5 Експертні оцінки

Експертні оцінки використовують переважно для прогнозування фінансового стану підприємства, а також для фінансової експертизи інвестицій. Оцінка ймовірності очікуваних доходів і витрат, ступінь ризику реальних і фінансових інвестицій, зміни в курсі національної валюти, у податковому законодавстві, тощо.

Тема 3 аналіз рентабельності

3.1 Показники рентабельності

3.2 Факторний аналіз рентабельності реалізованої продукції

3.3 Аналіз рентабельності капіталу (активів)

1.Показники рентабельності

У фінансовому аналізі використовують різні показники рентабельності. Усі вони відносні й показують, скільки одиниць прибутку (балансового, чистого, операційного, оподаткованого, тощо) отримують на одиницю реалізованої продукції (активів, виробничих фондів, власного капіталу, тощо).

Сукупність показників рентабельності всебічно відбиває ефективність виробничої (операційної), інвестиційної та фінансової діяльності підприємства і відповідає інтересам учасників економічного процесу.

Умови ціноутворення

Ринковий потенціал

Ринок праці

Умови постачання матеріальних ресурсів

Управління виручкою від реалізації

Управління витратами

Ціна

Види продукції

Оплата праці

Матеріали

Накладні витрати

ІНВЕСТИЦІЙНІ РІШЕННЯ

Управління інвестиційним портфелем

Управління запасами

Управління капітальними вкладеннями

Управління дебіторською і кредиторською заборгованістю

Управління основними засобами і нематеріальними активами

Оборотність оборотного капіталу

Оборотність основного капіталу

Оборотність капіталу

Рентабельність капіталу

ФІНАНСОВІ РІШЕННЯ

Стратегія залучення джерел фінансування

Фінансовий важель

Реінвестування прибутку

Дивідендна політика

Показники фінансової незалежності

Рентабельність власного капіталу

Рисунок 3.1 – Управлінські рішення за основними видами діяльності підприємства і показники рентабельності

Основні показники рентабельності наведені в таблиці 3.1., які розраховують за вихідними даними фінансової звітності, а саме Ф.№1 «Баланс» і Ф.№ 2 «Звіт про фінансові результати».

Таблиця 3.1 – Основні показники рентабельності

Рентабельність	Формула для розрахунку	Джерело інформації
1	2	3
1 Рентабельність реалізації продукції за прибутком від операційної діяльності	Операційний прибуток Чиста виручка від реалізації	Ф.№2 р.100 Ф.№2 р.035
2 Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації	Прибуток від реалізації Чиста виручка від реалізації	Ф.№2 р.010-015-040-060-070 Ф.№2 р.035
3 Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком 0 Вказує на наявність можливостей для розширення підприємства і характеризує прибут-ковість його діяльності, окупність понесених ним витрат	Чистий прибуток Чиста виручка від реалізації	Ф.№2 р.220 Ф.№2 р.035
4 Коефіцієнт рентабельності капіталу (активів) 0 Зменшення коефіцієнту характеризує уповільнення темпів економічного росту і розвитку підприємства	Чистий прибуток Актив балансу	Ф.№2 р.220 Ф.№1 р.280 (гр.3+ гр..4) /2
5 Коефіцієнт рентабельності власного капіталу 0 Високий коефіцієнт вказує на окупність вкладених в підприємство засобів у процесі господарської діяльності	Чистий прибуток Середня вартість власного капіталу	Ф.№2 р.220 Ф.№1 р.380 +430+630(гр.3+ гр..4) /2

Продовження таблиці 3.1

1	2	3
6 Коефіцієнт рентабельності сукупного (загального) капіталу 0 Вказує який прибуток приносить кожна інвестирувана в активи гривня	Операційний прибуток Актив балансу	Ф.№2 р.100 Ф.№1 р.280 (гр.3+ гр..4) /2