1.3 Анализ финансовых результатов

На этом этапе анализируется финансовый результат от перевозок в целом и дифференцировано по видам перевозок.

В процессе анализа прибыли необходимо определить влияние структурных сдвигов по видам перевозок на общий результат.

Затем проводится факторный анализ прибыли от перевозок по родам грузов. В процессе анализа необходимо определить влияние на прибыль следующих факторов: а) грузооборота, б) средней доходной ставки; в) затрат на рубль доходов.

Таблица 1.13

Оценка финансовых результатов предприятия от перевозок грузов

Показатели	Предыдущий год		Анализируемый год		Отклонение		Темп роста,%	Влияние структурных сдвигов, %
	В абс. величинах тыс.руб	Уд. вес, %	В абс. величинах тыс.руб	Уд. вес, %	В абс. величинах	В уд. весах,%
Сухогрузы	28254,78	-72,05	-59457,09	-69,03	-87711,87	3,02	147,52	223,6713
Нефтеналив	-67469,4	172,05	145584,92	169,03	213054,32	341,09	146,34	-543,303
Итого по перевозкам	-39214,6	100,00	86127,83	100,00	125342,45	0,00	145,53	-319,632

Таблица 1.14

Факторный анализ прибыли от перевозок

Показатели	Основные факторы
	грузооборот	доходная ставка	затраты на рубль доходов	сумма
Перевозки:	-171869,4425	335320,443	-38108,5	125342,5
Сухогрузы	-441068,1809	465905,181	-112549	-87711,9
Нефтеналив	-542149,1025	680763,102	74440,32	213054,3

Таблица 1.15

Анализ показателей рентабельности на перевозках

Показатели	Предыдущий год	Анализируемый год	Абсолютное оклонение
Рентабельность продаж на перевозках, % в том числе:	-3,98	7,51	11,49
Сухогрузы	6,40	-12,75	-19,15
Нефтеналив	-12,44	21,37	33,81
Рентабельность по издержкам на перевозках, % в том числе:	-3,83	8,42	12,25
Сухогрузы	6,84	-11,31	-18,14
Нефтеналив	-11,06	27,18	38,24

Необходимо провести факторный анализ общей рентабельности предприятия с выделением влияния рентабельности продукции, фондоемкости и коэффициента закрепления оборотных средств.

,

(2)

где R_общ– общая рентабельность предприятия,

Ппр– прибыль от продаж, тыс. руб.,

Д– доходы от реализации продукции без НДС и акцизов (оборот), тыс. руб.,

F– средняя стоимость основных средств, тыс. руб.,

Е – средние остатки материальных оборотных средств, тыс. руб.,

R_пр– рентабельность (прибыльность) продаж,

f_с– коэффициент фондоемкости,

k₃– коэффициент закрепления оборотных средств.

Влияние рентабельности продукции на изменение общей рентабельности определяется следующим образом

(3)

Влияние коэффициента фондоемкости на изменение общей рентабельности

(4)

Влияние коэффициента закрепления оборотных средств на изменение общей рентабельности

,

(5)

где ΔR_общkпр,ΔR_общfe, ΔR_общkз– изменение общей рентабельности из-за влияния рентабельности (прибыльности) продукции, фондоемкости, коэффициента закрепления оборотных средств соответственно, 0,1 – данные по предыдущему году и по анализируемому соответственно.

F⁰=1439162 тыс.руб. F¹=1434328 тыс.руб.

Е⁰=291528,5 тыс.руб. Е¹=371095,5 тыс.руб.

Д⁰=984076 тыс. руб Д¹=1147527 тыс.руб.

Таблица 1.16

	Предыдущий год	Анализируемый год	Абсолютное отклонение
Общая рентабельность, %	-2,27	4,77	7,04
Коэффицент фондоемкости	1,46	1,25	-0,21
Коэффициент закрепления оборотных средств	0,296	0,323	0,027

ΔRобщRпр =7,51/(1,25+0,323)-( -3,98)/(1,46+0,296)=7,04%

7,51/(1,46+0,296)-(-2,27)=6,55%

7,51/(1,25+0,296)-7,51/(1,46+0,296)=0,58%

4,77-7,51/(1,25+0,296)=-0,09%

Выводы:

Прибыль в анализируемом году составила 86127,83 тыс. руб. т.е. увеличился по сравнению с предыдущим на 125342,45 тыс. руб. Темп роста составил 145,53 %. На увеличение прибыли в наибольшей степени повлияло увеличение нефтеналивных грузов, величина которых составила 145584,92

тыс.руб, увеличилась на 213054,32 тыс.руб по сравнению с предыдущим годом. Темп роста составил 146,34 %. Несмотря на то, что перевозки сухогрузов стали убыточными, за счет прибыли по нефтегрузам предприятие стало рентабельным.

