продажу ф’ючерсних контрактів.

4.Хеджування угод на біржовому ринку.

5.Спекуляція на біржових торгах. Зміст біржової гри.

6.Фінансові розрахунки ф’ючерсної торгівлі.

Ключові терміни та поняття: ф’ючерсна торгівля, ф’ючерсна біржа, офсетна угода, початкова маржа, змінна маржа, ф’ючерсний контракт, кліринг, клірингова палата, страхування, хеджування, біржовий спекулянт, вартість ф’ючерсного контракту.

Питання для самоконтролю:

1.Розкрийте зміст та мету ф’ючерсної торгівлі.

2.Назвіть основні функції ф’ючерсних ринків.

4.Розкрийте зміст та назвіть особливості ф’ючерсних контрактів.

5.Розтлумачте технологічний процес купівлі-продажу ф’ючерсних контрактів.

6.Що являє собою офсетна угода в торгівлі ф’ючерсними контрактами?

7.Розкрийте зміст процесу хеджування.

8.Дайте характеристику хеджовим операціям.

9.У чому полягають переваги та недоліки хеджування?

10.Що являє собою біржова спекуляція?

11.Наведіть основні класифікації спекулянтів.

12.Розкрийте правила успішної спекуляції.

13.Поясніть розрахунок вартості ф’ючерсного контракту.

11

Тема 13. ТОРГІВЛЯ ОПЦІОНАМИ НА БІРЖІ

1.Суть опціонів та їх характеристика.

2.Опціонні стратегії.

Ключові терміни та поняття: опціонна угода, ціна опціону, опціон-запит (кол), опціон-пропозиція (пут), різновиди опціонних стратегій, американський опціон, європейський опціон.

Питання для самоконтролю:

1.Що являє собою опціонна угода?

2.У чому полягає мета опціонної торгівлі?

3.Схарактеризуйте об’єкти опціону.

4.Наведіть основні характеристики опціонів.

5.Назвіть фактори впливу на ціну опціону.

6.Схарактеризуйте класифікацію опціонів залежно від строків виконання.

7.Наведіть класифікацію опціонних стратегій та дайте їм характеристику.

12

ПІДГОТОВКА ДО ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 1

Тема 1. СУТЬ БІРЖОВОЇ ДІЯЛЬНОСІ, ЇЇ СТАНОВЛЕННЯ І РОЗВИТОК

Мета заняття: визначити роль та місце біржі в економіці, функції та характерні ознаки біржової торгівлі; дати класифікацію бірж. Ознайомитися з історією формування бірж у Європі, Великобританії, США. Показати особливості становлення біржової торгівлі у дореволюційній Росії, Україні.

Контрольні питання:

1.Еволюція оптової торгівлі. Особливості біржової торгівлі.

2.Функції бірж у ринковій економіці.

3.Види бірж.

4.Історія формування бірж в Європі, Великобританії, США.

Скласти глосарій термінів: біржа; види організованого ринку; дистрибуція; функції бірж: ціноутворююча, стабілізаційна, інформаційна, хеджева.

Реферати до теми:

1.Біржова діяльність в Україні на початку XXI століття.

2.Розвиток бірж у дореволюційній Росії.

3.Біржі Великобританії.

4.Історія формування бірж у Європі.

5.Біржі США.

Хід заняття:

1.Опитування по даній темі.

2.Заслуховування рефератів та представлення презентацій.

3.Вирішення тестових завдань (додаток А).

Література:

1.Закон України«Про цінні папери та фондовий ринок» № 3480-IV від 23.02.2006 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2006. – № 31. – Ст. 268.

2.Закон України «Про товарну біржу» зі змінами і доповненнями, внесеними Законом № 2932-XII від 26.01.1993 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1993. – № 11. – Ст. 83.

3.Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін.

йдоп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с. (С. 11 – 56).

4. Біржова діяльність: навчальний посібник / [В.І. Крамаренко, Б.І. Холод, Ю.Н. Воробйов та ін.; за ред. В.І. Крамаренко]. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с. (С. 5 – 27). 5. Дегтярева О.И. Биржевое дело: учебник / О.И. Дегтярева. – М.: Магистр, 2007. – 623 с. (С. 13 – 33).

13

ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 2

Тема 2. БІРЖОВИЙ ТОВАР І БАЗИСНІ РИНКИ

Мета заняття: визначити суть та склад біржового товару. Дати загальну характеристику фондового ринку(учасники фондового ринку, їх права і обов’язки, дати класифікацію, принципи та його функції). Схарактеризувати товари і валютний ринок.

Контрольні питання:

1. Поняття та склад біржового товару.

2. Загальна характеристика фондового ринку. Види цінних паперів як біржового товару. Функції ринку цінних паперів.

3.Товарний ринок: його елементи. Показники функціонування, ціноутворюючі фактори на товарному ринку.

4.Валютний ринок: його функції і суб’єкти.

