- •Донбаський інститут техніки і менеджменту
- •1.2. Фінансовий стан підприємства як об’єкт фінансового аналізу
- •1.3. Об’єкт і суб’єкт фінансового аналізу, його мета та основні завдання
- •1.4. Основні напрями і види фінансового аналізу
- •1.5. Прийоми фінансового аналізу
- •1.6. Методи і моделі фінансового аналізу
- •Тема 2 інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •2.1 Фінансова звітність
- •2 Статистична звітність
- •3 Дані внутрішньогосподарського (управлінського) бухгалтерського обліку.
- •5 Експертні оцінки
- •Тема 3 аналіз рентабельності
- •1.Показники рентабельності
- •2 Факторний аналіз рентабельності реалізованої продукції
- •1 Загальна зміна рентабельності
- •2 Рентабельність реалізованої продукції
- •3 Аналіз рентабельності капіталу (активів)
- •Тема 4 аналіз складу і джерел утворення майна підприємства
- •1 Коефіцієнт зносу основних засобів кзн.Оз
- •2 Коефіцієнт оновлення основних засобів кон.Оз
- •3 Частка оборотних засобів в активах Чоб.З
- •4 Коефіцієнт мобільності активів Кмоб.А.
- •Тема 5 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •5.1 Фінансова стійкість за критерієм стабільності джерел покриття запасів
- •5.2 Оцінювання ринкової стійкості підприємства
- •2 Коефіцієнт фінансової залежності.
- •3 Коефіцієнт співвідношення залучених і власних коштів доповнює коефіцієнт автономії.
- •9 Коефіцієнт структури довгострокових вкладень
- •1 Коефіцієнт поточної ліквідності (поточного покриття, загальної платоспроможності)
- •2 Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжної ліквідності або платоспроможності)
- •3 Коефіцієнт абсолютної ліквідності
- •4 Коефіцієнт загальної ліквідності (ліквідної платоспроможності)
- •Тема 6 аналіз ліквідності балансу
- •6.1 Поняття ліквідності балансу
- •6.2 Класифікація активів за ознакою ліквідності і пасивів за ознакою терміновості погашення
- •3 Узагальнюючий показник ліквідності балансу
- •Тема 7 - аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •7.2. Вертикальний і горизонтальний аналіз фінансових результатів підприємства
- •7.3 Факторний аналіз прибутку від операційної діяльності
- •1 Вплив на прибуток змін ціни на реалізовану продукцію
- •2 Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції
- •3 Вплив на прибуток змін у структурі реалізованої продукції
- •7.4 Аналіз взаємозв’язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку
- •Тема 8 аналіз собівартості продукції
- •8.1 Поняття і складові собівартості
- •2 Класифікація за економічними елементами операційних витрат:
- •3 Класифікація за калькуляційними статтями собівартості на одиницю продукції (робіт, послуг).
- •8.2 Факторний аналіз собівартості продукції
- •3 Аналіз впливу складу продукції за віком її випуску на зміни витрат на 1 грн. Вартості реалізованої продукції.
- •5 Аналіз структури операційних витрат за економічними елементами.
- •6 Аналіз собівартості за калькуляційними статтями витрат.
- •Тема 9 комерційна надійність підприємства та оцінка ймовірності його банкрутства
7.2. Вертикальний і горизонтальний аналіз фінансових результатів підприємства
З прийняттям Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3 «Звіт про фінансові результати» підприємства визначають прибуток—збиток на різних стадіях його формування. Схематично загальний фінансовий результат подано на рис. 6.1. Виділяють валовий, операційний прибутки, прибуток від звичайної діяльності після оподаткування і чистий прибуток.
Рисунок 6.1 - Класифікація доходів (прибутків) і витрат (збитків)
Валовий прибуток — це економічний результат діяльності суб’єктів господарської діяльності, що визначається як різниця між чистою виручкою від реалізації продукції (робіт, послуг) і виробничою собівартістю.
Під чистою виручкою розуміють різновид кінцевого результату, що визначається вирахуванням із загальної виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) наданих знижок, повернення проданих товарів, податку на додану вартість, акцизного збору. Якщо виробнича собівартість перевищує операційний прибуток, чисту виручку, то це означає, що підприємство замість валового прибутку отримує валовий збиток.
Операційний прибуток — це фінансовий результат від операційної діяльності, який визначається відніманням від валового прибутку операційних витрат, додаванням до одержаного результату інших операційних доходів.
До інших операційних доходів належать доходи від реалізації іноземної валюти, інших оборотних активів (крім фінансових інвестицій), від операційної оренди активів, від операційної курсової різниці за операціями в іноземній валюті, суми штрафів, пені, неустойок та інших санкцій за порушення господарських договорів, які одержано від боржників, або коли є рішення суду, арбітражного суду про їх стягнення, доходи від списання кредиторської заборгованості, щодо якої минув строк позовної давності, відшкодування раніше списаних активів (надходження боргів, списаних як безнадійні), суми одержаних грантів і субсидій, інші доходи від операційної діяльності.
Послідовність формування фінансових результатів подано на рисунку 6.2.
До операційних витрат відносять адміністративні (загальногосподарські) витрати, витрати на збут, собівартість реалізованих виробничих запасів, визнані економічні санкції, втрати від операційних курсових різниць, безнадійні борги тощо.
Прибуток або збиток від звичайної діяльності до оподаткування — це результат від фінансової діяльності, що визначається додаванням до операційного прибутку доходу від участі в капіталі, фінансових доходів у формі дивідендів, відсотків, отриманих від фінансових інвестицій, та інших доходів (від реалізації фінансових інвестицій, необоротних активів і майнових комплексів, доходу від неопераційних курсових різниць), і відніманням від отриманого результату фінансових витрат у формі відсотків та інших витрат, пов’язаних із залученням позикового капіталу, втрат (збитків) від участі в капіталі та інших витрат (собівартість фінансових інвестицій, необоротних активів і майнових комплексів, втрат від неопераційних курсових різниць, втрат від уцінки фінансових інвестицій і необоротних активів.
Рисунок 6.2 – Формування фінансових результатів
Прибуток (збиток) від звичайної діяльності після оподаткування — це різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування та сумою податку на прибуток.
Чистий прибуток (збиток) — це алгебраїчна сума прибутку (збитку) від звичайної діяльності після оподаткування та надзвичайного прибутку, надзвичайного збитку і податків з надзвичайного прибутку. Чистий прибуток повністю залишається у розпорядженні підприємства.
Аналіз результатів діяльності підприємства включає такі обов’язкові елементи:
1 Горизонтальний аналіз фінансових результатів за звітний період — дослідження змін кожного показника за аналізований період;
2 Вертикальний аналіз — дослідження структури відповідних показників і їх змін;
3 Трендовий аналіз — дослідження у загальному вигляді динаміки зміни показників фінансових результатів за кілька звітних періодів.