2. Статистическое изучение прогноза кассовых оборотов. Эмиссия денег и ее уровень

Основным документом, с помощью которого определяются размеры и направления движения наличных денег, является про­гноз кассовых оборотов (кассовый план). Он отражает перемеще­ние денежной массы из сферы обращения в кассы банковских учреждений и выдачи наличных денег предприятиям, учрежде­ниям, организациям и населению. В определенной мере кассовый оборот отражает соответствие между платежеспособным спросом населения и розничным товарооборотом, характеризуя при этом приход и расход наличных денег.

Прогноз кассовых оборотов составляется на квартал с рас­пределением по месяцам и утверждается для каждого банковского учреждения. Основой для его составления являются показатели экономического и социального развития страны. Прогноз кассо­вых оборотов представляется в форме баланса, содержащего два раздела: "Приход" и "Расход" наличных денег. Показатели этих раз­делов называют статьями прогноза кассового оборота. По соци­ально-экономическому содержанию они аналогичны статьям ба­ланса денежных доходов и расходов населения, но не совпадают с ним по итогам, где учитываются все доходы населения.

Наряду с оценкой состояния кассовых оборотов за каждый месяц учреждения банка осуществляют оперативный контроль за кассовыми оборотами банка по пятидневкам.

Превышение расхода денег над приходом называется отри­цательным сальдо и отражается в приходной части кассового обо­рота в виде балансирующей статьи "Подкрепления оборотной кассы банка из резервных фондов". Самой крупной статьей прихода является поступление торговой выручки. На ее долю приходится около 90% всего прихода денег.

Превышение прихода над расходом (положительное сальдо) отражается в расходной части балансирующей статьей "Пе­речисления из оборотной кассы в резервные фонды". Самой круп­ной статьей расхода обычно является статья "Выдачи на заработ­ную плату" (до 40 %), высока доля прочих выдач (до 20 %), так как в ней учитываются выдачи коммерческим банкам.

Таким образом, положительное сальдо указывает на необ­ходимость изъятия денег в резервный фонд. Отрицательное саль­до покрывается за счет эмиссии денег.

Уровень эмиссии— это относительный показатель, рассчи­тываемый делением суммы эмиссии к расходу наличных денег:

У =(Э/Р) *100.

Органы статистики получают для своей работы прогнозы кассовых оборотов и параллельно разрабатывают баланс денежных доходов и расходов населения, в котором отражаются ис­точники денежных поступлений и направления их расходования. Данные баланса используются при изучении распределения на­селения страны по уровню дохода, определении покупательной способности денежных доходов, изучении уровня и границ бед­ности и других расчетов.

3. Определение общей массы денег в обращении. Денежные агрегаты

Система статистических показателей, характеризующих де­нежное обращение, основывается на категориях, связанных с функциями денег, определениями денежной массы и ее структу­ры.

В каждом государстве существует своя система или форма организации денежного обращения, исторически сложившаяся и закрепленная законом. Ее элементами являются денежная еди­ница, масштаб цен, виды государственных денежных знаков, порядок эмиссии и обращения, государственные органы, регу­лирующие денежное обращение. Элементами механизма функ­ционирования денежного рынка являются спрос на деньги, их предложение и цена (или процентная ставка). В статистической практике спрос выражается массой денег, необходимых для обра­щения: М= ВВП/п,гдеВВП—валовой внутренний продукт стра­ны;n —скорость обращения денег (число оборотов).

Величина спроса должна покрываться предложением денег. Для определения предложения денежную массу разбивают на несколько групп, которые называют денежными агрегатами, — МО, Ml,M2, МЗ... (в мировой практике используют до семи агрегатов). Денежные агрегаты — это своеобразная классифика­ция денежных средств по уровню ликвидности. В соответствии с Инструкцией Национального банка Украины в современной прак­тике применяется четыре названных агрегата.

