Анализ финансовой прочности предприятия. Маржинальный анализ расходов операционной деятельности по методике cvp.
Центральным моментом анализа безубыточности (равновесного анализа) является определение точки безубыточности (точки равновесия), то есть такого объема продаж, при котором выручка от реализации продукции (работ, услуг) равняется сумме всех затрат. Очевидным при этом является то, что превышение данного объема обеспечивает Очевидным при этом является то, что превышение данного объема обеспечивает получение прибыли во все возрастающих масштабах, а его уменьшение - убытка.
Основными методами анализа безубыточности являются балансовый, маржинальный и графический.
При балансовом методе исходят из следующей зависимости:
,
(3.3.1)
где П – прибыль от продаж;
р — продажная цена единицы продукции;
х — количество единиц продукции, которое необходимо продать для достижения точки равновесия;
А — сумма постоянных затрат; в — переменные затраты на единицу продукции.
Поскольку в точке равновесия прибыль нулевая, формула принимает следующий вид:
,
(3.3.2)
Маржинальный метод анализа предполагает, что каждая проданная единица продукции обеспечивает получение определенного маржинального дохода (удельного маржинального дохода), который в первую очередь идет на покрытие постоянных затрат, а затем — на формирование прибыли. Иначе говоря, для достижения точки безубыточности необходимо реализовать такое количество единиц продукции, которое обеспечит сумму удельных маржинальных доходов, равную величине постоянных затрат. Таким образом, для нахождения точки безубыточности следует сумму постоянных затрат разделить на удельный маржинальный доход. Эту зависимость можно также получить, преобразуя формулу (3.3.3), из которой
Х = А:(р - в) (3.3.3)
Размер прибыли от реализации товаров непосредственно связан с показателями объема товарооборота, доходов и издержек обращения. Система этой связи, получившая название «взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли» (метод CVP), позволяет выявить роль отдельных факторов в формировании прибыли от реализации товаров.
С помощью данной системы можно определить:
точку безубыточности реализации товаров или порог рентабельности, ниже которого реализация товаров не покрывает затраты и является убыточной:
запас финансовой прочности торгового предприятия, то есть размер возможного снижения объема товарооборота, который позволяет предприятию оставаться в зоне прибыльности.
Для торгового предприятии, для достижения точки безубыточности (ТБУ) предприятие должно обеспечить такой объем товарооборота (Тт.б), получивший название критического товарооборота, при котором сумма валового дохода только покрывает постоянные и переменные издержки обращения, но не обеспечивает получение прибыли:
ВД= ИОпост + ИО перем, (3.3.4)
При этом запас финансовой прочности (ЗФП), представляет собой разницу между фактическим (либо плановым) объемом товарооборота (Т) и товарооборотом, обеспечивающим достижение точки безубыточности (Тт.б.):
ЗФП=Т-Тт.б., (3.3.5)
Точку безубыточности и объем товарооборота, обеспечивающий равенство между доходами и затратами, можно определить по формуле:
,
(3.3.6)
Проведем расчет представлен в табл. 3.3.1
Таблица 3.3.1 - Расчет товарооборота в точке безубыточности ООО «Аквалит» за 2008-2010 гг.
|
Наименование показателей |
2008 |
2009 |
2010 |
Отклонение отчетного года от прошлого | |
|
2009 |
2010 | ||||
|
1. Розничный товарооборот, тыс. руб. |
1 021,30 |
1 004,40 |
1 008,60 |
-16,90 |
4,20 |
|
2. Валовой доход |
|
|
|
|
|
|
2.1. в сумме, тыс. руб. |
851,08 |
837,00 |
847,20 |
х |
х |
|
2.2. в процентах к товарообороту, % |
83,33 |
83,33 |
84,00 |
0,00 |
0,66 |
|
3. Издержки обращения постоянные |
|
|
|
|
|
|
3.1. в сумме, тыс. руб. |
271,46 |
370,52 |
405,45 |
99,06 |
34,93 |
|
3.2. в процентах к товарообороту, % |
26,58 |
36,89 |
40,20 |
10,31 |
3,31 |
|
4. Издержки обращения переменные |
|
|
|
|
|
|
4.1. в сумме, тыс. руб. |
553,84 |
358,064 |
513,792 |
х |
х |
|
4.2. в процентах к товарообороту, % |
54,23 |
35,65 |
50,94 |
-18,58 |
15,29 |
|
5. Объем товарооборота в точке безубыточности, тыс. руб. (стр. 3.1*100/(стр. 2.2 - стр. 4.2)) |
932,71 |
777,03 |
1 226,53 |
-155,68 |
449,50 |
|
6. Запас финансовой прочности |
|
|
|
|
|
|
6.1. в сумме, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 5) |
88,59 |
227,37 |
-217,93 |
138,78 |
-445,30 |
|
6.2. в процентах к товарообороту, % (стр. 6.1 /стр. 1 х 100) |
8,67 |
22,64 |
-21,61 |
13,96 |
-44,24 |
Графический метод (рис. 3.3.1) имеет то преимущество, что дает наглядное представление о том, как будут изменяться затраты и прибыль для многих возможных в действительности объемов производства, а также какие объемы необходимы для достижения безубыточности продаж и (или) заданной величины прибыли.
При построении графика безубыточности исходят из следующих положений:
- объем производства (продаж) в натуральных единицах показывают на горизонтальной оси графика, а затраты и продажи в стоимостном выражении — на вертикальной оси;
- линия постоянных затрат проходит параллельно оси абсцисс, поскольку нет никакой связи между ними и объемом производства (продаж);
- линия совокупных затрат начинается с точки на оси ординат, соответствующей величине постоянных затрат, поскольку если отсутствуют продажи, то нет и переменных затрат, а имеются только постоянные, которые являются убытком фирмы. По мере роста количества продаж линия совокупных затрат направляется вправо - вверх с приростом по оси абсцисс на единицу продукции;
- линия выручки от продаж начинается с нулевой точки, поскольку если нет продаж, нет и выручки. По мере роста количества продаж линия направляется вправо-вверх с приростом по оси абсцисс на продажную цену единицы продукции.