Скласти глосарій термінів: біржовий товар, базисні ринки, товарний ринок, елементи товарного ринку, фондовий ринок, валюта, валютний ринок, основні цінні папери, похідні цінні папери.

Реферати до теми:

1.Фінансові інструменти як біржовий товар.

2.Сільськогосподарська сировина як об’єкт біржової торгівлі.

3.Цінні папери – об’єкти біржової торгівлі.

4.Процедура лістингу на біржі.

5.Біржі Полтавщини: товари, що на них продаються.

Хід заняття:

1.Опитування по даній темі.

2.Розгляд рефератів та представлення презентацій.

3.Вирішення тестових завдань.

Література:

1.Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» № 3480-IV від 23.02.2006 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2006. – № 31. – Ст. 268.

2.Закон України «Про товарну біржу» зі змінами і доповненнями, внесеними Законом № 2932-XII від 26.01.1993 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1993. – № 11. – Ст. 83.

3.Дегтярева О.И. Биржевое дело: учебник / О.И. Дегтярева. – М.: Магистр, 2007. – 623 с. (С. 19 – 24).

4.Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін.

йдоп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с. (С. 57 – 72).

14

5. Біржова діяльність: навчальний посібник / [В.І. Крамаренко, Б.І. Холод, Ю.Н. Воробйов та ін.; за ред. В.І. Крамаренко]. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с.

(С. 27 – 101).

ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 3

Тема 3. БІРЖОВІ ІНДЕКСИ ТА ЇХ АНАЛІЗ

Мета заняття: зрозуміти походження, природу біржових індексів, їх значення. Вивчити суть фундаментального аналізу біржових цін та курсів, з’ясувати суть і засоби технічного аналізу ф’ючерсних ринків.

Контрольні питання:

1.Біржові індекси: суть і їх значення.

2.Фундаментальний аналіз у біржовій торгівлі.

3.Технічний аналіз і його використання в біржовій торгівлі.

Реферати до теми:

1.Фундаментальний аналіз на сировинних ф’ючерсних ринках.

2.Здійснення фундаментального аналізу на фондових ринках.

3.Основні фігури технічного аналізу.

4.Індекс Доу-Джонса.

5.Найбільш вживані індекси на міжнародних біржах.

6.Фондові індекси в Україні.

Хід заняття:

1.Опитування по даній темі.

2.Розгляд рефератів та представлення презентації.

3.Вирішення тестових завдань.

Література:

1.Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін.

йдоп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с.

2.Біржова діяльність: навчальний посібник / [В.І. Крамаренко, Б.І. Холод, Ю.Н. Воробйов та ін.; за ред. В.І. Крамаренко]. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с.

(С. 101 – 111).

15

ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 4

Тема 4. ОРГАНІЗАЦІЙНА СТРУКТУРА УПРАВЛІННЯ БІРЖЕЮ

Мета заняття: з’ясувати організаційну структуру управління біржею, порядок укладання біржових угод, механізм і методи ведення біржового торгу, його процедуру.

Контрольні питання:

1.Організаційна структура управління біржею.

2.Порядок укладання біржових угод.

3.Діяльність брокерської фірми.

4.Ведення рахунків клієнтів і звітність щодо виконання наказів клієнтів.

Реферати до теми:

1.Організаційно-правові засади діяльності біржі.

2.Механізм біржового торгу.

Хід заняття:

1.Опитування по даній темі.

2.Заслуховування рефератів та представлення презентацій.

3.Вирішення тестових завдань.

Література:

1.Закон України«Про цінні папери та фондовий ринок» № 3480-IV від 23.02.2006 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2006. – № 31. – Ст. 268.

2.Закон України «Про товарну біржу» зі змінами і доповненнями, внесеними Законом України № 2932-XII від 26.01.1993 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1993. – № 11. – Ст. 83.

3.Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с. (С. 226 – 270).

4.Біржова діяльність: навчальний посібник / [В.І. Крамаренко, Б.І. Холод, Ю.Н. Воробйов та ін.; за ред. В.І. Крамаренко]. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с.

(С. 111 – 136).

ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 5

Тема 5. КЛІРИНГ І РОЗРАХУНКИ ЗА БІРЖОВИМИ УГОДАМИ

Мета заняття: зрозуміти сутність і функції клірингу і розрахунків. Вивчити: форми розрахунків за біржовими угодами; основні види ризиків під час використання розрахунково-клірингових систем. Розглянути особливості клірингових розрахунків на ринку цінних паперів та ф’ючерсних контрактів.

16

Контрольні питання:

1.Сутність, функції клірингу і розрахунків.

2.Форми розрахунків за біржовими угодами. Організація розрахункових операцій на біржі.

3.Основні напрями розвитку систем клірингу і розрахунків.

Хід заняття:

1.Опитування по даній темі.

2.Заслуховування рефератів та представлення презентацій.

3.Вирішення тестових завдань.

Література:

1.Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с. (С. 277 – 294).

