26. Законы денежного обращения и инфляция

В соответствии с теорией К.Маркса товары и деньги входят в обраще­ние, уже имея стоимость, определяемую общественно необходимыми за­тратами труда на их производство. Значит, для того, чтобы обслуживать обращение данной массы товаров, требуется определенное, необходимое Для этого количество металлических денег. Оно зависит прежде всего от суммы цен товаров и скорости обращения денежных единиц (т.е. скорости их оборота при обслуживании денег) С учетом развития кредитных отно­шений выводится следующая формула закона денежного обращения:

К_н = (Ц-К+П-ВП)/СО, где

- К_н - количество денег, необходимое для обращения;

- Ц - сумма цен проданных товаров;

- К - сумма цен товаров, проданных в кредит;

- П - сумма платежей, по которым наступил срок оплаты,

- ВП- сумма взаимопогашающихся платежей,

- СО - среднее число оборотов денег, или скорость оборота денег Количество металлических денег, кроме того, находится в обратной зависимости от стоимости самих денег.

Что же касается бумажных денег, то если их количество равно коли­честву золотых денег, они функционируют так же, как золотые, и облада­ют такой же покупательной способностью. Но если в обращение бумаж­ных денег попадает больше, чем требуется золотых, их (бумажных денег) покупательная способность снижается, они обесцениваются, что проявля­ется в повышении цен товаров. В результате делался вывод, что в то время как количество золота в обращении увеличивается или уменьшается вме­сте с повышением или падением товарных цен, последние начинают изме­няться в зависимости от изменения массы бумажных денег, поскольку таковые могут выступать в обращении в любом количестве.¹

Представленный выше закон денежного обращения был сформулиро­ван применительно к условиям, когда оно было «металлическим» В со­временных же условиях, когда золото ушло со сцены, сумма цен товаров, выраженная в неразменных бумажных деньгах, не может служить мерой необходимого их количества.

. Неоклассическое направление опиралось на по­ложения классической школы о деньгах как о техническом средстве обме­на. Фактически анализировалась бартерная система, когда меновые про­порции имеют лишь денежную оболочку. В частности, модель швейцар­ского экономиста Л.Вальраса (1834-1910) представляет экономику как со­вокупность товарных рынков, характеризующихся уравнениями спроса и предложения различных товаров. Взаимодействие спроса и предложения определяет обменные соотношения товаров, не прибегая к использованию денег Получается, что они оказываются как бы нейтральным фактором в экономическом развитии. Возникло понятие «нейтральности денег», кото­рым в современных условиях обычно обозначается ситуация, когда изме­нения количества денег в долгосрочном периоде влияет только на абсо­лютный уровень цен, оставляя неизменным реальный уровень производст­ва, определяемый долгосрочными факторами (производственные мощно­сти, численность населения) Исходят из того, что только в краткосрочном периоде возможно обратное воздействие денег на производство. Впрочем, современная теория рациональных ожиданий отвергает и эту возмож­ность, выдвигая тезис о «супернейтральности денег».

Специфика неоклассических моделей заключается также в том, что процесс ценообразования предстает в них раздвоенным Он показывается на двух, не соприкасающихся между собой уровнях- обращение товаров устанавливает пропорции их обмена, или относительные цены, обраще­ние же денег устанавливает общий уровень цен, который зависит от изме­нения объема денежной массы. К примеру, удвоение количества денег приведет к удвоению абсолютного уровня цен, но не затронет соотноше­ния обмена между отдельными товарами.

Все эти положения идут в русле количественной теории денег, кото­рая стала составной частью неоклассического направления и продолжала активно разрабатываться. Один из ее вариантов был предложен американ­ским экономистом И Фишером (1867-1947), который полностью отказался от представления о том, что стоимость денег имеет какую-либо связь со стоимостью денежного материала. Вместо стоимости он употребляет по­нятие «покупательная сила денег». Деньги здесь служат оплате покупок, а товары и цены есть величина продаж. Из анализа обыкновенной товарооб­менной сделки и необходимого для нее осуществления тождества между продажей товара и его денежной оплаты И.Фишер выводит свое уравнение обмена: MV=PT, где М - количество денег, V - скорость их обращения, Р -средневзвешенный уровень цен, Т - количество всех товаров.

При этом предполагается, что изменения V и Т не зависят от динами­ки М, поскольку определяются долговременными не денежными фактора­ми. Объем производства не меняется в краткосрочном периоде ввиду пол­ного использования ресурсов, Так как Фишер выводит цены из столкнове­ния товаров и денег, остается только зависимость уровня цен от количества денег.

Другой вариант количественной доктрины (кембриджский) разраба­тывался рядом английских экономистов Спецификой этого подхода яви­лось придание особого значения функции накопления денег, а именно су­ществованию так называемых кассовых остатков (наличные деньги и ос­татки на текущих счетах), акцентировалось внимание на мотивах различ­ных субъектов (предприятия, частные лица), которые заставляют их опре­деленную долю своих доходов иметь в ликвидной форме, т.е держать оп­ределенный запас денег (оставшаяся часть превращается в различные сбе­режения - в виде ценных бумаг и т.п. ) С изменением этой доли соответст­венно уменьшается или увеличивается расходование денег, в результате чего растут или падают цены.

При сопоставлении с уравнением Фишера кембриджский вариант Можно представить следующим образом: М=КРТ, где М - количество денег, Р - уровень цен, Т - физический объем производства, К - доля годо­вых доходов (РТ), которую желают иметь в денежной форме. Поскольку коэффициент К по сути дела является обратным по отношению к скорости оборота денег (K=1/V), К и Т рассматривались как постоянные величины, принципиального различия между данными вариантами количественной теории не существует - уровень цен зависит от количества денег

В то же время в отличие от варианта Фишера в основе кембриджского подхода лежит идея полезности самих денег, заключающейся в удобстве их использования как покупательного средства и страхового запаса.