Федеральное агентство по образованию РФ

Государственное образовательное учреждение

Ухтинский государственный технический университет

Финансовый анализ

Методические указания для студентов

специальности 080105 «Финансы и кредит»

дневной, безотрывной форм обучения

и направления 080100 «Экономика»

Ухта 2009

ББК 65.053 Я 7

УДК 336

К 72

Костецкая М.П., Суслякова О.Н. Финансовый анализ. Методические указания для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит» дневной, безотрывной форм обучения и направления 080100 «Экономика» – Ухта: УГТУ, 2009. – 43 с.

Методические указания предназначены для студентов дневной, безотрывной форм обучения специальности 080105 «Финансы и кредит» и направления 080100 «Экономика» по дисциплине «Финансовый анализ».

Методические указания рассмотрены на заседании кафедры ФК и БУ. Протокол № 4 от 16.02.2009 и рекомендованы к публикации.

Рецензент: к.э.н., доцент Назарова И.Г.

Редактор: Соколовская Е.Н.

В методических указаниях учтены замечания рецензента и редактора.

План 2009г. Позиция 219.

Подписано в печать 26.02. 2009г.

Компьютерный набор.

Объем 42 с. Тираж 50 экз. Заказ № 228

СУхтинский государственный технический университет, 2009.

169300 г. Ухта, Первомайская, 13.

Отдел оперативной полиграфии УГТУ.

169300 г. Ухта, Октябрьская, 13.

Содержание

1. Введение……………………………………………………………………..	4
2. Тематические планы………………………………………………………...	6
3. Наименование тем, их содержание………………………………………...	10
4. Литература…………………………………………………………………...	28
5. Тематика курсовых работ и основные требования по их оформлению…	28
6. Примерные вопросы к экзамену……………………………………………	30
7. Таблицы……………………………………………………………………...	32

Введение

Развитие теории оценки финансового состояния предприятий в России происходило преимущественно на основе заимствования из зарубежных источников это обусловило разнообразие используемых терминов при определении исходных понятий, а также различные толкования одних и тех же названий.

В развитых странах система критериев для анализа финансового состояния предприятия выбирается фирмой на основе накопленного собственного опыта с учетом особенностей производственной деятельности, что затрудняет их использование в Российских условиях. В опубликованной зарубежной и отечественной литературе рекомендуется использовать свыше 50 критериев (показателей, коэффициентов – так называют их авторы), имеющих большое разнообразие групп, названий и алгоритмов расчета. Поэтому слепо переносить зарубежную методику в Россию нельзя.

Финансовое состояние организации можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств предприятия, а также источников этих средств, характеризующих на определенную дату наличие различных активов, размеры обязательств, способности предприятий функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют собственников (акционеров) предприятия, его деловых партнеров, налоговые органы.

Финансовый анализ деятельности предприятия включает:

− общий анализ финансового состояния;

− анализ финансовой устойчивости;

− анализ финансовых коэффициентов;

− анализ ликвидности баланса;

− анализ прибыли, коэффициентов рентабельности и деловой активности;

− маржинальный анализ.

Анализ обычно проводится за какой-то период по отчетности, составленной на определенную дату. Но на протяжении этого периода объем баланса и отдельные его статьи претерпевают колебания, иногда весьма значительные. Поэтому серьезный финансист не поленится рассчитать соответствующие среднеарифметические, а еще лучше среднехронологические величины. Это непременное условие получения реальных результатов анализа пригодных для принятия разумных финансовых решений может быть отнесено ко всем расчетам, производимым финансистами.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как внутренние, так и внешние факторы, независимые от его деятельности. Это прежде всего платежеспобность потребителей продукции, налоговая и кредитная политика, инфляция, государственное регулирование цен и др.

Крайне отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия оказывают следующие факторы:

− занижение балансовой стоимости основных производственных фондов и размера начисляемой амортизации;

− занижение реальной стоимости реализуемой продукции и услуг из-за отсутствия порядка индексации на коэффициент роста сырьевых цен и как результат этого – перекачивание оборотных средств в завышенную прибыль, часть которой изымается в бюджет;

− обесценение всех видов дохода предприятия в результате падения курса рубля;

− изъятие в бюджет авансовых платежей до получения фактической прибыли.

Для объективной оценки работы отчетные показатели за периоды деятельности корректируются на основе результатов анализа: вычитаются (или прибавляются) суммы на которые повлияли внешние факторы (изменение цен, тарифов и т.д.), нарушения государственной и хозяйственной дисциплины. Полученные таким путем отчетные показатели более полно характеризуют деятельность предприятия и, именно они сравниваются с показателями планов и предшествующих периодов.