2.Біржова діяльність: навчальний посібник / [В.І. Крамаренко, Б.І. Холод, Ю.Н. Воробйов та ін.; за ред. В.І. Крамаренко]. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с.

ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 6

Тема 6. БІРЖОВЕ КОТИРУВАННЯ

Мета заняття: Розглянути види біржових цін, принципи їх формування. з’ясувати сутність та правила біржового котирування, види цінової стратегії та політики продавця на біржі.

Контрольні питання:

1.Види біржових цін і біржових знижок. Складові біржової ціни на товари з урахуванням податкового законодавства України.

2.Суть і значення біржового котирування. Основні правила котирування.

3.Установлення цін на аукціоні. Метод встановлення єдиного курсу. Фіксинг, як спосіб установлення ціни.

Реферати до теми:

1. Біржове котирування, як найважливіша функція товарної біржі.

Хід заняття:

4.Опитування по даній темі.

5.Розгляд рефератів.

6.Вирішення тестових завдань.

17

Література:

1. Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с. (С. 149 – 156).

ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 7

Тема 7. Ф’ЮЧЕРСНИЙ РИНОК ТА ЙОГО ОСОБЛИВОСТІ

Мета заняття: вивчити суть ф’ючерсної торгівлі, сторію, причини її виникнення. Розглянути технологію біржової ф’ючерсної торгівлі. Зрозуміти суть хеджування на біржі, роль біржової спекуляції.

Контрольні питання:

1.Становлення ф’ючерсної торгівлі.

2.Технологія процесу купівлі-продажу ф’ючерсних контрактів.

3.Хеджування угод на біржовому ринку.

4.Спекуляція на біржових торгах. Зміст біржової гри.

Реферати до теми:

1. Товарний ф’ючерсний контракт як інвестиційний інструмент біржового ринку.

2. Товарні ф’ючерси як фінансові інструменти.

Хід заняття:

1.Опитування по даній темі.

2.Заслуховування рефератів та представлення презентацій.

3.Вирішення тестових завдань.

Література:

1.Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с. (С. 123 – 148).

2.Кушнір Т.Б. Економіка і організація біржової торгівлі: навч. посіб.:, – Харків:

Консум, 2004. – 216 с. (С. 129 – 146).

ПЛАН ПРОВЕДЕННЯ ПРАКТИЧНОГО ЗАНЯТТЯ № 8

Тема 8. ПЕРСПЕКТИВИ СТАНОВЛЕННЯ Ф’ЮЧЕРСНИХ РИНКІВ В УКРАЇНІ

Мета заняття: визначити необхідні умови для становлення ф’ючерсних ринків в Україні, проаналізувати законодавчу базу біржової торгівлі, виявити напрями її вдосконалення.

18

Контрольні питання:

1.Причини відсутності ф’ючерсних ринків в Україні.

2.Макроекономічні функції сучасної біржі.

3.Законодавча база біржової торгівлі України, проблеми і шляхи її удосконалення.

Реферати до теми:

1.Фінансові ф’ючерси.

2.Відсоткові фінансові ф’ючерси.

3.Ф’ючерсні контракти з валютою.

Хід заняття:

1.Опитування по даній темі.

2.Розгляд рефератів.

3.Вирішення тестових завдань.

Література:

1.Закон України«Про цінні папери та фондовий ринок» № 3480-IV від 23.02.2006 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2006. – № 31. – Ст. 268.

2.Закон України «Про товарну біржу» зі змінами і доповненнями, внесеними Законом № 2932-XII від 26.01.1993 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1993. – № 11. – Ст. 83.

3.Сохацька О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с. (С. 551 – 557).

4.Кушнір Т.Б. Економіка і організація біржової торгівлі: навч. посіб.:, – Харків:

Консум, 2004. – 216 с. (С. 129 – 146).

САМОСТІЙНА РОБОТА

Самостійна робота здійснюється шляхом вивчення пройденого матеріалу, зміст якого визначається навчальною робочою програмою. Крім того, студенти денної форми навчання виконують реферати, тематика яких подана в додатку Б. Студенти заочної форми навчання виконують контрольну роботу.

Індивідуальні завдання студентів уключають також підготовку матеріалів

узагальнювати їх матеріали, вивчати й оцінювати основні проблеми, які стосуються становлення та розвитку біржової діяльності.

19

Загальні вимоги до написання реферату. Обсяг реферату має становити

15 – 20 сторінок стандартного формату А4. Робота над рефератом уключає такі етапи:

1.Ознайомлення і вибір теми реферату.

2.Самостійне складання попереднього плану.

3.Підбір літературних джерел та фактичного матеріалу згідно з планом.

4.Узгодження з викладачем плану реферату і внесення необхідних змін до нього та до списку використаних джерел.

5.Безпосередня робота над виконанням реферату.

6.Подання списку використаної літератури.

Структура реферату. Структура реферату повинна містити:

·титульний аркуш;

·зміст;

·вступ;

·основний текст;

·список використаних джерел.

