3.19. Синергизм командной работы.

Реформирование действующих ПФС, проектирование новых требует проведения комплексной оценки эффективности корпоративной интеграции. Ключевым признаком эффективной интеграции предприятий и организаций в рамках ПФС является наличие синергетического эффекта. (Синергизм увеличивает доходы и усиливает ден. потоки поглощаемых компаний). Поэтому в основе комплексной оценки эффективности корпоративной интеграции должен лежать расчет синергетического эффекта.

Расчет синергетического эффекта – одна из самых сложных задач при анализе экономической эффективности проектируемых (реформируемых) ПФС.

Источники получения синергетического эффекта:

1. Экономия, обусловленная масштабами деятельности (достигается, когда средняя величина издержек на единицу продукции снижается по мере расширения объема выпуска продукции (до определенных пределов, за которыми рост масштабов производства снижает эффективность)

2. Экономия за счет снижения трансакционных издержек (на основе эффективной реализации заключенных долговременных контрактов как между пром. п/п, так и между ними и фин.-кред. Структурами, а также организациями торговли)

3. Конкурентные преимущества

4. Экономические выгоды (только при условии, что рыночная стоимость проектируемой ПФС окажется выше, чем сумма стоимостей образующих ее п/п до их объединения).

5. Взаимодополняемость в области НИОКР

6. Взаимодействие акционеров и управляющих

7. Роль главных банков

Оценка синергетического эффекта должна осуществляться на стадиях формирования (как для текущего момента, так и для будущего) и реального функционирования ПФС, т.к. влияние различных факторов-источников синергизма будет изменяться под воздействием проводимой ПФС стратегии и управленческих решений.

C_n=[∆(PN)_n + ∆(PA)_n +(EE)_n] - ∆I_n + ∆T_n + I₀

C_n - эффект в период времени после слияния

n – расчетный период времени

∆(PN)_n - расчетная доп. прибыль от расширения масштабов деятельности

∆(PA)_n - расчетная доп. прибыль от снижения риска за счет диверсификации деят-ти холдинга

