45) Теории кредита

Натуралистическая теория кредита А. Смит (1723—1790) и Д. Рикардо (1772-1823):

-объектом кредита являются натуральные, т.е. неденежные вещественные блага;

-кредит представляет собой движение натуральных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

-ссудный капитал тождествен действительному,  следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

-поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются всего лишь скромными посредниками.

Капиталотворческая теория кредита Дж.По:

-Кредит занимает положение, не зависящее от процесса производства

-Кредиту принадлежит решающая роль в развитии экономики

-Банки -создатели капитала, а не посредники.

Теория кредита Генри Маклеода:

-деньги и кредит, обладая покупательной силой, являются богатством

-банки — это «фабрики кредита», ибо они создают кредит, а значит, и капитал

-кредит приносит прибыль, поэтому является производственным капиталом.

46) Теории ссудного процента

Ссудный процент – это цена ссуженной во временное пользование стоимости.

Все зависит от:

-Спрос и предложение

-Объемы сбережений и инвестиций

-Процент и доход.

Система функций, характеризующих эти взаимосвязи:

1.M = L (y,i)

2.S (y,i) = I (y,i)

M – предложение денежных средств

L – функция спроса

S – функция сбережений

y- уровень дохода

i – норма процента

Классическая теория процента

Единственные переменные, которые воздействуют на норму процента – инвестиции и сбережения:

S (i)=I (i)

Норма процента определяется равновесием инвестиций и сбережений.

Неоклассическая теория процента

Норма процента определяется как реальными факторами (сбережения, инвестиции), так и денежными (спросом на деньги и их предложением), уровень процента может быть изменен под влиянием денежных факторов.

Дж. Кейнс

Норма процента определяется соотношением спроса и предложения на денежные средства.

Уравнение И. Фишера

Влияние инфляционных процессов на норму процента:

i = r+e

i – номинальная процентная ставка

r – реальная процентная ставка

e – темпы инфляции

Номинальная процентная ставка:

i =(1+r) (1+e) -1

Реальная процентная ставка:

r = (1+i) : (1+e) -1

Факторы, влияющие на ссудный процент:

-Спрос и предложение на кредитные ресурсы

-Ставки рефинансирования ЦБ РФ

-Темпы инфляции

-Доходность операций на различных сегментах финансового рынка.

47) Классификация форм ссудного процента.

Ссудный процент - Цена ссуженной во временное пользование стоимости

Классификация:

По формам кредита:

1)Коммерческий кредит

2)Банковский кредит

3) Потребительский процент

4)Проценты по гос.кредиту

По видам кредитных учреждений:

1)Учетный процент ЦБ РФ

2) Банковский процент

3)Процент по операциям ломбардов

По видам инвестиций:

1)Процент по кредитам в оборотные средства

2)Процент по инвестициям в основные фонды

3)Процент по инвестициям в ценные бумаги

По срокам кредита:

1)По краткосрочным ссудам

2)По среднесрочным ссудам

3)По долгосрочным ссудам

По видам банковских операций:

1)Депозитный процент

2)Вексельный процент

3)Учетные процент банка

4)Процент по ссудам

5)Процент по межбанковским кредитам

Факторы, влияющие на ссудный процент:

1)Спрос и предложение на

2)кредитные ресурсы

3)Ставки рефинансирования ЦБ РФ

4)Темпы инфляции

5)Доходность операций на различных сегментах финансового рынка