Титульний аркуш реферату містить такі реквізити:

·найменування вищого навчального закладу;

·назву факультету;

·назву кафедри;

·вид роботи й назву дисципліни, з якої вона виконана;

·прізвище, ім’я, по батькові студента, котрий її виконав, та керівника;

·місто і рік.

Зразок оформлення титульного аркуша реферату(контрольної роботи, – для студентів заочної форми навчання) наведено у додатку В.

Зміст реферату містить найменування та номери початкових сторінок розділів і підрозділів роботи, зокрема вступу, розділів, списку використаних джерел.

Заголовки змісту повинні точно повторювати заголовки в тексті без зміни їх редакції та будь-яких скорочень. Позначення ступенів рубрикації («розділ» та їхні порядкові номери) пишуть в один рядок із відповідними заголовками і відділяються від них крапкою.

Заголовки у змісті починаються з великої літери без крапки наприкінці. У правому стовпчику змісту проставляють номер відповідної заголовку сторінки. Зразок оформлення змісту реферату наведено у додатку Д.

Вступ характеризує роль та значення дисципліни«Основи біржової діяльності» в підготовці кваліфікованого фахівця, містить формулювання

Номери розділів та їх заголовки друкують великими літерами. Крапку в кінці

20

контрольної роботи «ЗМІСТ», «ВСТУП», «РОЗДІЛ», «СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ» розміщують посередині сторінки (додаток Е).

У рефераті повинні бути висвітлені:

·аналіз дефініцій ключового поняття (понять) у науковій, навчальній, періодичній літературі та довідкових джерелах;

· виявлення й аналіз проблем із теми дослідження в проце історичного розвитку;

·дослідження законодавчого забезпечення з даної теми;

·аналіз статистичних даних та формулювання відповідних висновків. Список використаних джерел. Список використаних джерел слід

розміщувати в такій ієрархічній послідовності:

1.Законодавчі акти Верховної Ради України.

2.Укази Президента України.

3.Постанови Кабінету Міністрів.

4.У алфавітному порядку прізвищ авторів і назв.

Бібліографічний опис джерел має відповідати вимогам ДСТУ7.1 – 2006. Бібліографічний запис. Бібліографічний опис, чинний з 10 листопада 2006 р.

Бібліографічний опис книги(підручника, посібника, монографії тощо) повинен містити прізвище та ініціали авторів, назву книги, місце видання, видавництво, рік видання і кількість сторінок.

Прізвище автора потрібно зазначати в називному відмінку, а заголовок

сторони і дотриманням розмірів полів від краю аркуша 20 мм. Текст друкується шрифтом Times New Roman, розмір шрифту – 14, через 1,5 інтервалу. Абзацний відступ – 1,25.

При написанні реферату слід уникати книжкових висловів та. фраз Необхідно самостійно формулювати свої думки. Кожне питання, зазначене в плані реферату, повинне мати свій заголовок. Назва пунктів плану повинна бути короткою і лаконічною, відповідати змісту реферату й мати порядкову нумерацію.

Заголовки плану друкують маленькими літерами(крім першої великої) з абзацного відступу. Крапку в кінці заголовка не ставлять. Нумерацію сторінок

21

КРИТЕРІЇ ОЦІНЮВАННЯ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ ПРИ ПОТОЧНОМУ КОНТРОЛІ

Загальна максимальна сума балів поточного контролю – 100. Поточний контроль складається з таких частин:

1)оцінювання систематичності та активності роботи студента протягом семестру;

2)оперативний контроль за виконанням завдань для самостійного опрацювання;

3)контроль за виконанням модульного завдання.

Оцінювання успішності студентів

22

Примітки:

1. Теми реферату студент вибирає із запропонованого викладачем переліку. За бажанням студент може вибрати іншу ,темупопередньо узгодивши її з викладачем. Теми рефератів не можуть повторюватися у студентів однієї групи.

2.Студент допускається до написання модульної контрольної роботи за умови попереднього отримання 40 балів до дати написання цієї контрольної роботи за виконання обов’язкових видів завдань.

3.Науково-пошукова творча робота студента може здійснюватися у такій формі:

підготовка тез за тематикою дисципліни«Основи біржової діяльності» для участі в науково-практичній конференції; участь в олімпіадах, гуртках тощо, яка стосується дисципліни«Основи біржової діяльності»; самостійна робота студента за темами дисципліни«Основи біржової діяльності», що не охоплюються під час аудиторних занять.

На останньому практичному занятті виводиться загальна сума балів. У разі невиконання завдань поточного контролю зоб’єктивних причин, студент має право за дозволом декана скласти їх до останнього семінарського заняття. Порядок складання визначає викладач. Якщо студент за семестр не набрав61 бала зі 100, він не отримує залік із дисципліни.

Результати поточного модульного контролю знань студентів вносяться до заліково-екзаменаційної відомості за 100-бальною системою з переведенням у шкалу системи ECTS.