(EE)_n – экономия текущих произв-ых издержек

∆I_n - доп. инвестиции на реконструкцию и расширение

∆T_n – прирост (экономия) налоговых платежей

I₀ – инвестиции в начальный момент поглощения

3.20. Периодизация развития международного бизнеса Р. Роибнсона. В 1964 году Робинсон (амер. исслед.) предложил 4-звенную структуру развития м/н бизнеса (обозначил основные вехи). Кажд. звено обладало своими характ. осб-ми, мотивацией и системой взаимоотонош. политики. 1.Эра коммерции (1500-1850). Налажен обмен товарами во всемирном масштабе. Появляется возможность для развития заморской торговли. Главный движущий мотив - личное обогащение. Появление первых м/н торговых компаний. Проблемы функционирования этих компаний решаются на уровне интуиции руководителей. Ставится проблема взаимодействия политики и экономики. Главный вопрос эры - как можно наиболее эффективно управлять местным населением (управление за счет прямого воздействия). Гл. роль - Испания, Португалия, затем Великобритания, Голландия, Франция. 1850 – перв. революции в Европе и подготовка к переделу мира. 2. Эра экспансии (1850-1914). Черты эры: 1) интенсивное формирование и структурное оформление мировых колониальных империй (Великобритания, Франция, Российская империя, Австро-венгерская империя, Португалия, Испания, Бельгия). Главное - удержать колонии в подчинении. 2) в колониях начала развиваться местная промышленность и сельское хозяйство. 3) возникает проблема технологий и профессионального уровня работников. 4) в отношении политического развития колониальных территорий эра характеризуется попыткой сохранить и использовать в своих интересах существующую политическую культуру. Главный вопрос - на сколько эффективно можно управлять местными рабочими. Образуются нац. гос-ва: Германия, Италия, Япония. Усилив. Россия. 3. Эра концессий (1915-1945). Основная мотивация - протекционизм. Черты эры: закрепление колониальных территорий экономически. Лидерство у США. Развитие трудовых ресурсов местного уровня: предполагается наличие рядового квалифицированного персонала + использование местных менеджеров на управленческих должностях. Это обусловлено социально-политическим давлением. Должны были решаться проблемы образования населения и специального образования. Концессионеры занимались развитием инфраструктуры: дороги, связь, жилье. Эра заложила основы тех политических структур, которые в следующий период станут основой политического строя национальных государств. Проблема: взаимодействие фирмы и страны пребывания: как эффект. управлять местн. управленцами, чтобы они в св. оч. эффект. упр. своими подчин-ми. Подготовила для след. эры инфрастр-ру колониальных террит., научн. исслед. школ управления, заклад. основы самостоят. полит. стр-р. 4. Эра национальных государств (1945-1970). Мотивация - развитие рынков. Черты: возникают национальные государства (более 150). Проблема - взаимодействие фирмы и администрации в стране пребывания. Учет местных интересов и сочетание с глобальными целями фирмы. Односторонность экономического развития. Все элементы развития послужили хорошей стартовой площадкой для политического развития новых национальных государств. Колониальные страны старались поддерживать отношения. Обратная проблема: т.к. развивающиеся страны не могли двигаться вперед без поддержки развитых стран, то они вынуждены были сотрудничать с развитыми странами и перенимать и использовать управленческую культуру. Развиваются ТНК США, Японии, Канады … Эра готовит почву для глобализации следующей стадии развития через сокращение расстояний переездов, перелетов и развитие транспортных сетей. 5.Эра глобализации (интернационализация)(1970 - …). Черты: новое расширение границ для фирм, делающих бизнес в других странах; сокращение расстояний и развитие всемирных коммуникационных сетей; исчезли границы для перемещения капитала; наиболее важной частью жизни общества стала сфера обмена информацией на базе передовых технологий; единая система образования; культурная усредненность; перетекание рабочей силы из страны в страну; социальное и политическое взаимодействие вышло на новый уровень; возникн. и развит. мир. бизнес-системы, где все процессы тесно переплет; созд. и развит. мир. фин. инфрастр-ры с обеспечением своб. перемещ-я капит. между странами и регионами.

3.21. Заемный капитал и эффект финансового рычага. Управление рентабельностью (R) c помощью эффекта финансового рычага (ФР).:

ФР (левередж) - возможность увеличить прибыль п/п путем использования заемных средств. В общем случае к ФР относят всякое, в т.ч. отрицательное влияние заемных средств на доходность п/п. I – чистая прибыль после уплаты налогов, Е – собственный капитал, D- долгосрочный заемный капитал, R – I/E – рентабельность собственного капитала, ra -доходность чистых активов п/п ,соответствующая R, rd -доходность заемного капитала (% за кредит),  - ставка налога на прибыль. ra= I + rd*D (1- )/ D+E, R= ra+D/E * (ra - rd(1-)), где второе слагаемое показывает эффект ФР. Т.е. рост R вследствие разницы между ra и скорректированной ставкой % по кредиту. Пока ra>rd(1-) – cуществует положительный эффект ФР. Эффект ФР состоит из двух частей: D/E – "плечо" ФР. Характеризует силу воздействия ФР. Чем больше доля заемного капитала, тем больше плечо. (ra - rd(1-)) – дифференциал. Равен превышению ra на скорректированной ставкой % и показывает прирост R за счет привлечения единицы заемных средств. Дифференциал изменяется с изменением плеча. Если плечо, то rd , дифференциал, т.к. с заемного капитала,  устойчивость, повышается риск инвестирования. Т.о. эффект ФР проявляется с 1 стороны в увеличении R собственного капитала, а с другой – в увеличении финансового риска за счет привлечения заемного капитала.

Существует понятие Силы ФР она показывает прирост дохода на 1 акцию вследствие изменения EBIT- прибыль до уплаты % и налогов- ∆EPS/EPS: ∆EBIT/EBIT, где EPS –доход на акцию.

