Примерные вопросы к экзамену по дисциплине «Финансовый анализ» для специальности 080105 «Финансы и кредит» и направления 080100 «Экономика»
Цели и задачи управленческого и финансового анализа.
Состав публичной бухгалтерской отчетности.
Методы оценки финансового состояния предприятия.
Показатели оценки общего финансового состояния предприятия, их характеристика.
Анализ валюты баланса.
Анализ актива баланса.
Анализ пассива баланса.
Анализ структуры имущества и его источников.
Анализ структуры запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости.
Баланс неплатежеспособности.
Анализ ликвидности баланса.
Анализ финансовых коэффициентов.
Анализ прибыли.
Анализ рентабельности.
Анализ деловой активности.
Анализ движения денежных потоков предприятия.
Анализ эффективности использования внеоборотных активов.
Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции (анализ безубыточности).
Запас финансовой прочности.
Производственный леверидж.
Финансовый леверидж.
Комбинированный леверидж.
Таблица 1
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
|
Показатели |
Предшествующий период, тыс.руб. |
Отчетный период, тыс.руб. |
Темп роста |
|
1. Выручка от реализации (стр. 010 ф.№2) |
|
|
|
|
2. Прибыль от продаж (стр. 050 ф.№2) |
|
|
|
|
3. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг (стр. 020 ф.№2) |
|
|
|
|
4. Средняя величина активов (стр. 300 ф.№1) |
|
|
|
Таблица 2
Анализ актива баланса
|
Статьи баланса |
Абсолютная величина, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Изменение | |||||
|
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
В абсолютной величине, тыс.руб. |
В удельных весах, % |
В % к началу периода |
В % к изменению итога баланса | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. Основные средства и прочие внеоборот-ные активы (стр. 190 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Запасы (стр. 210 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Денежные средства и прочие активы (стр. 300-210-190 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итог баланса (стр. 300 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3
Анализ пассива баланса
|
Статьи баланса |
Абсолютная величина, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Изменение | |||||
|
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
В абсолютной величине, тыс.руб. |
В удельных весах, % |
В % к началу периода |
В % к изменению итога баланса | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. Источники собственных средств (стр. 490 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Расчеты и прочие пассивы (стр.590+690 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В т.ч. - краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- долгосрочные заемные средства (стр. 590 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- расчеты с кредиторами и прочие расчеты (стр. 620+630+640 +650+660 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итог баланса (стр. 700 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 4
Структура имущества и его источников
|
Актив |
На начало периода, % |
На конец периода, % |
Пассив |
На начало периода, % |
На конец периода, % |
|
Всего имущества |
|
|
Всего источников |
|
|
|
В т.ч.: - Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
|
В т.ч.: - Собственные средства |
|
|
|
- Мобильные средства |
|
|
- Заемные источники |
|
|
|
Из них: * запасы |
|
|
Из них: * долгосрочные кредиты и заемные средства |
|
|
|
* дебиторская задолженность |
|
|
* краткосрочные кредиты и заемные средства |
|
|
|
* денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы |
|
|
* кредиторская задолженность |
|
|
Таблица 5
Анализ финансовой устойчивости
|
Показатели |
Код строки баланса |
На начало года, тыс.руб. |
На конец года, тыс.руб. |
|
1. Источники собственных средств |
490 |
|
|
|
2. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
190 |
|
|
|
3. Наличие собственных источников оборотных средств, Ес = стр.1- стр.2 |
|
|
|
|
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства, Кд |
590 |
|
|
|
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов, Ет = Ес + Кд = стр.3+4 |
|
|
|
|
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства, Кк |
610 |
|
|
|
7. Общая величина основных источников формирования запасов, Ео = Ес + Кд + Кк = стр. 5+6 |
|
|
|
|
8. Общая величина запасов, Z |
210 |
|
|
|
9.
Излишек (+), недостаток (-) собственных
источников оборотных средств,
|
|
|
|
|
10.
Излишек (+), недостаток (-) собственных
и долгосрочных источников формирования
запасов и затрат,
|
|
|
|
|
11.
