Анализ элементов оборотного капитала

Показатели, характеризующие элементы оборотного капитала предприятия, определяются по данным различных аналитических форм, в том числе реформированного баланса N 1.

1. Оборачиваемость чистого производственного оборотного капитала- показывает сколько раз за период совершается полный оборот запасов и дебиторской задолженности за вычетом краткосрочных обязательств.

чистая выручка от реализации

--------------------------------------------------

средняя за период величина чистого производственного оборотного капитала

2. Оборачиваемость запасовопределяется как отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине запасов.

3. Оборачиваемость сырья и материаловопределяется как отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине производственных запасов на складах.

4. Оборачиваемость незавершенного производстваопределяется как отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине затрат в незавершенном производстве.

5. Оборачиваемость готовой продукцииопределяется как отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине готовой продукции и товаров на складах.

6. Оборачиваемость отгруженной продукцииопределяется как отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине товаров отгруженных.

7. Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженностиопределяется как отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине краткосрочной дебиторской задолженности перед покупателями и заказчиками, по векселям к получению и т.п.

8. Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженностиопределяется как отношение чистой выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности.

9. Длительность оборотаопределяется следующим образом:

1* Т / Оборачиваемость,

где Т - длительность временного интервала анализа (месяц, квартал, год).

Рентабельность капитала

Показатели, характеризующие рентабельность капитала предприятия, определяются по данным различных аналитических форм, в том числе реформированного баланса N 1. Анализ проводится по следующим показателям:

1. Рентабельность активов(без амортизации)по прибыли до налогообложения- показывает количество прибыли, полученной на 1 рубль всех активов предприятия, независимо от источников их формирования.

прибыль (убыток) до налогообложения

----------------------------------------------------------

средняя за период величина всех активов

2. Рентабельность активов(без амортизации)по чистой прибыли- показывает количество чистой прибыли, полученной на один рубль всех активов предприятия. Если показатель выше, чем процентная ставка на заемные средства, предприятию выгодно брать кредиты.

чистая прибыль (убыток)

----------------------------------------------------------

средняя за период величина всех активов

3. Рентабельность активов(с амортизацией)по прибыли после налогообложения - показывает количество прибыли, полученной на 1 рубль всех активов предприятия с учетом начисленного износа.

прибыль (убыток) после налогообложения

-----------------------------------------------------------------------------------

средняя за период величина всех активов + амортизационные отчисления

4. Рентабельность производственных активов по результатам от основной деятельности- показывает количество прибыли, полученной на 1 рубль производственных активов предприятия.

результат от основной деятельности

------------------------------------------------------------------

средняя за период величина производственных активов

5. Рентабельность чистых производственных активов по результатам от основной деятельности- показывает количество прибыли, полученной на 1 рубль чистых производственных активов предприятия

результат от основной деятельности

----------------------------------------------------------------------------------

средняя за период величина чистых производственных активов

6. Рентабельность чистых активов по прибыли до налогообложения- показывает количество прибыли, полученной на 1 рубль чистых активов предприятия.

прибыль (убыток) до налогообложения

----------------------------------------------------------------

средняя за период величина чистых активов

7. Рентабельность собственного капитала по прибыли после налогообложения- определяет эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие, позволяет сравнить эффективность собственного капитала с возможным доходом от вложения этих средств в другие предприятия (ценные бумаги). Служит важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже.

прибыль (убыток) после налогообложения

-------------------------------------------------------------------------

средняя за период величина фактического собственного капитала