Работа регистратора

Регистратор учитывает права собственности на ценные бумаги с помощью системы ведения реестра владельцев именных эмиссионных ценных бумаг.

Под системой ведения реестра понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающих идентификацию зарегистрированных лиц и учет прав на ценные бумаги на лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяющая составлять реестр (список) зарегистрированных лиц и осуществлять выдачу указанным лицам и получение от них необходимых документов.

Реестр владельцев ценных бумаг – это составляемый в системе ведение реестра список владельцев именных ценных бумаг по состоянию на любую установленную дату, позволяющий идентифицировать владельцев, количество, номинальную стоимость и категорию (тип) принадлежащих м ценных бумаг.

Система ведения реестра должна обеспечивать документирование изменений, вносимых в реестр владельцев ценных бумаг и всех действий держателя реестра по внесению этих изменений, а также хранение этих документов в течение сроков, установленных законодательством Российской Федерации.

Под лицом, зарегистрированным, в системе ведения реестра понимается физическое или юридическое лицо, информация о котором внесена в реестр. К таким лицам относятся: владелец ценных бумаг, номинальный держатель, доверительный управляющий и залогодержатель.

Владелец ценных бумаг – это лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве.

Номинальный держатель – профессиональный участник рынка ценных бумаг или специализированный депозитарий паевого инвестиционного фонда, зарегистрированный в системе ведения реестра, но не являющийся владельцем ценных бумаг, находящихся на его счете как номинального держателя, и самостоятельно ведущий учет владельцев этих ценных бумаг. Организация – номинальный держатель вправе на общих основаниях иметь в реестре лицевой счет владельца ценных бумаг.

Доверительный управляющий – профессиональный участник рынка ценных бумаг (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель), осуществляющий доверительное управление ценными бумагами, переданными ему во владение на определенный срок и принадлежащими другому лицу (учредителю управления), в интересах этого лица или указанных им третьих лиц (выгодоприобретателей) на основании соответствующего договора. Деятельность доверительного управляющего осуществляется на основании соответствующей лицензии ФСФР РФ.

Передача ценных бумаг в номинальное держание или в доверительное управление не влечет перехода права собственности на ценные бумаги к номинальному держателю или управляющему.

Залогодержатель - кредитор по обеспеченному залогом обязательству, на имя которого оформлен залог ценных бумаг. В соответствии со ст. 334-358 гл. 3 ГК РФ залогодержатель вправе при неисполнении обязательства должником получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества (ценных бумаг) преимущественно перед другими кредиторами должника (залогодателя).

Договор о залоге должен быть заключен в письменной форме. ГК РФ выделяет две основные разновидности залога: с передачей вещи залогодержателю (заклад) или без такой передачи. При залоге имущественного права, удостоверенного ценной бумагой, она учитывается в реестре на лицевом счете залогодержателя.

При залоге именных документарных бумаг залогодержателю могут быть переданы в обеспечение залога их сертификаты, но важнее внести соответствующие записи в реестр.

Держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании договора с эмитентом. Если число владельцев превышает величину, устанавливаемую федеральными законами и нормативными актами, держателем реестра должна быть независимая специализированная организация, являющаяся профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляющая деятельность по ведению реестра как исключительную (далее – регистратор). В этом случае эмитент может заключить договор на ведение реестра только с одним юридическим лицом. Регистратор же может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.

Права и обязанности держателя реестра, порядок осуществления деятельности по ведению реестра определяются федеральными законами, нормативными правовыми актами ФСФР РФ и договором, заключенным между регистратором и эмитентом.

Регистратор имеет право привлечь к выполнению функций по приему и передаче информации и документов, необходимых для функционирования системы ведения реестра, другие юридические лица (так называемых трансфер-агентов). При этом регистратор не освобождается от ответственности перед эмитентом и владельцами ценных бумаг за достоверный учет их прав.