Излишек (+), недостаток (-) общей величины
основных источников формирования
запасов,
|
|
|
|
|
12. Тип финансовой ситуации |
|
|
|
= Ес –Z = стр.3-8
= Ет –Z = стр. 5-8
= Ео –Z = стр. 7-8Таблица 6
Анализ структуры запасов
|
Статьи баланса |
Абсолютная величина, тыс.руб. |
Удельный вес, % |
Изменение | |||||
|
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
В абсолютной величине, тыс.руб. |
В удельных весах, % |
В % к началу периода |
В % к изменению итога баланса | |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
1. Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (стр. 211 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Затраты на незавершенное производство (стр. 213 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Готовая продукция и товары для перепродажи (стр. 214 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Товары отгруженные (стр. 215 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Расходы будущих периодов (стр. 216 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. Прочие запасы и затраты (стр. 217 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Общая величина запасов (стр. 210 ф.№1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 7
Анализ ликвидности баланса
|
Актив |
Пассив | ||||
|
Статьи |
На начало года |
На конец года |
Статьи |
На начало года |
На конец года |
|
Наиболее ликвидные, Анл |
|
|
Наиболее срочные, Пнс |
|
|
|
Быстрореализуемые, Абр |
|
|
Краткосрочные, Пкс |
|
|
|
Медленно реализуемые, Амр |
|
|
Долгосрочные, Пдс |
|
|
|
Долгосрочные, Адс |
|
|
Постоянные, Пп |
|
|
|
Итого |
|
|
Итого |
|
|
Таблица 8
Анализ финансовых коэффициентов
|
№ п/п |
Коэффициенты |
Норматив ное значение |
На начало года |
На конец года |
|
Коэффициенты ликвидности баланса: | ||||
|
14. |
Коэффициент критической ликвидности |
0,8-1 |
|
|
|
2. |
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия): |
min = 2 |
|
|
|
3. |
Фактический |
|
|
|
|
4. |
Нормативный |
|
|
|
|
5. |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2-0,7 |
|
|
|
6. |
Коэффициент общей ликвидности |
min = 2 |
|
|
|
Коэффициенты финансовой устойчивости: | ||||
|
7. |
Коэффициент автономии |
≥0,5 |
|
|
|
8. |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
max = 1 |
|
|
|
9. |
Коэффициент маневренности |
min = 0,5 |
|
|
|
10. |
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования |
1 |
|
|
|
11. |
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения |
0,5 |
|
|
Таблица 9
Анализ рентабельности
|
Коэффициенты |
Расчет показателя |
На начало года |
На конец года |
Отклоне ния |
|
1. Общая рентабельность |
|
|
|
|
|
2. Рентабельность конкретной продукции |
|
|
|
|
|
3. Коэффициент рентабельности продаж |
|
|
|
|
|
4. Коэффициент рентабельности всего капитала |
|
|
|
|
|
5. Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов |
|
|
|
|
|
6. Коэффициент рентабельности собственного капитала |
|
|
|
|
|
7. Коэффициент рентабельности перманентного капитала |
|
|
|
|
Таблица 10
Анализ деловой активности
|
№ |
Коэффициенты |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала |
|
|
|
|
2 |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
|
|
|
|
3 |
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств |
|
|
|
|
4 |
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции |
|
|
|
|
5 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
|
|
|
|
6 |
Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности |
|
|
|
|
7 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
|
|
8 |
Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности |
|
|
|
|
9 |
Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов |
|
|
|
|
10 |
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
|
|
|
Таблица 11
Исходные данные для расчета точки безубыточности.
|
Показатели |
Обозначения |
На единицу продукции, тыс.руб. |
На весь объем |
Удельный вес в выручке |
|
1. Выпуск |
V |
|
1000 шт. |
|
|
2. Цена изделия |
Ц |
3,5 |
|
|
|
3. Выручка |
В |
|
3500 тыс.руб. |
1 |
|
4. Переменные расходы |
Зпер |
2,1 |
2100 тыс. руб. |
0,6 |
|
5. Маржинальный доход |
МД |
1,4 |
1400 тыс. руб. |
0,4 |
|
6. Постоянные затраты |
Зпост |
0,7 |
700 тыс. руб. |
0,2 |
|
7. Прибыль |
П |
0,7 |
700 тыс. руб. |
0,2 |
|
8. Доля маржинального дохода в выручке |
Дмд |
|
|
0,4 |
|
9. Ставка маржинального дохода |
Смд
= Ц- |
1,4 |
|
|
Таблица 12
Исходный данные для расчета производственного левериджа
|
Показатели |
Базовый вариант |
Влияние факторов | |||
|
Снижение выручки на 10% |
Увеличение цены реализации на 10% |
Снижение переменных затрат на 10% |
Снижение постоянных затрат на 10% | ||
|
1. Объем реализованного товара, шт. |
2000 |
|
|
|
|
|
2. Цена за единицу товара, руб. |
2500 |
|
|
|
|
|
3. Сумма продаж, тыс. руб. |
5000 |
|
|
|
|
|
4. Переменные затраты |
3600 |
|
|
|
|
|
5. Маржинальный доход В – Зпер, тыс. руб. |
1400 |
|
|
|
|
|
6. Постоянные затраты, тыс. руб. |
1000 |
|
|
|
|
|
7. Прибыль, тыс. руб. |
400 |
|
|
|
|
|
8. Эффект производственного левериджа, ед. |
3,5 |
|
|
|
|
Таблица 13
Формирование эффекта финансового левериджа.
|
показатели |
предприятия | ||
|
А |
Б |
В | |
|
1.Средняя сумма всего используемого капитала в т.ч. а) средняя сумма собственного капитала б) средняя сумма заёмного капитала |
1000
1000 |
1000
800 |
1000
500 |
|
2.Сумма операционной прибыли (без учёта расходов по уплате процентов за кредит) |
200 |
200 |
200 |
|
3.Коэффициент рентабельности всего капитала |
|
|
|
|
4. Средний уровень процента за кредит |
10 |
10 |
10 |
|
5.Сумма процентов за кредит, уплаченная за использование заёмного капитала |
|
|
|
|
6. Сумма прибыли предприятия с учётом расходов по уплате процентов за кредит |
|
|
|
|
7.Ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью |
|
|
|
|
8. Сумма налога на прибыль |
|
|
|
|
9. Сумма чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога |
|
|
|
|
10.Коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности |
|
|
|
|
11.Прирост рентабельности собственного капитала в связи с использованием заёмного капитала |
|
|
|