Глава 3. Оценка эффективности лизингового кредитования и перспективы его развития в Республике Беларусь

Целесообразность применения инновационных лизинговых операций в банке обусловливается их экономической эффективностью, имеющей свои показатели оценки и измерения. В процессе измерения экономической эффективности инновационной лизинговой деятельности применяются различные показатели ее оценки. Ранее общепризнанным показателем было соизмерение экономического эффекта с вызвавшими его капитальными вложениями. Такая методика оценки является одной из разновидностей формулы сравнительной эффективности капитальных вложений, которая нередко применялась без практической проверки полученных результатов.

Внедрение инноваций, прогрессивных технологий, новой техники посредством лизинга представляет особую сферу приложения и движения капитала в системе расширенного воспроизводства. Этот экономический процесс отличается от традиционного промышленного выпуска и реализации товарной продукции тем, что он непосредственно связан с заменой, созданием новых, обновлением действующих основных фондов. Отличается он и от традиционной категории капитальных вложений, которая в обобщенном виде выражает процесс инвестирования в производство, строительство и другие виды деятельности. Поэтому применение обобщенной оценки эффекта капитальных вложений не отражает, на наш взгляд, в полной мере специфики инновационной лизинговой деятельности. В этих условиях необходима разработка более совершенной методики, помогающей выбирать, оценивать и экономически обосновывать решения, обеспечивающие эффективность внедрения лизинговых операций.

При определении экономической эффективности лизинга могут быть использованы разные показатели. Согласно существующим общим подходам в качестве таковых выделяют:

отношение валового дохода, полученного по лизингу, к капитальным вложениям, т.е. коэффициент абсолютной эффективности;

приведенные затраты по лизингу и коэффициент сравнительной эффективности альтернативных вариантов инвестиций (срок окупаемости дополнительных средств);

общую прибыль и уровень рентабельности работы банка (срок окупаемости передаваемого в лизинг оборудования или капитальных вложений).

Исходя из особенностей лизингового процесса с учетом его инновационности наиболее адекватным показателем, на наш взгляд, является показатель окупаемости и, как следствие, показатели прибыльности и рентабельности.

В 2010 году завершается реализация государственной программы инновационного развития Республики Беларусь, в соответствии с которой доля новой продукции в общем объёме продукции промышленности к концу года должна составить не менее 19%, а доля инновационной активных предприятий должна превысить 25%. В то же время завершается подготовка программы инновационного развития на 2011-2015 годы. Согласно этому документу доля инновационно активных предприятий в общем объеме промышленных предприятий в Беларуси к 2015 году планируется довести до 30,5%. В данной программе должно быть задействовано каждое предприятие Беларуси. В целях ее выполнения необходимо обеспечить техническое перевооружение, глубокую модернизацию и освоение новых технологий с привлечением инвестиций в экономику страны.

На сегодняшний день около 50% из общего объёма инвестиций составляют собственные средства организаций, а также средства инновационных фондов. При этом зачастую отмечается невыполнение заданий по инновационным объектам. Причины этого- отсутствие ритмичного финансирования, неисполнение контрактных обязательств по поставкам оборудования. Одним из вариантов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.