2.2 Аналіз перспективної платоспроможності
2.2.1 Оцінка рівня фінансової стійкості
Коефіцієнт автономії визначає частку активів, що покриваються власними джерелами:
Ка = (П1 + П2)/ ВБ, (2.10)
де П1 – власний капітал (380 ряд. балансу).
П2 – забезпечення наступних виплат і платежів (430 ряд. балансу)
ВБ – валюта балансу (280 або 640 рядок балансу).
Коефіцієнт фінансового ліверіджу дозволяє встановити, яка сума запозичених коштів залучена підприємством на одиницю власного капіталу та вказує на запас стійкості перспективної платоспроможності:
Кфл = (П3 + П4 + П5)/(П1+П2) (2.11)
де П3 - довгострокові зобов’язання (480 ряд. балансу)
П5 – доходи майбутніх періодів (630 ряд. балансу).
Коефіцієнти покриття необоротних активів (Кпна) та запасів (Кп3).
Кпна = (П1+П2)/А1 (2.12)
де А1 – підсумок першого розділу активу балансу (ряд 80 балансу)
Кп – (П1 + П2 – А1)/ З (2.13)
де З – вартість запасів (сума рядків балансу із 100 по 140)
Таблиця 2.4
Показники фінансової стійкості ТОВ «КІК Авто»
|
Показник |
Дата |
|||
|
01.01.2012 |
01.01.2013 |
01.01.2013 |
01.01.2014 |
|
|
Коефцієнт автономії |
10075/1204404=0,008 |
103933/1200869=-0,0865 |
-0,0865 |
224551/635559=-0,353 |
|
Коефіцієнт фінансового фіверіджу |
(1204404+28242)/10075=122,3 |
103933/54967=-158 |
0,381 |
224551/31454=7.1 |
|
Коефіцієнт покриття необоротних активів власними коштами (Кпна) |
10075/52048=0,19 |
- |
103933/54967=-1.9 |
- |
|
Коефіцієнт покриття запасів власними коштами (Кп3) |
(10075-52048)/17659=-2.37 |
- |
(103933-54967)/794=-200 |
- |
ТОВ на кінець 2012 року має досить низький рівень залежності від зовнішніх джерел фінансування – 8,65% майна є його власністю.
-
Аналіз ділової та інвестиційної активності
Показники ділової активності характеризують швидкість обороту майна підприємства за звітний період. Ними є:
-
кількість оборотів ресурсів ( nр )
nр
= ЧД/
,
(2.14)
де
- середнє значення валюти балансу за
звітний період (сума стовпчиків 3 та 4
за 280 (640) рядком ділена на два);
-
кількість оборотів власного капіталу (nвк)
nвк
= ЧД /
,
(2.15)
де
-
середнє значення власного капіталу за
звітний період (сума стовпчиків 3 та 4
за 380 рядком ділена на два);
-
кількість оборотів запозиченого капіталу (nзк)
nзк
= ЧД /
(2.16)
де
- середнє значення запозиченого капіталу
за звітний період (сума стовпчиків 3 та
4 за рядками 480, 620, 630 ділена на два);
-
кількість оборотів необоротних активів (nна)
nна
= ЧД /
(2.17)
де
- середнє значення необоротних активів
за звітний період (сума стовпчиків 3 та
4 за 080 рядком ділена на два).
На ТОВ ділову активність характеризують дані табл.. 2.5, з якої видно,що ділова активність підприємства є високою. При цьому найбільшу швидкість обороту майна мають залучені джерела фінансування ресурсів – протягом року вони здійснили у 2012 році 0,62 обороти, а у 2013 році 0,43 обороти.
Таблиця 2.5
Показники ділової активності
|
Кількість оборотів |
Розрахунок |
Значення |
||
|
2012 |
2013 |
2012 |
2013 |
|
|
Ресурсів |
763687/((1242721+1136499)/2) |
500134/((1136499+1017761)/2) |
0,64 |
0,46 |
|
Власного капіталу |
763687/((10075+(-103933))/2) |
500134/(((-103933)+(-224551))/2) |
-16,3 |
-3,1 |
|
Запозиченого капіталу |
763687/((1204404+1200869+28242+39563)/2) |
500134/((1200869+635559+39563+606753)/2) |
0,62 |
0,43 |
|
Необоротних активів |
763687/((52048+54967)/2) |
500134/(54967+31454)/2) |
14,3 |
11,6 |
В той же час діюча форма звіту має ряд недоліків, що знижує його аналітичність. З огляду на це необхідно трансформувати звіт наступним чином:
- перший розділ слід починати з прибутку від операційної діяльності і зберегти одне його корегування: збільшення на суму амортизаційних відрахувань;
- збільшення (зменшення) забезпечень віднести до статей, в яких відображаються зміни щодо чистих оборотних активів;
- на суму сплаченого податку на прибуток зменшити статтю “Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань”,оскільки сплата податку означає скорочення зобов’язань перед бюджетом;
- статтю “Сплачені відсотки” перенести з першого розділу звіту у третій розділ “Рух коштів у результаті фінансової діяльності”.