Денежный агрегат МО представляет собой массу денег, на­ходящихся в обращении (деньги вне банка), и включает три со­ставные части:

— остатки кассовой наличности у предприятий;

— текущую оборотную кассу населения;

— налично-денежные сбережения населения. Показатель исчисляется в среднем за период и на дату.

Текущая оборотная касса населения — это часть денежных доходов, предназначенных для покупки товаров повседневного спроса, т.е. для текущих нужд. Показатель рассчитывается на осно­ве денежных доходов населения (ДН) и скорости оборота денег:

М=(ДН- ВП) /n,гдеВП —сумма взаимопогашаемых платежей.

Учитывая, что разность между суммой денежных доходов населения и взаимопогашаемых платежей даст сумму денег, по­ступивших в кассы банков (П), текущая оборотная касса населе­ния определяется:

М=П/п, гдеn— скорость оборота денег.

Налично-денежные сбережения населения оцениваются в процентах к текущей оборотной кассе.

Показатель МО определяется по данным НБУ на начало года (квартала), а с учетом результата эмиссии — на конец года (плюс выпуск, минус изъятие).

Денежный агрегат Mlвключает параметр МО, а также де­позиты до востребования.

Депозиты до востребования включают остаток средств на счетах до востребования (бессрочные вклады населения в Сбер­банке) и остаток средств на расчетных и других счетах предпри­ятий, организаций, учреждений.

Денежный агрегат M2 аккумулирует агрегат Mlи срочные Депозиты. Срочные депозиты состоят из остатков средств на срочных (до трех лет) счетах по вкладам населения и депозитов предприятий и населения на счетах в коммерческих банках.

Денежный агрегат МЗ состоит из денежного агрегата M2 и государственных ценных бумаг.

Международными стандартами предусмотрено от четырех до шести показателей денежной массы. В статистике ООН предпочтение отдается показателю, объединяющему наличные деньги и депозиты. МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 (совокупность наличных денег и всех видов чековых вкладов) и М2.

В Украине категория "совокупная денежная масса" (денежный агрегат МЗ) как сумма всех наличных и безналичных средств в обращении достаточно близка к международным рекомендаци­ям. Состав агрегата Mlсоответствует стандартам. В международ­ных рекомендациях М2 по сравнению сMlувеличивается за счет сертификатов и находящихся в продаже ценных бумаг, тогда как в украинской статистике сертификаты и облигации госзайма вклю­чаются в денежный агрегат МЗ.

Самостоятельным компонентом денежной массы является показатель денежной базы. Денежная база включает денежный агрегат МО (наличные деньги в обращении), денежные средства в кассах банков, обязательные резервы коммерческих банков в Национальном банке и их средства на корреспондентских счетах в НБУ.

Для контроля за динамикой денежной массы, анализа воз­можности коммерческих банков расширять объемы кредитных вложений в экономику используется показатель "денежный муль­типликатор" — коэффициент (множитель), характеризующий уве­личение денежной массы в обороте в результате роста банков­ских резервов. Он рассчитывается по формуле:

=М2/ДБ т.е. отношение денежного агрегата М2 к денежной базе.

Таким образом, масса денег в обращении определяется эмис­сией НБУ, причем рост его активов способствует увеличению денежной базы, что в свою очередь, через эффект мультиплика­тора приводит к увеличению денежной массы.

Денежные агрегаты различаются уровнем ликвидности, под которым понимают возможность использования актива в каче­стве средства обращения и его способность сохранять неизмен­ной свою номинальную стоимость. Абсолютно ликвидными счи­таются деньги параметра Ml. К высоколиквидным относят М2. Обобщающим показателем, характеризующим общий размер де­нежной массы, является денежный агрегат МЗ. Он отражает об­щую величину платежеспособного спроса на товары и услуги. Для определения агрегатов денежной массы используют данные свод­ного баланса Национального банка Украины, отчетные балансы Сбербанка, коммерческих банков, страховых компаний, прогноз кассовых оборотов и баланс денежных доходов и расходов насе­ления.