Студенти, які набрали за результатами поточного контролю від40 до 61 бала та не отримали залік із дисципліни«Основи біржової діяльності», після належної підготовки мають можливість повторного складання заліку. Студенти,

23

які набрали за результатами поточного контролю 0віддо 40 балів та не отримали залік із дисципліни «Основи біржової діяльності», зобов’язані пройти повторний курс вивчення дисципліни, після чого мають можливість повторного складання заліку.

24

25

26

СПИСОК РЕКОМЕНДОВАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» № 3480-IV від

23.02.06 р. // Відомості Верховної Ради України. – 2006. – № 31. – Ст. 268.

2.Закон України «Про товарну біржу» зі змінами і доповненнями, внесеними Законом України № 2932-XII від 26.01.93 р. // Відомості Верховної Ради України. – 1993. – № 11. – Ст. 83.

3.Бердникова, Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: учеб. пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 270 с.

4.Біржова діяльність: навчальний посібник / [В.І. Крамаренко, Б.І. Холод, Ю.Н. Воробйов та ін.; за ред. В.І. Крамаренко]. – К.: ЦУЛ, 2003. – 264 с.

5.Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк. – Т. 1. – К.: НИКА-ЦЕНТР, 1999. – 592 с.

И.А. Бланк. – К.: АО «Украинская финансовая группа», 1992. – 204 с.

7.Васильев, Г.А. Товарные биржи: практическое пособие / Г.А. Васильев, Н.П. Каменева. – М.: Высшая школа, 1991. – 111 с.

8.Васильєва, В.В. Фінансовий ринок: навч. посібник / В.В. Васильєва, О.Р. Васильченко. – К.: Центр учбової літератури, 2008. – 368 с.

9. Воловик, А.М. Основы биржевой деятельности: курс лекций / А.М. Воловик, З.К. Голда. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 88 с.

10.Глущенко, В.В. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: системный подход / В.В. Глущенко. – М.: Крылья, 1999. – 216 с.

11.Дегтярева, О.И. Биржевое дело: учебник / О.И. Дегтярева. – М.: Магистр, 2007. – 623 с.

12.Диго, С.Н. Биржевая деятельность: учеб. пособие / С.Н. Диго, С.С. Диго. –

М.: Изд-во УРАО, 1997. – 200 с.

13.Дмитрук, Б.П. Організація біржової діяльності в агропромисловому комплексі: навч. посібник / Б.П. Дмитрук. – К.: Либідь, 2001. – 344 с.

14.Дудяк, Р.П. Організація біржової діяльності: основи теорії і практикум:

навчальний посібник / Р.П. Дудяк, С.Я. Бугіль. – 2-е вид., доп. – Львів: Новий світ – 200, Магнолія плюс, 2003. – 360 с.

15. Завора, Т.М. Основи біржової діяльності: опорний конспект лекцій/ Т. М. Завора, Н.П. Леус. – Полтава: ПолтНТУ, 2009. – 109 с.

16.Завора, Т.М. Методичні вказівки до виконання контрольної роботи з дисципліни «Основи біржової діяльності» студентами економічних спеціальностей заочної форми навчання/ Т.М. Завора. – Полтава:

ПолтНТУ, 2010. – 20 с.

17.Кещан, В.Г. Биржевой рынок. Страницы истории и становления в современных условиях / В.Г. Кещан. – М.: РЭА, 1996. – 352 с.

18.Лысенков, Ю.М. Международный фондовый рынок. Инструментарий.

Участники. Информационное обеспечение / Ю.М. Лысенков, Н.В. Фетюхин, Е.Р. Зельцер. – К.: Киев, 1995. – 140 с.

27

19.Сохацька, О.М. Біржова справа: підручник / О.М. Сохацька. – 2-е вид., змін. й доп. – Тернопіль: Карт-бланш, К.: Кондор, 2008. – 632 с.

20.Суторміна, В.М. Фінансовий ринок: навч.-метод. посіб. / В.М. Суторміна, Н.В. Дегтярьова. – 2-е. вид. – К.: КНЕУ, 2008. – 176 с.

21.Товарні біржі в Україні: аналіз діяльності, законодавче поле, перспективи розвитку / за ред. П.Т. Каблука та О.М. Шпичка. – К.: Віпол, 1997. – 278 с.

22.Улыбкин, К.А. Брокер и биржа: пособие для брокеров и их клиентов/ К.А. Улыбкин, И.С. Андрошина, Н.Л. Харисова. – М.: Информ-бизнес, 1991. – 156 с.

23.Уткин, Э.А. Новые финансовые инструменты рынка/ Э.А. Уткин. – М.: Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1997. – 112 с.

28

ДОДАТКИ

Додаток А

Приклади тестових завдань

Тема 1. СУТЬ БІРЖОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ, ЇЇ СТАНОВЛЕННЯ І РОЗВИТОК

1.Історично-початковою формою гуртової торгівлі була:

а) ярмаркова; б) караванна; в) ф’ючерсна; г) біржова.