Переход прав собственности или иных вещных прав на ценные бумаги, находящий свое отражение в учетной системе, происходит при совершении сделок с этими ценными бумагами. Рассмотрим возможные варианты:

1. купля-продажа ценных бумаг;

2. мена ценных бумаг;

3. дарение;

4. заем ценных бумаг;

5. вклад ценных бумаг в имущество юридических лиц при их учреждении;

6. передача ценных бумаг по наследству.

По договору купли-продажи ценных бумаг продавец обязуется передать ценные бумаги в собственность покупателю, а покупатель обязуется принять ценные бумаги и уплатить за них оговоренную денежную сумму (цену). Сделки купли-продажи ценных бумаг совершаются в простой письменной форме.

По договору мены ценных бумаг каждая сторона обязуется передать в собственность другой стороне одни ценные бумаги в обмен на другие ценные бумаги или иное. К договору мены применяются правила о купле-продаже в случае обмена одних ценных бумаг на другие. Тогда каждая из сторон признается продавцом ценных бумаг, которые она обязуется передать, и покупателем ценных бумаг, которые она обязуется принять в обмен. Сделки мены ценных бумаг совершаются в простой письменной форме.

По договору дарения одна сторона (даритель) безвозмездно передает или обязуется передать определенные ценные бумаги другой стороне (одаряемому) в собственность. Сделки дарения ценных бумаг совершаются в простой письменной форме.

По договору займа одна сторона (заимодавец) передает определенные ценные бумаги в собственность другой стороне (заемщику), а заемщик обязуется возвратить заимодавцу через определенное, время такое же количество этих ценных бумаг. Сделки займа ценных бумаг совершаются в простой письменной форме.

По договору об учреждении юридического лица одна сторона (участник, акционер, пайщик, товарищ) передает ценные бумаги в собственность другой стороне (вновь создаваемому юридическому лицу) в качестве первоначального вклада в имущество. Учредительный договор с указанием передаваемых ценных бумаг и их стоимостной оценки заключается в простой письменной форме.

В случае смерти гражданина право собственности на принадлежащие ему ценные бумаги переходит по наследству к другим лицам в соответствии с завещанием или законом. В случае передачи прав собственности в результате наследования держателю реестра предоставляется свидетельство о праве на наследование, выданное нотариальной конторой или органом, уполномоченным осуществлять нотариальные действия либо нотариально удостоверенная копия этого свидетельства.

В случае реорганизации юридического лица право собственности на принадлежащие ему ценные бумаги переходит к юридическим лицам-правопреемникам реорганизационного юридического лица.

При передаче прав собственности на ценные бумаги по распоряжению или решению суда держателю реестра предоставляют копии этих документов, заверенные соответствующим судом или иным способом, установленным действующим законодательством. Заверенное нотариальной конторой или органом, уполномоченным осуществлять нотариальные действия вместо нотариуса, либо нотариально удостоверенная копия этого свидетельства.

В случае реорганизации юридического лица право собственности на принадлежащие ему ценные бумаги переходит к юридическим лицам-правопреемникам реорганизованного юридического лица.

При передаче прав собственности на ценные бумаги по распоряжению или решению суда держателю реестра предоставляются копии этих документов, заверенные соответствующим судом или иным способом, установленным действующим законодательством.

Таким образом, коренное отличие депозитарной деятельности от регистраторской состоит в том, что она связана, прежде всего, с учетом прав на ценные бумаги как имущество, тогда как регистратор ориентирован на учет прав, вытекающих из сущности ценной бумаги (т.е., прав, закрепленных ценной бумагой за владельцем). Под депозитарной деятельностью понимается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг, если оно совмещается с удостоверением прав на ценные бумаги или с фиксацией данных о ценных бумагах, принадлежащих совокупности депонентов другого депозитария, или о ценных бумагах, подлежащих размещению, погашенных или выкупленных эмитентом. Осуществление этих функций считается депозитарной деятельностью и в том случае, если оно не сопровождается хранением сертификатов ценных бумаг (например, при бездокументарной форме выпуска). В то же время ответственное хранение сертификатов ценных бумаг само по себе не является депозитарной деятельностью и осуществляется в соответствии с нормами гражданского законодательства о хранении.