3.22. Миссия и формирование стратегии предприятия. Миссия – это предназначение хозяйствующего субъекта, которое должно быть сформулировано исходя из трех требований: указание на отрасль или рынок производителей; указание на территории; возможность улучшения свойств, качества товара / продукции и слуг/.

Выбор целей зависит от позиции хозяйствующего субъекта на рынке, которая устанавливается в процессе проведения: ПЭСТ-анализа внешней макросреды и выявления наиболее сильно влияющих факторов в каждой среде: политической, экономической, природной, демографической, культурной, научно-технической; ССВУ-анализа внутренней среды по методике системного подхода

Стратегия выбирается исходя из сетки развития товар и рынка:1. более глубокое проникновение со старым товаром на старый рынок; 2. проникновение на новые демографические и географические рынки со старым товаром; 3. проникновение с новым товаром на старые, уже освоенные рынки; 4. завоевание новыми товарами новых рынков – диверсификация.

Кроме того выбор стратегии развития зависит от избранной стратегии управления маркетингом: 1. концепция развития товара / товарная концепция/; 2. концепция развития производства или технологий /производственная концепция/; 3. концепция совершенствования сбыта /сбытовая концепция/; 4. традиционная маркетинговая концепция / ориентация на изучение и выявление потребностей рынка потребителей/; 5. социально-этическая концепция /ориентация на удовлетворение потребностей и их баланс различных слоев общества, государств/, отказ от удовлетворения повышенных потребностей рынков потребителей высоко развитых стран, отдельных групп и личностей за счет ресурсов третьих стран, ограничение интересов и потребностей других групп потребителей и индивидов.

Стратегические – это цели развития, направленные на достижение желаемых ресурсов и состояний, которыми хозяйствующий субъекта в данный период не обладает, но желает обладать в будущем.

3.23. Понятие, эк. содержание и жизненный цикл ЗСП, характеристика процессов его стадий. ЗСП - это орг.о-правовая форма специфическо­го сектора эк-ки страны, кот. формируется на основе территориального (предпо­лагает создание ЗСП на опред. огранич. терр-и, обособленной от остальной части региона внутр. тамож. границей по причине законодат-но-правовых особ-тей, установления льготного режима хозяйств-я) или режимного (хар-ся предоставл-ем опред-х льгот хозяйствующим субъек­там ЗСП независимо от места их распол-я на терр-и региона (страны) и ориентирован на стимулир-е развития какого-либо одного вида предпринимат. деят-ти) принципов. Данный сектор на­ц. эк-ки хар-ся целевой направленно­стью и специализацией предпринимат. деят-ти, ак­тивным участием отеч. и иностр. инвесторов. Его специфичность опр-ся тем, что привлеч-е иностр. инв-й и активизация предпринимат. деят-ти стимулир-ся особым (льготным) экономическим мех-мом, кот-й устанавливается и закрепляется спец-ными адрес­ными нормат.актами (законом о данной ЗСП, Положением о ЗСП, распоряжениями и др. документами правового характера). С точки зрения эк. содержания ЗСП - это форма развития производит-х сил и производственных от­ношений, адекватных рыночной эк-ке. Это - микромодель рыночной эк-ки. Она базируется на многоукладности эк-ки, международном разделении труда и внешнеэк. связях во всех сферах деят-ти. В рез-те этого разви­в-ся интернационализация произв-ва и других сфер дея­тельности, ускоряется процесс интеграции данного сектора на­ц. эк-ки в мировую хозяйственную сис-му. Данное опред-е понятия «ЗСП» и его эк. сущности подчеркивает принадлежность ЗСП к хозяйственным, а не политическим образованиям, в которых действуют государст­венные нормативные акты, отражающие особенности правовых, экономических и социальных взаимоотношений как в рамках ЗСП, так и с внезональными хозяйствующими субъектами, системой органов государственной власти.

