3. К специализированным кредитно-финансовым институтам относятся:

1. Сберегательные учреждения, которые делятся:

1. Взаимосберегательные банки которые привлекают мелкие вклады.

2. Ссудно-сберегательные ассоциации, привлекают средства путём открытия сберегательных счетов и использования их для целевых кредитов под залог движимого и не движимого имущества.

3. Кредитные союзы – это кооперативы, организованные группой частных лиц, профсоюзами и т.д.

2.Страховые компании.

3.Пенсионные фонды.

4.Инвестиционные компании.

5.Лизинговые компании – это те компании которые предоставляют в долгосрочную аренду технические средства.

Кредит – это система экономических отношений возникающих в процессе предоставления денежных и материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и платности. Лицо предоставляющее ссуду называется кредитором, а получающее её – заёмщиком.

Формы кредита:

1. Банковский кредит.

2. Коммерческий кредит.

3. Государственный кредит, когда заёмщиком выступает государство, а население, предприятия и банки выступают кредиторами.

4. Потребительский кредит (ломбардный кредит).

5. Лизинг кредит (оперативный и финансовый).

6. Международный кредит.

53. Инструменты и типы денежно – кредитной политики

Под денеж­но-кредитной политикой понимают совокупность меро­приятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики.

Инструменты денежно-кредитной политики можно разделить на общие и селективные.

Общие воздействуют практически на все параметры денежно-кредитной сферы, влияют на рынок ссудного капитала в целом.

Селективные методы направ­лены на регламентацию отдельных форм кредита, условий кредитования и т.д.

Основными общими инструментами денежно-кредитной политики являются изменения учетной ставки и норм обязательных резервов, операции на откры­том рынке. Это косвенные методы регулирования:

1.Изменение учетной ставки — старейший метод денеж­но-кредитного регулирования. В его основе лежит право центрального банка предоставлять ссуды тем коммерчес­ким банкам, которые обладают прочным финансовым по­ложением, но в силу определенных обстоятельств нужда­ются в дополнительных средствах. За предоставленные средства центральный банк взимает с заемщика определен­ный процент. Норма такого процента называется учетной ставкой. Таким образом, учетная ставка — это "цена" дополнительных резервов, которые центральный банк предоставляет коммерческим. Центральный банк имеет право изменять ее, регулируя тем самым предложение денег в стране.

2.Изменение норм обязательных резервов по­зволяет центральному банку регулировать предложение денег. Это связано с тем, что норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов, а значит, и на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования.

3.Сущность операций на открытом рынке заключается в покупке и продаже центральным банком государствен­ных ценных бумаг..

Наряду с косвенными инструментами могут применяться и административные методы регулирования денежной массы:

• прямое лимитирование кредитов, Прямое лимитирование кредитов заключается в установлении верхнего предела кредитной эмиссии, ограничении размеров кредитования в тех или иных отраслях и т.д. Принцип лимитирования, как правило, используется одновременно с льготным кредито­ванием приоритетных секторов экономики.

• контроль по от­дельным видам кредитов и т.д.

К селективным методам денежно-кредитного регулиро­вания относят контроль по отдельным видам кредитов (ипотечному, под залог биржевых ценных бумаг, по потре­бительским ссудам), установление предельных лимитов по учету векселей для отдельных банков и т.д. Следует под­черкнуть, что при реализации денежно-кредитной полити­ки центральный банк использует одновременно совокуп­ность инструментов.

Типы денежно-кредитной политики.

1. В условиях инфляции проводится политика "дорогих денег" (политика кредитной рестрикции). Она направлена на ужесточение условий и ограничение объема кредитных операций коммерческих банков, т.е. на сокращение предложения денег. Централь­ный банк, проводя рестрикционную политику, предприни­мает следующие действия: продает государственные цен­ные бумаги на открытом рынке; увеличивает норму обяза­тельных резервов; повышает учетную ставку. Если эти меры оказываются недостаточно эффективными, централь­ный банк использует административные ограничения: по­нижает потолок предоставляемых кредитов, лимитирует депозиты, сокращает объем потребительского кредита и т.д. Политика "дорогих денег" является основным методом антиинфляционного регулирования.

