
- •Вступ
- •1.5. Ринкова рівновага та механізм її досягнення
- •1.6. Сутність та структура господарського механізму
- •1.7. Підприємництво та власність, її різновиди
- •1.8. Витрати виробництва, ціна та прибуток
- •1.9. Державне регулювання економіки
- •2.2. Сутність та економічний зміст інтелектуального капіталу
- •2.3. Класифікація видів інтелектуального капіталу за ознаками
- •3.1. Сутність та джерела інвестицій
- •3.2. Інноваційна діяльність в сфері інтелектуальної економіки
- •3.3. Інноваційна модель розвитку економіки та її стратегія
- •3.4. Міжнародний рух капіталу та економічна інтеграція
- •4. ІНТЕЛЕКТУАЛЬНА ВЛАСНІСТЬ В СИСТЕМІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
- •4.2. Корпоративні трансакції та корпоративні права
- •4.3. Інтелектуальна власність як складова активів, її ознаки
- •4.6. Економічний аналіз нематеріальних активів
- •5.1. Фінанси в системі економічних відносин
- •5.4. Фінансова політика нематеріальних активів
- •5.5. Облікова політика нематеріальних активів.
- •6.1 Принципи побудови та організації бухгалтерського обліку об’єктів нематеріальних активів
- •6.2. Система рахунків бухгалтерського обліку
- •7.1. Вимоги до проведення амортизації нематеріальних активів
- •7.2. Методи амортизації нематеріальних активів
- •7.3. Переоцінка нематеріальних активів
- •8.1. Безоплатне одержання та передача нематеріальних активів
- •8.2. Внесення нематеріальних активів до Статутного капіталу
- •8.4. Продаж нематеріальних активів
- •8.5. Бухгалтерський облік роялті
- •9. МЕХАНІЗМ КОМЕРЦІАЛІЗАЦІЇ ІНТЕЛЕКТУАЛЬНОЇ ВЛАСНОСТІ ТА ЙОГО ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ
- •9.3. Комерціалізація інтелектуальної власності та її механізм
- •10. ОПОДАТКУВАННЯ ОПЕРАЦІЙ З НЕМАТЕРІАЛЬНИМИ АКТИВАМИ
- •10.1 Визачення
- •10.3. Операції придбання нематеріальних активів на корпоративних умовах та на умовах здійснення спільної діяльності
- •10.5. Операції придбання нематеріальних активів, що не передбачають передачі права власності на таке майно та на умовах подальшої реалізації їх іншим особам
- •10.6. Операції з продажу нематеріальних активів
- •ПИТАННЯ ДЛЯ САМОКОНТРОЛЮ ДО ЧАСТИНИ І
- •ВСТУП
- •1. ПОНЯТТЯ РИНКУ, ВАРТОСТІ, ЦІНИ
- •1.1. Поняття ринку
- •1.2. Вартість
- •1.3. Ціна та її формування
- •1.3.1. Формування рівноважної ціни
- •1.3.2. Оцінка знизу і оцінка зверху
- •1.4. Зміна вартості грошей у часі
- •1.4.1. Основні закони фінансів
- •1.4.2. Техніка розрахунку дійсної вартості
- •1.4.2.1. Формула дисконтованого грошового потоку
- •1.4.2.2. Дійсна вартість нескінченного потоку постійних платежів
- •1.4.3. Складний відсоток і періодичність платежів
- •Простий відсоток
- •Складний відсоток
- •2.1. Право на об'єкти інтелектуальної власності
- •3. ПІДХОДИ ДО ОЦІНКИ І МЕТОДИ ОЦІНКИ ВАРТОСТІ ПРАВ НА ОБ'ЄКТИ ПРАВА ІНТЕЛЕКТУАЛЬНОЇ ВЛАСНОСТІ
- •3.1. Підходи до оцінки
- •3.1.1. Загальна характеристика підходів
- •3.1.2. Витратний підхід
- •3.1.3. Порівняльний підхід
- •3.1.4. Дохідний підхід
- •3.2.1. Зв'язок між підходами і методами оцінки
- •3.2.2. Метод прямого відновлення
- •3.2.3. Метод заміщення
- •3.2.4. Метод фактичних витрат
- •3.2.5. Метод приведених витрат
- •3.2.6. Метод порівняння продажів
- •3.2.7. Метод прямої капіталізації доходу
- •3.2.8. Метод дисконтування грошових потоків
- •3.2.9. Метод надлишкового прибутку
- •3.2.10. Метод роялті
- •3.2.11. Метод звільнення від роялті
- •4.1. Оцінка ризиків
- •4.1.1. Поняття невизначеності та ризику
- •4.1.2. Аналіз чутливості
- •4.1.3. Аналіз сценаріїв
- •4.1.4. Імітаційне моделювання Монте-Карло
- •4.2. Визначення ставки дисконту
- •4.2.1. Сутність дисконтування
- •4.2.2. Модель оцінки капітальних активів (САРМ)
- •4.2.3. Кумулятивний підхід
- •4.2.4. Поправка на країновий ризик
