2.3.3. Аналіз структури пасиву балансу

Таблиця 2.10

Аналіз структури пасиву балансу

Показники	Розрахункова формула	Рекомендова- не значення	Рівень показника		Відхилен-ня
			поч. р.	кін. р.
1. Власний оборотний капітал		позитивне значення, збільшення	659,00	317,00	-342,00
2. Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)		0,5	0,70	051	-018
3. Коефіцієнт фінансової залежності		-	0,30	0,49	0,19

Продовження табл. 2.10

1	2	3	4	5	6
4. Коефіцієнт маневреності власного капіталу		0,2	0,39	0,14	-0,25
5. Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу		зменшення	2,144	7,86	5,7
6. Коефіцієнт фінансової стабільності		0,5	1,94	1,04	-0,90
7. Коефіцієнт фінансового ризику		-	0,42	0,37	-0,04

Аналіз структури пасиву балансу показав, що власний оборотний капітал зменшився на кінець року на 342 тс. грн., що є негативним явищем для підприємства.

Коефіцієнт фінансової незалежності показує, яка частка майна підприємства фінансується за рахунок власних коштів. Протягом аналізованого періоду, ми можемо спостерігати тенденцію до зменшення показника. Так на кінець року за рахунок власних коштів підприємство фінансувало 51% майна.

Коефіцієнт фінансової залежності показує,яка частка майна підприємства фінансується за рахунок позикових коштів. Протягом аналізованого року показник мав тенденцію до зменшення, що означає, що підприємство стало менш фінансувати майно за рахунок позикових коштів.

Коефіцієнт маневреності показує, що на початок аналізованого періоду 39% власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності. А на кінець звітного періоду цей коефіцієнт зменшився і становив 14 %.

Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу показує, яку частку власних коштів спрямовано на придбання запасів. На кінець року цей коефіцієнт збільшився і становив 7,86.

При розрахунку коефіцієнта фінансової стабільності ми бачимо, що на одну гривню позикового капіталу припало 1,04 грн. власного капіталу на кінець року, що на 0,94 коп. менше, ніж на початок року.

Коефіцієнт фінансового ризику є оберненим до коефіцієнта фінансової стабільності і показує, що на кінець року 0,37 грн. позикового капіталу припадало на одну гривню власного капіталу, що на 0,04 грн. менше, ніж на початок року.

2.4. Аналіз взаємозв’язку активу і пасиву балансу

Кожна стаття активу балансу має свої джерела фінансування. Джерелом довгострокових активів є власний капітал і довгострокові позикові засоби (хоча не виключені випадки формування довгострокових активів і за рахунок короткострокових кредитів банку, наприклад на придбання обладнання).

Поточні активи утворюються як за рахунок власного капіталу, так і за рахунок короткотермінових позикових засобів. Бажано, щоб наполовину вони були сформовані за рахунок позичкового капіталу – в такому випадку забезпечується гарантія погашення зовнішнього боргу.

Нестача власного оборотного капіталу призводить до збільшення змінної і зменшення постійної частини поточних активів, що також свідчить про посилення фінансової залежності підприємства і нестійкості його положення.

Власний оборотний капітал можна розрахувати з допомогою табл. 2.11. Зробити відповідні висновки і проаналізувати структуру розподілу власного оборотного капіталу (табл. 2.12.).

Таблиця 2.11.

Розрахунок власного оборотного капіталу

Джерела власного капіталу	На початок року	На кінець року	Зміна за звітний період
			тис. грн	%
1-й алгоритм
1. Загальна сума поточних активів	2034	3235	1201	59,05
2. Загальна сума поточних пасивів	1375	2918	1543	112,22
3. Власний оборотний капітал	659	317	-342	-51,90
4. Питома вага в сумі поточних активів (%):	100	100	x	x
власного оборотного капіталу	32,40	9,8	х	х
короткострокового позичкового капіталу	67,6	90,2	х	х

Загальна сума поточних активів на кінець року збільшилась на 59,05%. Це було спричинено збільшенням запасів та готової продукції підприємства.

Загальна сума поточних пасивів збільшилась на кінець року і становила 1543 тис. грн., що було спричинено збільшенням поточної кредиторської заборгованості, зменшенням короткострокових кредитів.

Власний оборотний капітал зменшився протягом року на 51,8.

Питома вага в сумі поточних активів власного оборотного капіталу на кінець року зменшилась і становила 9,8 %.

Питома вага в сумі поточних активів короткострокового позичкового капіталу збільшилась і становить 90,2%.

Таблиця 2.12

Аналіз структури розподілу власного оборотного капіталу

Статті розрахунків	На початок року	На кінець року	Зміна за звітний період
			тис. грн	%
1	2	3	4	5
1. Власний оборотний капітал	659,00	317,00	-342,00	-51,90
2. Власний капітал	1684,00	2228,00	544,00	32,30
3. Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,39	0,14	-0,25	-63,64
4. Запаси підприємства	1413,00	2494,00	1081,00	76,50
5. Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу	2,14	7,87	5,72	266,93

Власний оборотний капітал зменшився протягом року на 51,90 %, що було спричинено значним переважанням суми поточних пасивів над активами.

Власний капітал збільшився і становив 2228,0 тис. грн., що відбулось за рахунок збільшення додаткового капіталу підприємства.

Коефіцієнт маневреності показує, що на початок аналізованого періоду 39% власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності. А на кінець звітного періоду цей коефіцієнт зменшився і становив 14 %.

Запаси підприємства також збільшились на кінець року в порівнянні з початком року на 10,81% і становили 2494 тис. грн., це було викликано збільшенням сировини та матеріалів.

Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу показує, яку частку власних коштів спрямовано на придбання запасів. На кінець року цей коефіцієнт збільшився і становив 7,87.