- •Финансовый анализ
- •Содержание
- •Задачи финансового анализа.
- •080105 «Финансы и кредит»
- •Тематический план для студентов дневного отделения 080105 «Финансы и кредит»
- •Тематический план для студентов заочного отделения 080105 «Финансы и кредит»
- •Тематический план для студентов направления 080100 «Экономика»
- •Тематический план для студентов дневного отделения 080105 «Финансы и кредит» Сокращенная программа обучения
- •II. Наименование тем, их содержание.
- •Тема 1. Виды анализа хозяйственной деятельности и их классификация.
- •Тема 2. Цели и задачи управленческого и финансового анализа.
- •Баланс предприятия представляет собой:
- •Тема 3 Общая оценка финансового состояния предприятия.
- •Тема 4 Анализ финансовой устойчивости.
- •Тема 5 Анализ коэффициентов.
- •Тема 6 Анализ прибыли.
- •Тема 7 Анализ деловой активности.
- •Тема 8 Анализ движение денежных потоков предприятия
- •Тема 9 Анализ эффективности использования внеоборотных активов.
- •Тема 10 Анализ безубыточности.
- •Тема 11 Леверидж
- •Тема 12 Комплексная аналитическая оценка хозяйственной деятельности (бизнеса).
- •Тема 13. Изменения в бухгалтерском отчете.
- •Примерные вопросы к экзамену по дисциплине «Финансовый анализ» для специальности 080105 «Финансы и кредит» и направления 080100 «Экономика»
Тема 9 Анализ эффективности использования внеоборотных активов.
Тема изучается студентами самостоятельно, при этом рассматриваются следующие вопросы:
Анализ эффективности использования нематериальных активов.
Детальный анализ состояния нематериальных активов целесообразно начинать с оценки их динамики в разрезе классификационных групп.
Нематериальные активы неоднородны по составу, характеру использования (эксплуатации) в процессе производства, степени влияния на финансовое состояние и результаты хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим необходимо дифференцированно подходить к их оценке, проводить их классификацию и группировку по различным признакам.
Нематериальные активы анализируются по видам источником поступления (приобретения), срокам полезного использования, степени правовой защищенности, престижности, ликвидности и риска вложения капитала в нематериальные объекты, уровню использования в производстве и реализации продукции, направлениям выбытия и др.
При анализе структуры нематериальных активах по видам следует учитывать повышение доли средств в объектах интеллектуальной собственности.
Анализируя динамику структуры нематериальных активов по источникам поступления, обращается внимание на долю нематериальных активов, полученных за счет средств «внесенных учредителями», приобретенных за плату и в обмен на другое имущество, либо полученных безвозмездно от юридических или физических лиц.
По степени правовой защищенности анализируется удельных вес нематериальных активов, защищенных патентами, лицензиями, и авторскими правами. Изучается объем и состав портфеля ценных бумаг, их динамика и степень ликвидности.
Анализ эффективности использования основных средств.
Основой для анализа являются данные формы № 5.
В процессе производства основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется при начислении амортизации, целью которой является:
- текущая оценка неизношенной части основных средств;
- отнесение на готовую продукцию единовременных затрат по основным средствам;
- накопление финансовых ресурсов для замещения выбывающих основных средств или вложения в новое производство.
Анализируются коэффициенты износа и годности, характеризующие долю изношенного и долю годной к эксплуатации части основных средств. Далее анализируются коэффициенты обновления и выбытия.
При анализе первого раздела актива баланса следует обратить внимание на тенденции изменения незавершенного строительства, поскольку данные активы не участвуют в производственном процессе, а следовательно, при определенных условиях увеличения их доли может негативно сказаться на результатах финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. Необходимо установить целесообразность направления капитальных вложений, их концентрацию на пусковых и важнейших объектах, эффективность использования средств, инвестируемых в капитальное строительство.
Тема 10 Анализ безубыточности.
На лекции рассматриваются следующие вопросы:
Понятие и значение маржинального анализа, методика, которого базируется на основе соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «издержки – объем производства продукции – прибыль». Это метод безубыточности или содействия доходу.
Деление производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и использование категории маржинального дохода.
Формулы маржинального дохода.
Возможности маржинального анализа.
Определение безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия.
Графический способ определения точки безубыточности.
Формулы для определения точки безопасности аналитическим методом.
Определение безубыточного объема продаж: в стоимостном выражении, в натуральном выражении.
Объем реализации для получения определенной суммы прибыли в натуральном и денежном выражении.
Исходные данные для проведения расчетов приведены в таблице 11
Практические (семинарские) занятия.
На семинарских занятиях производится опрос и собеседование по вопросам рассмотренным на лекциях.
Студенты определяют точку безубыточности по приведенным данным (таблица 11) графическим способом.
По этим же данным по приведенным формулам производится расчет:
- безубыточного объема продаж в стоимостном выражении;
- безубыточного объема продаж в натуральном выражении;
- точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему;
- объем реализации продукции в натуральном выражении для получения определенной суммы прибыли;
- объем реализации продукции в денежном выражении для получения определенной суммы прибыли;
- зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям;
- зоны безопасности аналитическим методом по количественным показателям.