- •4.3. Визначення ставки роялті
- •4.3.1. Зв'язок між роялті і ставкою роялті
- •4.3.2. Визначення ставки роялті для орієнтовних розрахунків
- •4.3.5. Приклад розрахунку ставки роялті
- •5.1. Загальний порядок оцінки
- •5.1.1. Алгоритм оцінки
- •5.1.2. Ідентифікація предмета оцінки
- •5.1.3. Визначення мети оцінки
- •5.1.4. Вибір бази оцінки
- •5.1.4.1. Загальні положення
- •5.1.4.2. Ринкова вартість
- •5.1.4.3. Вартість на відкритому ринку
- •5.1.4.4. Вартість при існуючому використанні
- •5.1.4.5. Розрахункова вартість реалізації
- •5.1.4.6. Розрахункова вартість обмеженої реалізації
- •5.1.4.7. Залишкова вартість заміщення
- •5.1.4.8. Вартість оренди на відкритому ринку
- •5.1.4.9. Розрахункова майбутня вартість оренди
- •5.1.4.10. Утилізаційна вартість
- •5.1.4.11. Вартість для страхування і оподаткування
- •5.1.4.12. Інвестиційна вартість
- •5.2. Оцінка прав на об'єкти промислової власності
- •5.2.1. Оцінка прав на винаходи і корисні моделі
- •5.2.1.1. Оцінка на базі витратного підходу
- •5.2.1.2. Порівняльний підхід
- •5.2.1.3. Дохідний підхід
- •5.2.2. Оцінка прав на промисловий зразок
- •5.2.3. Оцінка прав на торговельну марку
- •5.2.4.1. Нормативно-правова база оцінки
- •5.2.4.2. Формули для розрахунку вартості прав
- •5.2.4.4. База роялті
- •5.2.4.5. Ставка роялті
- •5.2.4.6. Оцінка прав на програми для ЕОМ
- •6.1.1. Поняття гудвіла
- •6.1.2. Оцінка гудвілу
- •6.2.1. Людський капітал як об'єкт оцінки
- •6.2.2. Кількісна оцінка інтелекту
- •7. ОЦІНКА ПРЕДМЕТА ЛІЦЕНЗІЇ
- •7.1. Ліцензія і ціна ліцензії
- •7.2. Фактори, що визначають ціну ліцензії
- •7.3. Види ліцензійних платежів
- •7.4. Визначення ціни ліцензії на основі розміру прибутку ліцензіата
- •7.4.1. Формула для розрахунку
- •7.5. Визначення ціни ліцензії за методом роялті
- •7.5.1. Формула для розрахунку ціни ліцензії
- •7.5.2. Розрахунковий термін дії ліцензії
- •7.5.3. Визначення величини грошових потоків
- •7.6. Визначення ціни ліцензії у вигляді паушального платежу
- •8.1. Завдання аналізу
- •8.2. Критерії економічної ефективності
- •8.3. Чиста дійсна вартість (NPV)
- •8.4. Період окупності (PBP)
- •2.8.5. Внутрішня норма віддачі (IRR)
- •8.6. Індекс прибутковості (PI)
- •8.7. Середній дохід на чистий капітал (BRR)
- •9.1.3. Міжнародні стандарти оцінки
- •9.1.4. Європейські стандарти оцінки
- •9.2. Суб'єкти оціночної діяльності
- •9.3. Основи проведення оцінки
- •9.3.1. Випадки проведення оцінки
- •9.3.2. Підстави для проведення оцінки
- •9.4. Етапи проведення оцінки
- •9.4.2. Аналіз ринку, до якого відноситься об'єкт оцінки
- •9.4.5. Складання і передача замовникові звіту про оцінку
- •9.4.5.2. Рекомендації з оформлення звіту про оцінку
- •9.4.5.3. Рецензування звіту (акту) про оцінку прав на ОІВ
Частина II.
Оцінка інтелектуальної власності
ВСТУП
Одним з феноменів кінця ХХ сторіччя стала масова поява на ринку нового виду товару - об'єктів права інтелектуальної власності. До них відносяться: винаходи, корисні моделі, промислові зразки, торговельні марки, технології, комерційна таємниця, інформаційні бази даних, комп'ютерні програми і багато інших результатів технічної та художньої творчості людини.
За даними Всесвітньої організації інтелектуальної власності щорічний відносний приріст обсягу світової торгівлі правами на об'єкти права інтелектуальної власності значно перевершує такий приріст для традиційних товарів: 1990 р. – 59,1; 1997 р. – 109,3; 2000 р. – 150,1
млрд. дол. США. Без перебільшення можна говорити про те, що у сучасному світі інтелектуальна власність є першопричиною та основним рушійним чинником, що забезпечує конкурентоспроможність товарів, фірм і навіть держав на ринку товарів і послуг, а, отже, сприяє зростанню їхньої економічної могутності.
