48)Международный кредит

Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности

Функции международного кредита:

-.Перераспределительная

-Экономии издержек в сфере международных расчетов

-Ускорение концентрации и централизации капитала

-Регулирования экономики

Формы международного кредита:

1.По назначению (коммерческие, финансовые, промежуточные)

2.По видам (товарные, валютные)

3.По технике предоставления (наличные, зачисляемые на счет заемщика; акцептные; депозитные сертификаты; облигационные займы)

4.По валюте займа (страны-должника, страны-кредитора, третьей страны, международных валютных единицах (SDR))

5.По срокам предоставления (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные)

6.По обеспеченности (обеспеченные, бланковые)

7.В зависимости от категории кредитора (фирменные, банковские, брокерские, правительственные, смешанные, межгосударственные кредиты МФКИ)

49)Кредитная система рф

Совокупность кредитно-финансовых учреждений, взаимосвязанных между собой, имеющих иерархическую структуру и правовую основу для осуществелиня деятельности

Кредитные отношения, формы и методы кредитования

Кредитные отношения:

-при аккумулировании кредитных ресурсов

-при размещении кредитных ресурсов

-при регулировании кредитного рынка

Кредитно-финансовые учреждения:

-банковская система (ЦБ, некоммерческие банки)

-небанковские кредитные учреждения

ЦБ и кредитный рынок

-ДКП – политика государства, влияющая на состояние денежного обращения и кредитный рынок в целях обспечения стабильности цен, полной занятости населения и рост реального сектора экономики

-административное регулирование кредитной системы

-косвенное регулирование

50) Финансовый рынок

1.Конкурентный рыночный механизм, обеспечивающий движение свободных финансовых ресурсов юр. и физ.лиц от первичных владельцев этих средств к их конечным пользователям.

2.система рыночных отношений, представляющая собой сферу денежных отношений, где объектом сделки являются свободные денежные средства населения, экономических субъектов и государственных структур, предоставляемые пользователям (заемщикам) либо под ценные бумаги, либо в виде ссуд.

3.совокупность рыночных форм торговли финансовыми активами: иностранной валютой, ценными бумагами, кредитами, депозитами, производными финансовыми инструментами.

4.(от лат. financia — наличность, доход) в экономической теории — система отношений, возникающая в процессе обмена экономических благ с использованием денег в качестве актива-посредника.

Способы перемещения средств:

•Прямое финансирование

•Непрямое финансирование через финансовых посредников

Виды проф. деятельности

Брокерская деятельность – совершение гражданско-правовых сделок с инструментами финансового рынка в качестве поверенного или комиссионера на основе договора-поручения, договора –комиссии или по доверенности

Брокер действует за счет и от имени своего клиента

Дилерская деятельность – совершение сделок с инструментами финансового рынка от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен на эти инструменты с обязательством их купли/продажи по указанным ценам

Управляющая компания – имеет гос. аккредитацию на деятельность по доверительному управлению инструментами финансового рынка

Финансовое посредничество

Деятельность по аккумулированию свободных финансовых ресурсов юр. и физ.лиц.и их перераспределению в инструменты финансового рынка

Посредники:

•Коммерческий банк – юр.лицо, аккумулирующее свободные финансовые ресурсы юр.и физ.лиц и размещающее их от своего имени на финансовом рынка, а также выполняющее расчетно-платежные операции и оказывающее другие посреднические услуги

•юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка финансовых инструментов.

Функции финансовых посредников

Удовлетворение потребности контрагентов в сбалансированности их активов и долговых обязательств, экономии операционных издержек, снижение рисков инвесторов, информационная.

Классификация финансовых рынков согласно Положениям ЕЦБ

•Относительно разграничения сегментов рынка, исходя из очередности размещения инструментов рынка (первичный и вторичный рынок)

•По степени организации функционирования (организованный - по установленным правилам торговли между лицензированными финансовыми посредниками по поручениям их клиентов; неорганизованный - без соблюдения единых правил торговли)

•По форме организации торговли (биржевой – форма организованного рынка, рынок упорядоченной торговли, внебиржевой – неорганизованный рынок, не имеющий единых форматов проведения сделок)

•По сроку выполнения финансового контракта (денежный – оптовый межбанковский рынок и рынок краткосрочных финансовых инструментов; рынок капитала – рынок средне – и долгосрочных финансовых инструментов)

Сегменты финансового рынка: кредитный рынок, фондовый рынок, валютный рынок, страховой рынок, рынок производных финансовых инструментов.

Функции финансового рынка: перераспределительная, управление текущей ликвидностью рынка (денежный рынок), ценовая, информационная, коммерческая, хеджирования и перераспределения рисков, финансового посредничества (в т.ч. взаимосвязи с мировым финансовым рынком).

Степени эффективности финансового рынка

•Слабая – текущие рыночные цены полностью отражают только прошлую информацию об инструментах рынка и участниках торговли

•Средняя - текущие рыночные цены полностью отражают только общедоступную информацию об инструментах рынка и участниках торговли

•Сильная - текущие рыночные цены полностью отражают всю имеющуюся информацию об инструментах рынка и участниках торговли

Емкость Российского рынка капиталов

•2008г. – 41277 млрд.руб. (86% к ВВП)

•2009г. – 38786 млрд.руб. (125% к ВВП)

•2010г. – 44939 млрд. руб.(131% к ВВП)

•2011г. (01.07.)- 48717 млрд. руб. (125% к ВВП)