2.Організований ринок характеризується:

а) наявністю правил торгівлі, регулюванням з боку держави і саморегулюванням, концентрацією попиту та пропозиції; б) наявністю правил торгівлі; в) концентрацією попиту та пропозиції; г) наявністю законодавства.

3. Організаційна функція бірж полягає у:

а) забезпеченні широкої гласності діяльності; б) організації біржових торгів; в) зборі та розповсюдженні інформації; г) хеджуванні.

4. Біржа – це:

а) ринок сировинних товарів; б) ринок цінних паперів;

в) ринок фінансових інструментів; г) постійно діючий ринок масових замінних цінностей, який функціонує за

визначеними правилами, у конкретному місці та в призначений час.

5.Функціональними особливостями біржі є:

а) чітко визначений предмет торгівлі; б) проведення торгів на постійній основі;

в) форми організації торговельних процесів; г) немає вірної відповіді.

6.Класифікаційними ознаками бірж є:

а) за видами біржових товарів, за принципами організації, за правовим статусом; б) за формою участі у торгах, за місцем у світовій торгівлі;

в) за принципами організації, за правовим статусом, за формою участі у торгах; г) за формою участі у торгах, за місцем у світовій торгівлі, за видами угод, за

рівнем спеціалізації.

7. Котирування – це:

а) реєстрація біржових цін і курсів із подальшою публікацією; б) надання інформації про ціни зацікавленим особам;

29

в) вироблення біржових стандартів; г) гарантування виконання біржових угод.

Тема 2. БІРЖОВИЙ ТОВАР І БАЗИСНІ РИНКИ

1. Характерними рисами біржового товару є:

а) замінність, здатність до стандартизації; б) вільне ціноутворення; в) масовість, взаємозамінність;

г) стандартизація, вільне ціноутворення.

2.Масовість товару характеризується:

а) великим обсягом його випуску; б) значною кількістю виробників;

в) призначенням для широкого споживання; г)тим, що ціни на товар установлюються відповідно до попиту та пропозиції.

3.Якість продукції залежить від таких вимог:

а) хімічних, біологічних, естетичних, ергономічних, економічних; б) фізичних, хімічних, економічних та інших вимог; в) фізичних, хімічних, біологічних, естетичних, ергономічних;

г) фізичних, хімічних, біологічних, естетичних, ергономічних, економічних та інших вимог.

4.Інформація про товар повинна відповідати таким вимогам:

а) повнота інформації, максимальна достовірність; б) загальне оцінювання товару більшістю учасників торгів;

в) відповідність товарних якостей вимогам стандартів; г) відповідність якості договірній ціні.

5.Що таке біржовий товар?

а) товар, завезений із-за кордону; б) товар, зроблений в країні;

в) товар, який зберігається на складі; г) товар, який є об’єктом біржової торгівлі.

6. Які класи товарів можуть продаватися на біржі?

a) речовинний товар, відсотковіі ставки по державних облігаціях; б) іноземна валюта, цінні папери; в) зведені індекси біржових цін;

г) речовинний товар, відсоткові ставки по державних облігаціях; іноземна валюта.

7.Об’єктом біржової торгівлі є такі основні сільськогосподарські товари:

а) пшениця, кукурудза, овес, жито, ячмінь, бавовна; б) мед, пшениця, кукурудза, овес; в) капуста, кукурудза, овес, жито, ячмінь, рис; г) пшениця, цукор, ВРХ.

8.Характеристиками цінних паперів є:

а) національні, регіональні; б) часові, ринкові, просторові;

30

в) національні, ринкові, просторові; г) часові, ринкові.

Тема 3. БІРЖОВІ ІНДЕКСИ ТА ЇХ АНАЛІЗ

1.Фундаментальний аналіз вивчає:

а) ціни та обсяги торгівлі; б) усю інформацію стосовно певного ринку; в) біржові котирування;

г) макроекономічні фактори розвитку економіки.

2.На ф’ючерсних ринках використовують такий вид аналізу:

а) інтуїтивний; б) фундаментальний; в) технічний;

г) усі перераховані види.

3.Головне покликання фундаментального аналізу:

а) визначити тенденції руху цін; б) формувати й передбачати майбутні ціни; в) визначати спотові ціни;

г) визначати інвестиційну діяльність трейдерів.

4. Офіційне котирування біржової ціни – це:

а) ціна закриття; б) ціна відкриття;

в) максимальна ціна дня; г) мінімальна ціна дня.

5. До основних факторів фундаментального аналізу на сільськогосподарської сировини належать:

а) перспективи на врожай, запаси; б) структура кормів, погодні умови;

в) політика держави та її участь як агента ринку; г) всі перераховані вище.

