Тема 7-2. Планирование финансовой деятельности предприятия

1. Состав финансового плана.

2. Планирование прибыли и ее использование.

3. Планирование потребности в оборотных средствах.

4. Показатели рентабельности.

1 Вопрос. Состав финансового плана.

Рыночная экономика существенным образом изменила место и роль финансов в управлении предприятием. Процессы формирования, распределения и использования денежных ресурсов стали исключительно прерогативой самых предприятий. Эффективность использования финансовых ресурсов стала главным критерием при разработке планов хозяйственной деятельности.

Финансовое планирование охватывает широкий спектр финансовых отношений. В их состав входят отношения между:

• предприятием и разными субъектами хозяйствования в процессе приобретения сырья и материалов, а также реализации продукции;

• владельцем предприятия и трудовым коллективом при оплате работы персонала предприятия;

• предприятием и Государственным бюджетом при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и получения ассигнований из бюджета;

• предприятием и банками при получении и погашении кредитов и уплате процентов за них;

• предприятием и страховыми организациями при страховании имущества.

Финансовый план упорядочивает эти отношения, позволяет предусматривать финансовые результаты деятельности предприятия и так организовать движение денежных ресурсов, чтобы они содействовали достижению стратегических установок.

Чтобы эффективно решать задачу финансирования предприятия, необходимо знать: сколько потребуется денег, когда эти деньги потребуются, откуда они поступят и как их израсходовать. Все эти вопросы и решаются в финансовом плане, который и определяет его значение в рыночных условиях хозяйствования.

Финансовый плана должен обеспечить балансмежду финансовыми источниками и расходами. Задачи финансового плана:

1. обеспечение нормального воспроизведенного процесса необходимыми источниками финансирования;

2. обеспечение прибыльности деятельности предприятия;

3. эффективное использование доходов предприятия для обеспечения его роста;

4. гарантия выполнения обязательств предприятия перед бюджетом и внебюджетными фондами, банками и другими кредиторами;

5. обеспечение финансового равновесия и тем самым поддержка постоянной ликвидности.

Соответственно со сформулированными целями финансовый план должен содержать следующие разделы:

1. Формирование и распределение прибыли.

2. Оборотные средства.

3. Финансовый бюджет предприятия.

4. Поступление и выплата денежных средств (план денежных потоков).

5. Баланс предприятия.

2 Вопрос. Планирование прибыли и ее использование

Основу формирования собственных внутренних финансовых ресурсов предприятия, направленных на производственное развитие, составляет чистая прибыль. Её наличие подтверждает эффективность выбранных видов деятельности. За счет прибыли финансируются расходы на развитие производства и социальные нужды трудового коллектива, выплачиваются премии за показатели работы предприятия в целом, создаются страху (резервные) фонды, а также выплачиваются дивиденды и т.д.

Формирование прибыли на сегодняшний день регламентируется Стандартами бухгалтерского учета:

• 3 “Отчет о финансовых результатах”, утвержденный приказом Минфина Украины от 31.03.99 р №87

• 15 “Доход”, утвержденный приказом Минфина Украины от 29.11.99р №290.

В соответствии со Стандартами, прибыль представляет собой сумму, на которую доходы предприятия превышают связанные с ними расходы. Доходы - это увеличение экономических выгод в виде поступления активов или уменьшение обязательств, которые ведут к увеличению собственного капитала (за исключением роста капитала за счет взносов владельцев).

Согласно международным и современным Стандартам бухгалтерского учета доходы бывают двух видов (см. Рис 7.1): обычные и чрезвычайные.

Обычные - это доходы от любой основной деятельности предприятия, а также от операций, которые ее обеспечивают или возникают в результате ее проведения.

Чрезвычайными являются доходы, которые возникают в результате чрезвычайных событий, то есть событий, которые отличаются от обычной деятельности предприятия, происходят однократно и не могут быть ожидаемыми.

