Оборотный капитал, его состав, и структура. Методы управления оборотным капиталом организации

Оборотный капитал – денежные средства или активы предприятия, которые могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла.

Определение потребности в оборотном капитале важно для всех предприятий. Оно вызывается необходимостью оптимизации размеров оборотного капитала.

Потребность в оборотном капитале может быть определена несколькими методами. Опытно-статистическим (аналитическим) методом потребность в оборотном капитале определяется следующим образом:

ПОТР_обк = З + НЗП + ДЗ –КЗ.

Из этой формулы следует, что потребность в оборотном капитале изменяется прямо пропорционально изменению величины производственных запасов, незавершенного производства и дебиторской задолженности и обратно пропорциональна величине кредиторской задолженности.

В соответствии со счетным методом определяется потребность в нормируемых оборотных средствах. Результаты как опытно-статистического, так и счетного методов могут быть скорректированы с учетом ожидаемой динамики объемов производства. Во всех случаях потребность в оборотном капитале может быть минимизирована за счет:

• постоянного контроля за состоянием оборотных средств;

• сокращения норм расходов в части нормируемых оборотных средств;

• ведения режима экономии по ненормируемым оборотным средствам;

• приведения объемов производства в строгое соответствие с ожидаемым спросом;

• сокращение структурных элементов оборотного капитала и т.д.

На каждом предприятии в соответствии с его спецификой должна быть разработана политика управления оборотными активами. Управление оборотными средствами, во-первых, заключается в поиске эффективности форм их финансирования, во-вторых, в оптимизации объема, в третьих, в совершенствовании структуры, в-четвертых, в обеспечении приемлемой ликвидности, в-пятых, в повышении эффективности использования.

Одной из главных задач является оптимизация величины оборотных средств. Путями такой оптимизации могут являться ускорение оборачиваемости оборотных средств в целом и их отдельных элементов, повышение рентабельности использования оборотных средств, полное использование возможностей и преимуществ нормирования оборотных средств. Это предполагает расширение круга нормирования и соответственно сокращение круга ненормируемых оборотных средств.

Оптимизации состава и структуры оборотных средств, то она также предполагает совершенствование нормирования оборотных средств, оптимизацию соотношения между их составными элементами, определение общей потребности в оборотных средствах, определение оптимального размера текущих платежных средств. Необходимо также совершенствовать соотношения между постоянной и переменной частями оборотных средств. Структура оборотных активов должна соответствовать выбранной предприятием модели их финансирования.

Оптимизация оборотных средств – это и есть обеспечение их ликвидности. Ликвидность средств заключается в создании такого общего уровня их срочной ликвидности, который бы в первую очередь гарантировал предприятию текущую платежеспособность. Повышение ликвидности использования оборотных активов обеспечивается ускорением оборачиваемости, повышением рентабельности, минимизацией потерь в процессе использования и др.

Одна из простых моделей управления запасами имеет вид:

А=,

где А – объем партии закупки в единицах;

В – общая потребность в сырье на период, в единицах;

С – стоимость выполнения одной партии запаса;

Д – затраты по хранению единицы сырья.

Важным элементом анализа запасов является оценка их оборачиваемости.