У процесі переходу від планової економіки до ринкової в Україні кардинально змінилося ставлення до інтелектуальної власності. Якщо в умовах планової економіки виключне право на об'єкти інтелектуальної власності належало державі, то тепер, відповідно до Конституції України, воно належить, у першу чергу, тому, чиєю творчою працею ці об'єкти створені, тобто творцеві (авторові, винахідникові).
Україна володіє порівнянним із розвиненими країнами потенціалом об'єктів інтелектуальної власності, проте значно поступається цим країнам у їхньому комерційному використанні. Для подолання відставання необхідно ввести об'єкти інтелектуальної власності до господарського обігу, створити для них цивілізований ринок.
Одним із ключових моментів на шляху перетворення прав на об'єкти права інтелектуальної власності на товар є їхня оцінка, оскільки вартість (ціна) є фундаментальною властивістю товару.
Оцінка є необхідною на всіх стадіях життєвого циклу об'єкта інтелектуальної власності: у процесі його створення, правової охорони, захисту і комерціалізації.
Згідно із Міжнародними стандартами оцінки оцінка вартості прав на об'єкти інтелектуальної власності здійснюється з метою визначення:
244
-оподатковуваної бази майна фірми;
-вартості інтелектуальної власності, що вноситься до статутного фонду;
-вартості виключних прав, переданих на підставі договору про передачу прав на об'єкт інтелектуальної власності;
-розміру компенсації, яку необхідно виплатити згідно із чинним законодавством власникові інтелектуальної власності за порушення його виняткових (майнових) прав.
На практиці виникають й інші ситуації, у яких необхідна оцінка. Так, з 1 січня 2001 року Україна перейшла на міжнародну систему бухгалтерського обліку. Згідно із Положенням (стандартом) бухгалтерського обліку 8 "Нематеріальні активи" права на торговельні марки, права на інші об'єкти промислової власності, авторські і суміжні права є нематеріальними активами, які підлягають оцінці та постановці на бухгалтерський облік. Оцінка необхідна також під час приватизації, при створенні спільних підприємств і в багатьох інших випадках.
Із прийняттям у 2001 році Закону України "Про оцінку майна, майнових прав і професійну оціночну діяльність в Україні" [2] було закладено фундамент для оцінки прав на об'єкти інтелектуальної власності. Разом із тим, ще не створені підзаконні акти: положення, правила, методики, стандарти, які б дозволили внести визначеність у процес оцінки такого складного об'єкта, як майнові права на об'єкти права інтелектуальної власності. З підзаконних актів можна відзначити лише Національний стандарт № 1 "Загальні основи оцінки майна і майнових прав" [68].
На сьогоднішній день є ряд монографій, які присвячені оцінці прав на об'єкти інтелектуальної власності. Насамперед, це праці: А.Н. Козирєва [4], Н.В. Линника та ін. [70], Глена М. Десмонда та Річарда Е. Келлі [71], а також науковий збірник [72] під ред. А.Б. БутнікаСіверського і А.Д. Святоцького. Проте жодна з них не містить системного аналізу теоретичних, методичних і практичних відомостей, які б дозволили після їхнього вивчення здійснити весь комплекс робіт з оцінки прав на об'єкти інтелектуальної власності. Відсутні також підручники і навчальні посібники з даного питання, за винятком [73].
Метою цієї частини підручника є формування цілісної системи теоретичних, методичних і прикладних основ оцінки вартості прав на об'єкти права інтелектуальної власності, що дозволяють майбутньому фахівцеві з єдиних позицій підійти до вирішення практичних завдань.
Частина "Оцінка прав на об'єкти інтелектуальної власності" є складовою частиною економіки інтелектуальної власності, а також сполучною ланкою між дисциплінами правового блоку, у навчальному плані
245
спеціальності "Інтелектуальна власність", і дисциплінами, у яких розглядаються питання комерціалізації прав на об'єкти інтелектуальної власності.
У результаті вивчення цієї частини підручника студент повинен знати: підходи до оцінки і методи оцінки вартості прав на об'єкти права інтелектуальної власності; критерії визначення ефективності інвестиційних проектів; природу ризиків, пов'язаних із комерціалізацією прав на об'єкти інтелектуальної власності; правила і процедуру оцінки прав на об'єкти права інтелектуальної власності. Він повинен уміти: вибирати базу оцінки; визначати ефективність інвестиційного проекту, в основі якого лежить об'єкт права інтелектуальної власності; проводити аналіз вихідних даних, у тому числі стану ринку і характеристик об'єктів права інтелектуальної власності; виконувати фінансовий аналіз; вибирати підходи до оцінки і методи оцінки об'єктів права інтелектуальної власності; визначати ставки роялті та дисконту; розраховувати вартість прав на об'єкти права інтелектуальної власності; оформляти звіт про оцінку.
246