В условиях российской эк-ки ЗСП следует рассматри­вать как инновационную категорию, отражающую новые орг.-правовые структуры и сис-ы управления специфиче­ского сектора нац. эк-ки, функционирующего на основе особого эк. мех-ма. Как любое нововведение, ЗСП обладает своим жизненным циклом (ЖЦ), т.е. периодом времени с момента их учреждения до угасания как таковой. Анализ мирового опыта в области ЗСП сви­детельствует, что продолжит-ть ЖЦ ЗСП составляет 20-30 лет в завис-ти от их типа и вида. За это время ЗСП проходят стадии становления, развития, зрелости и угасания.

Опираясь на зарубежный опыт, учитывая особ-ти и ус­-я создания отеч. ЗСП, можно предположить, что ЖЦ российских ЗСП составит 5 стадий: подготовительную, ста­новления, развития, зрелости и угасания.

Подготовительная стадия Целевая функция - созд-е орг.-правового и эк.о фундамента инвест. при­влекат-ти ЗСП. Эта стадия начинается с момента принятия Закона о конкретной ЗСП и продолжается (в завис-ти от вида ЗСП) до 3-х лет. Осн. процессы: 1.разработка необхо­димого пакета нормат.-правовых док-тов, конкретизирую­щих тезисы Закона и нюансы Положения о ЗСП в области предпри­нимат. деят-ти, трудовых отношений и приема ино­странных инвестиций; 2.разр-ка целевой программы созд-я и развития ЗСП, этапов ее реализации и ресурсов обеспеч-я; 3. опред-е очередности создания (мо­дернизации) основных эл-тов производств., коммунально-соц. инфраструктуры и осуществ-е их создания; 4. проводятся работы по лицензиро­ванию деят-сти и регистрации участников ЗСП, продвижению ее проекта на мировой рынок капиталов и установлению на этой основе потенциальных иностр. инвесторов.

Стадия становления .до 5-ти лет. 1. заверш-е работ по инфраструктурному обуст­ройству 2. заключение кон­трактов с иностр. инв-рами, 3.освоение ими свободных предпринимательских ниш и приток инв-й в больших объе­мах и темпах, в т.ч. иностранных. 3.В связи с этим возникает необ­ходимость в уточнении некоторых положений и корректировке элементов хозяйственного мех-ма с целью регулирования ин­вестиционных потоков в соотв-ии с программным стимулир-ем развития приоритетных объектов эк. роста.

Стадия развития. до 3-х лет. 1. активное развитие произв-ва и других видов предпринимат. деят-ти, 2. рост объемов экспорта и расширение масштабов ВЭД. 3. замедление темпов притока и снижение объемов иностр. инв-й, рост получаемых ЗСП доходов.

Стадия зрелости, от 12 до 15 лет. 1. прекращение роста темпов и объемов иностр. инв-й, 2.усиление конкуренции между однородными пр-лями и предпринимателями, активизацией их инно­вац. деят-ти и переход к высокотехнологичным производствам, 3.установление и расширение хоз-х связей с внезональными хозяйствующими субъектами.

Стадия угасания около 5-ти лет. 1. сокращение объемов притока иностр. инв-й вследствие истечения льготного налогового периода, сближение режимов деяте-ти в рамках ЗСП и вне их. 2.Конечным рез-том явл-ся преобраз-е ЗСП в другие формы регу­лир-я развития отраслевой и (или) региональной эк-ки.

