2.5. Аналіз платоспроможності підприємства

Важливе місце в системі фінансового аналізу і, як наслідок, в роботі фінансового менеджера, посідає аналіз платоспроможності підприємства, його здатності вчасно та в повному обсязі виконувати термінові зобов’язання, підтримуючи при цьому нормальний ритм господарської діяльності.

Таблиця 2.13.

Аналіз показників ліквідності балансу

Показники	Рівень показника		Відхилення
Показники	На початок року	На кінець року	Відхилення
1. Поточні активи	1990,00	3155,00	1165,00
1.1. Запаси	1413,00	2494,00	1081,00
1.2. Грошові засоби	42,00	15,00	-27,00
1.3. Дебіторська заборгованість за товари, роботи і послуги	487,00	613,00	126,00
1.4. Дебіторська заборгованість за розрахунками	48,00	33,00	-15,00
1.5. Інші поточні активи	0	0	0
2. Поточні пасиви	1375,00	2918,00	1543,00
2.1. Кредити і позики	-	58	-
2.2. Кредиторська заборгованість за товари, роботи і послуги	265,00	1367,00	1102,00
2.3. Кредиторська заборгованість за розрахунками	1001	1484	483
2.4. Інші поточні пасиви	9	9	0
3. Показники ліквідності	-	-	-
3.1. Власний оборотний капітал	659,00	317,00	-342,00
3.2. Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття)	1,48	1,11	-0,37
3.3. Коефіцієнт критичної (проміжної) ліквідності	0,42	0,23	-0,19
3.4. Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,03	0,01	-0,03
4. Питома вага грошових засобів в поточних активах	0,02	0,005	-0,02

Загальна сума поточних активів на кінець року збільшилась на 1165 тис. грн. Це було спричинено збільшенням запасів, дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги, інших поточної дебіторської заборгованості підприємства.

Поточні пасиви підприємства збільшились і становили 2918 тис. грн. До цього призвело значне збільшення кредиторської заборгованості за розрахунками та за товарами, продукцією, роботою, послугами.

В результаті розрахунків ми бачимо, що коефіцієнт поточної ліквідності зменшився і становив 1,11. Це означає, що на кожну 1 гривню поточних зобов’язань підприємство має 1,11 грн. поточних активів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності на кінець року зменшився і становив 0,01. Показує, яку частку поточних зобов’язань підприємства можна покрити за допомогою абсолютно ліквідних активів.

Коефіцієнт критичної ліквідності показує наскільки ліквідні кошти підприємства покривають короткострокову заборгованість. На кінець року цей показник зменшився в порівнянні з початком року і дорівнював 0,23.

Питома вага грошових засобів в поточних активах на кінець року зменшилась і становила 0,005.

Факторний аналіз зміни коефіцієнта покриття методом елімінування проводять з метою виявляють впливу окремих факторів на зміну рівня поточної ліквідності. При цьому необхідно провести наступні розрахунки (результати звести в таблицю 2.14):

=1,48; = 2,35;= 1,10

Відхилення за рік становить ΔК_п=К_п(кін)-К_п(поч.)

ΔК_п=1,10-1,48= -0,38

Вплив зміни поточних активів на зміну рівня поточної ліквідності підприємства знаходять таким чином:

Δ1=К_п(пром)-К_п(поч.)

Δ1= 2,35-1,48= 0,87

Вплив зміни поточних пасивів на зміну рівня поточної ліквідності підприємства знаходять таким чином:

Δ2=К_п(кін)-К_п(пром)

Δ2= 1,10-2,35= - 1,25

При цьому справджується рівність: Δ1+Δ2=ΔК_п

Таблиця 2.14

Факторний аналіз рівня поточної ліквідності

Фактори	Розрахунок	Рівень впливу
1. Зміна поточних активів	К_п(пром)-К_п(поч.)	Δ1=0,87
1.1. Зміна запасів		Δ1=0,078
1.2. Зміна грошових засобів		Δ1,2==-0,019
1.3. Зміна дебіторської заборгованості за товари, роботи і послуги		Δ1,3==0,093
1.4. зміна дебіторської заборгованості за розрахунками		Δ1,4==0,011
1.5. Зміна інших поточних активів		Δ1,5==0
2. Зміна поточних пасивів		Δ2= - 1,25
2.1. Зміна кредитів і позик		Δ2,1==0
2.2. Зміна кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги		Δ2,2== - 0,89
2.3. Зміна кредиторської заборгованості за розрахунками		Δ2,3== - 0,39
2.4. Зміна інших поточних активів		Δ2,4== 0