6.При формуванні загальної пропозиції сільськогосподарської продукції беруть до уваги такі фактори:

а) інфляцію, політику уряду щодо закупівель; б) внутрішнє споживання, експорт; в) врожай, залишки, імпорт;

г) інфляцію, політику уряду щодо продажу зерна.

7.При формуванні загального попиту беруть до уваги такі фактори:

а) інфляцію, політику уряду щодо закупівель; б) внутрішнє споживання, експорт; в) врожай, залишки, імпорт;

г) інфляцію, політику уряду щодо продажу зерна.

8. Ціни на сільськогосподарську продукцію мають:

а) сезонну модель; б) здатність до швидких змін;

31

в) здатність до падіння; г) здатність до зростання.

Тема 4. ОРГАНІЗАЦІЯ БІРЖІ ТА ЇЇ УПРАВЛІННЯ

1.Засновниками біржі можуть бути:

а) банки і кредитні установи; б) юридичні й фізичні особи;

в) страхові та інвестиційні фонди; г) центральні та місцеві органи державної влади.

2.Право укладати угоди на закритій біржі мають:

а) члени біржі та їх представники; б) присутні; в) клерки;

г) брокери, акредитовані на біржі.

3.Загальноорганізаційні засади біржі регламентуються:

а) Законом України «Про товарну біржу»; б) статутом біржі;

в) Законом України «Про цінні папери та фондовий ринок»; г) правилами біржової торгівлі.

4.Органи управління біржею включають:

а) стаціонарну структуру; б) громадську структуру; в) спеціалізовану структуру; г) комерційну структуру.

5.Вищим органом управління біржі є:

а) загальні збори її членів; б) рада біржі; в) ревізійна комісія;

г) засновники біржі.

6.Метою створення біржі є:

а) надання послуг в укладенні біржових угод; б) виявлення товарних цін, попиту і пропозицій на товари;

в) вивчення, упорядкування та полегшення товарообігу і пов’язаних із ним торговельних операцій; г) усе вище перераховане.

7.До складу спеціалізованих органів біржі не входять:

а) котирувальна комісія; б) контрольно-ревізійна комісія; в) біржовий арбітраж;

г) комісія зі стандартів і якості.

8.До основних форм взаємовідносин клієнтів із біржами не належить:

а) акціонерно-пайова; б) маклерська; в) брокерська;

32

г) разова.

Тема 5. КЛІРИНГ І РОЗРАХУНКИ ЗА БІРЖОВИМИ УГОДАМИ

1. Кліринг – це:

а) залік взаємних вимог та зобов’язань; б) система попередньої оплати; в) система безготівкових розрахунків; г) процес виконання зобов’язань.

2. До функцій біржового клірингу відносять:

а) забезпечення процесу реєстрації укладених угод; б) облік зареєстрованих угод, залік взаємних зобов’язань і платежів учасників біржового ринку;

в) гарантійне забезпечення біржових угод, організацію грошових розрахунків; г) забезпечення поставки біржового товару за укладеною біржовою угодою.

3.Класифікацію клірингу та розрахунків здійснюють за:

а) видом біржового товару; б) рівнем концентрації;

в) колом осіб, що обслуговуються; г) немає вірної відповіді.

4.Клірингова палата на біржі забезпечує:

а) швидкість і безперешкодність укладення офсетних контрактів; б) спрощення процесу поставки; в) довгостроковий захист від значних збитків за контрактом;

г) регулювання біржових розрахунків клієнтів і брокерських контор за результатами кожних торгів.

5.Початкову маржу називають:

а) варіаційною; б) біржовою; в) операційною;

г) маржею підтримки.

6.Маржа початкова – це:

а) грошова сума, яку вносять на особовий рахунок, коли дають доручення купити (продати) ф’ючерсний контракт; б) мінімальна сума маржі, яка повинна постійно знаходитися на особовому

рахунку члена біржі, який купив (продав) ф’ючерсний контракт; в) грошові кошти, котрі надають учасниками угод як застава за угодою;

г) кінцевий результат за укладеною угодою(прибуток чи збиток), що виплачується (утримується) власникові рахунка.

7. Ринковий ризик – це:

а) ризик, пов’язаний із коливанням цін на всьому фондовому чи ф’ючерсному ринках; б) ризик несвоєчасності розрахунків в одній із ланок усього ланцюга процесу

клірингу та розрахунків;

33

в) ризик втрат, що виникає у зв’язку з функціонуванням системи зв,’язку комп’ютерних систем; г) немає вірної відповіді.

Тема 6. БІРЖОВЕ КОТИРУВАННЯ 1. До основних видів цін на біржовому ринку належать:

а) номінальна, ціна продавця, ціна покупця, ціна біржової угоди; б) закупівельна ціна, номінальна, ціна продавця, ціна покупця; в) контрактна ціна, номінальна, ціна продавця, ціна покупця; г) номінальна, ціна продавця, закупівельна ціна.