3.24. Понятие режима труда и отдыха. Общие требования к его разработке. В ходе труд-й деят-ти труд работников различ-х категорий и подраздел-й д.б. согласован по продолжит-ти и по календарному периоду. Для этого разрабатывается распорядок, который регламентир. чередование времени работы и отдыха на протяжении смены, недели, месяца, года. Этот распорядок называют - режим труда и отдыха. Любой режим труда и отдыха д.б. обоснован. Законодательно обоснованными явл-ся требования кодекса закона о труде, в котором есть глава посвященная этому. Экономически обоснованным явл-ся опред-е такого распорядка, при котором оптимально использ-ся оборуд-е по времени и по мощн-ти, отсутствуют нарушения нормального хода технологич. процесса, рабочие полностью и равномерно загружены. Различают внутрисменные, недельные, годовые. При их разработке необходимо учитывать след-е требования: 1)рациональное чередование работы и отдыха д. осуществляться на всех работах и для всех категорий 2)продолжит-ть и форма отдыха зависит от усл-й труда, величины и структуры физич-х нагрузок 3)учет половозрастной структуры исполнителей (предусм. минимальный труд. день для подростка, запрещение женщинам имеющим детей от 3 до 5 лет работать в ночное время) 4)не допускается заменять регламентир. отдых безпорядочными перерывами по усмотрению исполнителей 5)режим д. изменяться с изменением т-гий, организаций и условий труда с изменением ур-ня его механизации.

3.25. Сущность и классификация инноваций. Инновация (нововведение) - это комплексный процесс, включающий в себя создание, разработку, коммерческое использование и распространение нового технического или любого другого решения (новшества), удовлетворяющего конкретную общественную потребность. В этом процессе изобретение или идея приобретают экономическое содержание. Новшество становится товаром и выступает в качестве объекта на рынке.

В соответствии с международными стандартами (руководство Фраскати) инновация определяется как конечный результат инновационной деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности, либо в новом подходе к социальным услугам..

Инновационная деятельность предприятия - это подготовка и осуществление обновления продукции (услуг) и производства (основных фондов), включая создание новых продуктов и технологий. Инновационная деятельность является основным средством развития предприятия, повышения эффективности производства, обеспечения качества и конкурентоспособности продукции.

Классификация нововведений, осуществляемых предприятием.

Для эффективного управления инновационными процессами на предприятии необходимо учитывать многообразие видов инновационной деятельности, осуществляемых предприятиями, и их специфику.

Особенности инновационной деятельности определяются типом инновационного процесса. Поэтому важным моментом управления инновационной деятельностью является классификация инноваций. Можно выделить несколько основных групп инноваций.

/. По сфере приложения:

- инновация продукции (что создается); - инновация процессов (на основе чего и как производится продукция); - • инновация рабочей силы (кто занят в производстве); - инновация управленческой деятельности (что необходимо сделать для поддержки производства).

2. По предмету:

- инновации, создающие новые рынки или сектору рынка. Уникальность продукции является единственным критерием ее внедрения (CD -

аппаратура, копировальные аппараты Xerox); - инновация-процесс (увеличение скорости производственного процесса,

гибкости производства, сокращение времени воплощения новой идеи в конкретном продукте); - инновация в рекламе; - инновация в дизайне;

- инновация в структуре выпускаемых продуктов; - инновация в упаковке; - инновация в обслуживании и т.д.

3. По степени новизны продукта (процесса):

- радикальная инновация (создание принципиально нового продукта на базе использования новых технологий); -пионерная инновация (создание принципиальна нового продукта на базе совершенствования уже освоенной технологии); - "технологический рывок - модернизация, улучшение выпускаемой предприятием продукции на основе внедрения принципиально нового технологического процесса;

По причинам возникновения: -стратегические инновации (их осуществление носит упреждающий характер в перспективе); -реактивные инновации (обеспечивают выживание предприятий как реакция на нововведения, осуществленные конкурентами).

Но роли в процессе производства: - основные продуктовые нововведения - создают новые рынки и лежат в основе образования новых отраслей;

- основные технологические инновации составляют базис крупных технологических систем;- дополняющие продуктовые инновации - нацелены на расширение рынка в соответствующих отраслях; дополняющие технологические инновации - развивают имеющиеся базисные технологии.

6. В зависимости от источника инновационной идеи: -инновации, вызванные внутренними источниками; - инновации, вызванные внешними факторами; - инновации, основанные на новых знаниях

7. По масштабам распространения:

- инновации, которые выступают основой для новой отрасли;

универсальные инновации, которые могут быть применены во всех отраслях и сферах народного хозяйства.