За счет изменения доходной ставки прибыль увеличилась, величина влияния этого фактора составила 335320 тыс.руб. Доходная ставка также повысилась отдельно по видам перевозок.

За счет перераспределения расходов затраты на рубль доходов снизились и величина влияния этого фактора составила -171869 тыс.руб.

Рентабельность на перевозках в анализируемом году составила 7,51% т.е. увеличилась по сравнению с предыдущим на 11,49%. На увеличение рентабельности в наибольшей степени повлияло увеличение рентабельности нефтеналивных грузов, которая составила 21,37% по сравнению с предыдущим годом. Несмотря на то, что перевозки сухогрузов стали убыточными, за счет прибыли по нефтегрузам предприятие стало рентабельным.

Рентабельность по издержкам на перевозках в анализируемом году составила 8,42% т.е. увеличилась по сравнению с предыдущим на 12,25%. На увеличение рентабельности в наибольшей степени повлияло увеличение рентабельности нефтеналивных грузов, которая составила 27,18% по сравнению с предыдущим годом.

Общая рентабельность является обобщенным показателем и на нее влияют следующие факторы: рентабельность продаж, коэффициент фондоемкости и коэффициент закрепления оборотных средств.

Величина влияния рентабельности продаж составляет 6,55%, т.е влияние на общую рентабельность положительно и достаточно велико.

Величина влияния фондоемкости составляет 0,58, т. е предприятие эффективно использует свои ресурсы, это отражается на доходах, и в результате сказалось положительно на рентабельности.

Величина влияния коэффициента оборотных средств -0,09, т.е величина запасов на предприятии довольно значительна и это отрицательно сказывается на общей рентабельности, запасы скорее всего рассчитаны на долгосрочную перспективу. Мы видим, что в сумме эти факторы положительно влияют на рост рентабельности.

4. .Маржинальный анализ безубыточности предприятия

Анализ безубыточности – один из наиболее важных объектов аналитического исследования, проводится для определения объема работ, при котором предприятие будет способным покрыть все свои расходы без получения прибыли.

Анализ безубыточности важен при оценке прибыльности различных видов деятельности, товаров, продукции и услуг при внедрении новых направлений в работе, при изменении ценовой политики и оценке прибыльности инвестиций при наращивании основного капитала.

Основным показателем анализа безубыточности является точка критического объема реализации, то есть объема, при котором доходы равны расходам, прибыли нет, но и нет убытков. Критический объем реализации в натуральном измерении определяется по следующей формуле

,

(6)

где Gкр– критический объем перевезенных грузов;

З_пост – постоянные расходы, руб.;

d– доходная ставка за перевозку (перегрузку) тонны груза;

S- переменные расходы, руб. на 1 т перевезенного груза.

На критическую точку объема реализации оказывают влияние три фактора: а) доходная ставка, б) переменные расходы на единицу продукции, в) суммарные постоянные расходы.

Прибыль следует определять по формуле

П=G d,

(7)

где П– прибыль от перевозок , руб.

Для сухогрузов:

т

Для нефтегрузов:

т

Для сухогрузов:

П=814030*0,485= 466389 руб.

Для нефтегрузов:

П=908500*0,559=681138 руб.

Данные для построения графиков приведены в табл.1.16, а графики – на рис.1 и 2.

Таблица 1.16

Показатель	Сухогрузы	Нефтегрузы
Зпер	225361,94	268161,98
Зпост	300484,14	267391,1
Зобщ	525846,08	535553,08
Доходы	466389	681138
Gкр	1201936	788764

По графику рис.1 видно что перевозка сухогрузов является убыточной, т.е доходы от перевозок даже не покрывают всех расходов. Необходимо изменить способ пе6рераспределения расходов на предприятии и это позволит снизить расходы по перевозке сухогрузов и задействовать флот в работу. Другим способом является увеличение доли рентабельных перевозок и поиск новых клиентов, а в зависимости от ситуации на рынке возможно незначительное, но обоснованное повышение ставок.

По рис. 2 видно, что перевозки нефтегрузов являются рентабельными. Точка безубыточности при объеме меньшем, чем существующий объем, т.е предприятие работает с прибылью. Необходимо привлекать новых клиентов для перевозки нефтегрузов. Таким образом, увеличение доли перевозок нефтегрузов позволило предприятию работать с прибылью.

Литература

1. Антикризисное управление: Учебное пособие/ Кожухарь В. И., Абдулин Г. Х., Кузьмичев И. К., Никулина М. В., Сергеева Т. С. – Н. Новгород: Издательство ФГОУ ВПО ВГАВТ, 2006. – 88 с.