Обычные в свою очередь разделяются на:

операционные - доходы от операций, связанных с реализацией произведенной продукции (работ, услуг), то есть от основной деятельности предприятия; а также от других видов деятельности, которая не является инвестиционной или финансовой деятельностью (выполнение ремонтных работ для других организаций, доходы от сдачи имущества в аренду, от реализации имущества и т.п.);

финансовые - это прибыли от участия в капитале (инвестиции в ассоциированные, дочерние или совместные предприятия), доходы за акциями, облигациями и другими ценными бумагами, которые принадлежат предприятию и т.п.

Алгоритм формирования чистой прибыли в соответствии со Стандартами бухгалтерский учет приведен на рис. 7.2. При её планировании следует учитывать следующие положения:

• себестоимость реализованной продукции совпадает с производственной себестоимостью;

• в расходах от финансовой деятельности следует учесть статью калькуляции “Проценты за кредит”;

• чрезвычайные доходы как и чрезвычайные расходы не могут быть ожидаемыми и потому их можно не планировать.

Поскольку удельный вес прибыли от другой операционной деятельности и финансовой деятельности предприятия занимают небольшой удельный вес в составе чистой прибыли, то их можно планировать как среднестатистические величины на основе данных за прошлый период.

Новыми стандартами бухгалтерского учета не предусмотрено распределение прибыли по направлениям будущего целевого использования. Создание целевых фондов отныне считается внутренним делом предприятия и, соответственно, не раскрывается в финансовой отчетности. Целесообразно планировать следующие фонды:

• резервный - предназначен для внутреннего страхования хозяйственной деятельности предприятия (на покрытие непредвиденных расходов);

• дивидендных выплат (если предприятие является акционерным);

• производственного развития - предназначен для финансирования расходов по техническому перевооружению, реконструкции и расширению действующих производств и освоению новых; на природоохранные меры, на строительство или приобретение зданий, сооружений и другого имущества производственно-технического назначения;

• участия персонала в прибылях (материального поощрения) - предназначен для премирования и других видов материального поощрения персонала, согласно итогам работы за отчетный период;

• социального обеспечения - предназначен для дополнительных социальных выплат работникам.

Планирование прибыли и ее распределение можно выполнять в предоставленной ниже в таблице (табл. 7.1).

Таблица 7.1

План по прибыли и ее распределение, тыс. грн.

	Маркетинговый год				Всего
Показатели	3-и кв.	4-и кв.	1-и кв.	2-и кв.	за год
1. Доход от реализации продукции	8280	9000	9660	8760	35700
2. Отчисление из дохода
НДС	1380	1500	1610	1460	5950
Акцизный сбор	-	-	-	-	-
Другие сборы	-	-	-	-	-
3. Чистый доход от реализации продукции	6900	7500	8050	7300	29750
4. Производственная себестоимость	6560	7100	7700	6950	28310
5. Валовая прибыль (убыток)	340	400	350	350	1440
6. Административные расходы	150	150	160	160	620
7. Расходы на сбыт	70	70	30	30	200
8. Другие операционные расходы	40	40	40	40	160
9. Прибыль (убыток) от основной деятельности	80	140	120	120	460
10. Прибыль (убыток) от другой операционной деятельности	10	10	10	20	50
11. Финансовый результат от операционной деятельности	90	150	130	140	510
12. Доход от инвестиционной и финансовой деятельности	-	-	-	-	-
13. Расходы инвестиционной и финансовой деятельности	-	-	-	-	-
- финансовые расходы	-	-	-	-	-
- проценты за кредит	-	10	15	-	25
- потери от участия в капитале	-	-	-	-	-
- другие расходы	-	-	-	-	-
14. Финансовый результат от обычной деятельности к налогообложению	90	140	115	140	485
15. Налог на прибыль	27	42	35	42	146
16. Чистая прибыль	63	98	80	98	339
17. Распределение прибыли:
17.1 Пополнение оборотных средств	20	20			40
17.2 Целевые фонды:					0
- резервный	5	10	10	10	35
- дивидендных выплат
- производственного развития	20	40	45	58	163
- участия персонала в прибылях	18	20	10	15	63
- социального обеспечения		8	15	15	38

Самое большое внимание при планировании отводится прибыли от основной деятельности.