Анализ деловой активности предприятия
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности коммерческой организации и аналогичных по сфере приложения капитала организаций.
Важнейшими показателями деловой активности коммерческой организации являются объем продаж, то есть величина выручки (нетто) от продаж продукции, работ, услуг, а также устойчивые темпы прироста этого показателя от одного периода к другому.
Кроме этого, для характеристики деловой активности организации применяются показатели капиталоотдачи, то есть эффективности использования имущества и капитала.
Общая формула коэффициента отдачи:
,
(4.17)
Рассчитаем показатели деловой активности для ООО «Аквалит» за 2009-2010 гг., данные занесем в табл. 4.11.
Таблица 4.11 – Показатели деловой активности ООО «Аквалит» за 2009-2010 гг.
|
№ |
Показатели |
Значения по годам |
В %, к базовому | |
|
2009 |
2010 | |||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. |
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг без НДС, акцизов и прочих отчислений из доходов, грн. (Ф№2, стр 35) |
837 |
847,2 |
101,22 |
|
2. |
Стоимость оборотных активов предприятия соответствующего периода, грн. (Ф№1, стр.260) |
245,3 |
449,9 |
183,41 |
|
3. |
Запасы (произв. и прочие) |
31,45 |
14,5 |
46,10 |
|
4. |
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг) (Ф№2. стр.40) |
281 |
289 |
102,85 |
|
5. |
Производственные запасы, грн (Ф№1, стр.100) |
7,1 |
5,95 |
83,80 |
|
6. |
Готовая продукция (Ф№1, стр.130) |
24,35 |
8,55 |
35,11 |
|
7. |
Незавершенное производство (Ф№1, стр.120) |
- |
- |
- |
|
8. |
Денежные средства (Ф№1 230-240) |
98,25 |
100,05 |
101,83 |
|
9. |
Дебиторская задолженность (Ф№1 стр. 160+180+210) |
115 |
334,55 |
290,91 |
Продолжение табл. 4.11
|
Расчетные показатели | ||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
Динамика (+/-) |
|
10. |
Скорость оборота наиболее мобильных средств предприятия (оборотных активов) |
3,41 |
1,88 |
1,53 |
|
11. |
Время оборота наиболее мобильных средств |
105,51 |
191,18 |
85,67 |
|
12. |
Коэфициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (по ССт) |
8,93 |
19,93 |
11,0 |
|
13. |
Время оборота запасов (по ССт), дней |
40,29 |
18,06 |
-22,23 |
|
14. |
Оборачиваемость производственных запасов |
117,89 |
142,39 |
24,50 |
|
15. |
Длительность оборота производственных запасов, дн. |
3,05 |
2,53 |
-0,53 |
|
16. |
Оборачиваемость готовой продукции |
34,37 |
99,09 |
64,71 |
|
17. |
Длительность оборота готовой продукции, дн. |
10,47 |
3,63 |
-6,84 |
|
18. |
Коэфициент оборачиваемости денежных средств |
8,52 |
8,47 |
-0,05 |
|
19. |
Время оборота денежных средств, дней |
42,26 |
42,51 |
0,26 |
|
20. |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
7,28 |
2,53 |
-4,57 |
|
21. |
Время оборота дебиторской задолженности, дней |
49,46 |
142,16 |
92,7 |
|
22. |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в оборотах) |
15,31 |
21,49 |
6,17 |
|
23. |
Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) |
23,51 |
16,75 |
-6,75 |
|
24. |
Продолжительность операционного цикла (стр.23+стр.12) |
89,75 |
160,22 |
70,47 |
|
25. |
Продолжительность финансового цикла (стр.24-ст.21) |
66,25 |
143,47 |
77,22 |
|
26. |
Оборачиваемость собственного капитала (в оборотах) |
1,32 |
0,97 |
-0,35 |
Оборачиваемость средств в расчетах уменьшилась на 4,57 оборота и составила 2,53 оборотов. Срок оборачиваемости увеличился с 49,46 до 142,16 дней. Сокращение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии характеризуется как отрицательная тенденция, и может говорить либо об снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же об увеличении дебиторской задолженности.
Оборачиваемость запасов, показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов, увеличился на 11 оборотов и составил 19,93 оборота. При этом срок оборачиваемости снизился на 23 дня. Это свидетельствует об эффективности управления запасами, снижении на предприятии избыточных запасов, что приводит к сокращению излишних расходам, «размораживанию» средств и увеличению прибыли.
Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг, увеличился на 6,17 оборота и составил 21,49 оборотов. При этом срок оборачиваемости кредиторской задолженности снизился с 24 до 17 дней (на 2 дня). Таким образом, средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит снизился, что является положительной тенденцией и свидетельствует об снижении срока погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.
Продолжительность операционного цикла увеличилась на 70,47 дней, и составила 160,22 дня, что является отрицательной тенденцией, так как замедляется оборачиваемость капитала и уменьшается прибыль.
Продолжительность финансового цикла характеризует организацию финансирования производственного процесса. С экономической точки зрения финансовый цикл представляет собой часть операционного цикла, не профинансированную за счет непосредственных участников производственного процесса. Увеличение финансового цикла составило 77,22 дней, что приводит к увеличению риска неплатежеспособности и возможности противостоять высоким затратам.
Поскольку продолжительность операционного цикла больше длительности финансового цикла на период оборота кредиторской задолженности, то увеличение финансового цикла обычно влечет увеличение операционного цикла, что оценивается как негативная тенденция.
Оборачиваемость собственного капитала снизилась на 0,35 оборота (с 1,32 до 0,97), что является положительной тенденцией, так как увеличивается количество прибыли на 1 грн. инвестированных средств.
В целом, анализ показал, что несмотря на некоторые негативные тенденции, предприятие имеет благоприятное состояние дел. ООО «Аквалит» вело правильную политику финансово-хозяйственной деятельности и успешно справилось с негативными последствиями экономической ситуации вызванной финансовым кризисом, не потеряло своих оборотов, и увеличило чистую прибыль и рентабельность предприятия.