2. До другорядної групи біржових цін відносять:

а) ціну відкриття, ціну закриття,; зміну цін за день, типову ціну; б) довідкову ціну, типову ціну; в) закупівельну ціну, ціну відкриття, ціну закриття;

г) ціну відкриття, ціну закриття, типову ціну.

3. У практиці біржової торгівлі використовуються такі основні види цінових знижок:

а) знижку на закупівлю товару великого обсягу, знижку на велику кількість

законодавства України є:

а) собівартість виробництва товару, втрати на доставку товару покупцеві; б) втрати на доставку товару покупцеві, прибуток виробника товару; в) акцизний збір, податок на додану вартість, комісійна винагорода; г) комісійна винагорода, державний збір від суми угоди.

6. Додаткові умови, що обмежують залежності пропозиції від ціни під час формування ціни:

а) ціна пропозиції не може бути нижчою за рівень витрат на виробництво товару, виявляється пряма залежність зростання обсягу пропозиції товару від збільшення рівня його біржової ціни; б) ціна пропозиції будь-якого товару залежить від зміни рівня біржових цін на

інші сполучені з ним товари, ціна пропозиції залежить від фізико-хімічних властивостей товару; в) ціна пропозиції залежить від кількості продавців на біржі, ціна пропозиції

залежить від темпів інфляції;

34

г) немає вірної відповіді.

Тема 7. Ф’ЮЧЕРСНИЙ РИНОК ТА ЙОГО ОСОБЛИВОСТІ

1.Перші контракти, які можуть бути названі ф’ючерсними, вводить:

а) Чиказька торгова біржа; б) Нью-Йоркська біржа; в) Амстердамська біржа; г) Лондонська.

2.Основними функціями ф’ючерсних ринків є:

а) перенесення ризику з учасників ринку, які не бажають ризикувати, на тих, хто хоче ризикнути; доступність та відкритість інформації для всіх учасників біржової торгівлі; б) підвищення стабільності цін, виявлення ціни;

в) установлення порядку в торговельній практиці різноманітних учасників ринку; г) усі відповіді вірні.

3.Стандартизація ф’ючерсного контракту включає уніфікацію показників:

а) споживча вартість товару, кількість товару та умови обігу; б) вид товару, базисна кількість і розміри доплат за відхилення від неї;

в) розміри партії товару, умови й терміни поставки, форма оплати, санкції за порушення умов контракту; г) порядок арбітражу.

4.Ф’ючерсні ціни визначають:

а) способом відкритого торгу в процесі зіткнення пропозиції на продаж і купівлю; б) розрахунковою палатою;

в) керівником біржі та службовцями; г) біржовим комітетом.

5. Ф’ючерсні ринки виникли внаслідок:

а) необхідності існування ліквідних ринків для спекулянтів; б) розвитку товарно-грошових відносин; в) державного регулювання;

г) необхідності захисту цін для виробників та споживачів.

6. Перевагами стандартизації ф’ючерсного контракту є:

а) значне прискорення процесу укладання угод; збільшення кількості угод, що укладаються; б) спрощення розрахунку за угодами; участь у біржовій торгівлі осіб і організацій,

які не володіють біржовим активом; в) здійснення торгівлі в спрощеній формі шляхом посилання на типовий контракт; г) усі відповіді вірні.

35

Приклад модульного контрольного завдання (включає 40 тестів)

1. Які класи товарів можуть продаватися на біржі?

b) речовинний товар; процентові ставки по державним облігаціям; б) іноземна валюта; цінні папери; в) зведені індекси біржових цін;

г) речовинний товар; процентові ставки по державним облігаціям; іноземна валюта.

2.Фундаментальний аналіз вивчає:

а) ціни та обсяги торгівлі; б) всю інформацію стосовно певного ринку; в) біржові котирування;

г) макроекономічні фактори розвитку економіки.

3.Офіційне котирування біржової ціни – це:

а) ціна закриття; б) ціна відкриття;

в) максимальна ціна дня; г) мінімальна ціна дня.

4. До основних факторів фундаментального аналізу на сільськогосподарської сировини належать:

а) перспективи на врожай, запаси; б) структура кормів, погодні умови;

в) політика держави та її участь як агента ринку; г) всі перераховані вище.

5.Засновниками біржі можуть бути:

а) банки і кредитні установи; б) юридичні й фізичні особи;

в) страхові та інвестиційні фонди; г) центральні та місцеві органи державної влади.

6.Органи управління біржею включають:

а) стаціонарну структуру; б) громадську структуру; в) спеціалізовану структуру; г) комерційну структуру.

7. Кліринг – це:

а) залік взаємних вимог та зобов’язань; б) система попередньої оплати; в) система безготівкових розрахунків; г) процес виконання зобов’язань.

8. Ф’ючерсні ціни визначають:

а) способом відкритого торгу в процесі зіткнення пропозиції на продаж і купівлю; б) розрахункова палата;

в) керівник біржі та службовці; г) біржовий комітет.

36