2. В периоды спада производства для стимулирования деловой активности проводится политика "дешевых денег" (экспансионистская денежно-кредитная политика). Она заключается в расширении масштабов кредитования, ос­лаблении контроля над приростом денежной массы, увели­чении предложения денег. Для этого центральный банк покупает государственные ценные бумаги; снижает резерв­ную норму и учетную ставку. Создаются более льготные условия для предоставления кредитов экономическим субъектам.

54. Экономический рост: типы, факторы, модели

Экономический рост означает количественное и качественное изменение результатов производства и его факторов. Экономический рост выражается в увеличении реального ВНП и в долгосрочном повышении уровня жизни людей.

Экономический рост измеряется: а) годовыми темпами роста ВНП (ВВП); б) годовыми темпами роста ВНП (ВВП) на душу населения.

1. Экстенсивный тип осуществляется посредством использования дополнительных ресурсов, на изменяя среднюю производительность труда. Экстенсивный тип экономического роста предполагает увеличение применения факторов производства (труда, земли и капитала) на прежней технической основе (рост численности работников, увеличение потребляемого сырья и т.д.).

2. Интенсивный тип связан с использованием более производительных факторов производства и технологии, т. е. происходит не за счет увеличения объемов затрат ресурсов, а посредством повышения их эффективности. Интенсивный экономический рост означает качественное совершенствование факторов производства, более эффективное их использование, внедрение достижений науки и техники, технологии, рост качества труда, качества продукции, производства.

В реальной хозяйственной практике нет чистого экстенсивного или интенсивного экономического роста, говорят лишь о преобладании того или иного типа.

В макроэкономике выделяют 3 группы факторов экономического роста:

1. Факторы предложения (наличие и качество трудовых ресурсов, природных ресурсов, основного капитала, уровня технологии).

2. Факторы спроса (уровень цен, потребительские расходы (C), инвестиционные расходы (I), государственные расходы (G), чистый экспорт (X)).

3. Факторы распределения (рациональность и полнота вовлечения ресурсов в процесс производства, эффективность использования вовлекаемых в экономический оборот ресурсов).

НО! Основными факторами являются факторы предложения.

Модели экономического роста:

1. Кейнсианская модель динамического равновесия (Харрода – Домара): экономический рост является функцией только накопления капитала. Определяющим фактором экономического роста и его темпов являются инвестиции, обладающие эффектом мультипликатора (множителя) и акселератора:

• с одной стороны, они способствуют росту ВНП и НД,

• с другой – увеличивают производственные мощности, способствуют росту занятости и потребления.

Т.о., эта модель является однофакторной.

В модели Харрода – Домара был сделан вывод, что система подвержена кратковременным и длительным отклонениям от состояния равновесия и поэтому нуждается в регулировании со стороны государства.

2. Неоклассическая модель экономического роста (Р. Солоу): в качестве факторов экономического роста неоклассики рассматривают основной капитал, рабочую силу, природные ресурсы и фактор научно-технического прогресса (НТП):

• стоимость продукции создается всеми производственными факторами

• каждый фактор производства вносит свой вклад в создание стоимости продукции в соответствии со всеми предельными продуктами

• существует количественная зависимость между выпуском продукции и ресурсами, необходимыми для ее производства: Y=f(L, K, N), где Y – ВНП страны, L – наличные трудовые ресурсы, K – объем капитала в стане, N – наличные природные ресурсы.

Т.о., данная модель является многофакторной.

Неоклассическая модель призвана доказать, что рыночная экономика внутренне устойчива и обладает необходимыми механизмами для автоматического восстановления равновесия. Условием сбалансированного роста, при котором спрос равен предложению, неоклассики считают конкуренцию и устойчивую денежно-кредитную систему, в силу чего регулирующую роль государства сводят только к проведению кредитно-денежного регулирования.

3. Концепция «нулевого экономического роста» сформировалась в начале 70-х гг., когда многие экономисты выступили с концепцией «неизбежности глобальной катастрофы» при сохранении существующих тенденций в мировой экономике. Сторонники этого направления утверждают, что НТП и экономический рост приводят к целому ряду отрицательных явлений: загрязнение окружающей среды, уничтожение флоры и фауны, заболевания и вирусы, промышленный шум, выбросы отравляющих веществ, экологические катастрофы и т.д. Поэтому, экономический рост должен целенаправленно сдерживаться.