- •1 Теоретические аспекты анализа заемного капитала
- •1.1 Понятие, классификация и экономическая сущность заемного капитала
- •1.2 Значение, задачи и информационное обеспечение анализа заемного капитала
- •1.3 Методика анализа заемного капитала
- •2 Организационно-экономическая характеристика ооо «Спецтехника»
- •2.1 Организационная характеристика ооо «Спецтехника»
- •2.2 Экспресс-анализ результатов хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния ооо «Спецтехника»
- •3 Анализ заемного капитала ооо «Спецтехника»
- •3.1 Анализ динамики, состава и структуры заемного капитала
- •3.2 Анализ эффективности использования заемного капитала
- •Заключение
- •Список использованных источников
- •Бухгалтерский баланс
- •Отчет о финансовых результатах
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •7. Дебиторская и кредиторская задолженность
- •Приложение к бухгалтерскому балансу
- •7. Дебиторская и кредиторская задолженность
Заключение
Объем финансовых обязательств организации в совокупности характеризует заемный капитал.
Заемный капитал представляет собой часть стоимости имущества организации, приобретенного в счет обязательства вернуть поставщику, банку, другому заимодавцу деньги либо ценности, эквивалентные стоимости такого имущества.
Основным классификационным признаком является деление капитала на долгосрочный и краткосрочный. Заемные средства могут привлекаться в денежной форме (кредиты банков и других учреждений), в товарной форме (коммерческий кредит), в форме оборудования (лизинг) и др.
Политика привлечения заемных средств представляет собой часть общей финансовой стратегии, заключающейся в обеспечении наиболее эффективных форм и условий привлечения заемного капитала из различных источников в соответствии с потребностями развития предприятия.
На основе проведенного анализа заемного капитала ООО «Спецтехника» за 2014 год сделаны следующие выводы:
- величина заемного капитала на конец 2014 года составляет 539224 тыс. руб.;
- основной статьей заемного капитала являются долгосрочные обязательства – 85,06%;
- уровень заемного капитала за 2014 год вырос на 378536 тыс. руб.(335,57%);
- наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности занимают расчеты с поставщиками и подрядчиками (97,2 %);
- анализ эффективности использования заемного капитала показал, что ЭФР за 2014 год имеет отрицательное значение – 1,56%, коэффициент оборачиваемости заемного капитала увеличился на 3, рентабельность заемного капитала увеличилась на 0,01.
Для улучшения финансового состояния руководству ООО «Спецтехника» рекомендуется следующее:
- сокращение расходов предприятия. Сокращение расходов рекомендуется за счет поиска поставщиков с более низкими ценами, усиления контроля за списанием материалов, улучшение показателей производительности труда.
- оптимизация денежных потоков предприятия за счет сокращения разрыва между отгрузкой товара и его оплатой, истребованием дебиторской задолженности, увеличением объема выручки предприятия.
- увеличение в обороте более дешевых источников финансирования своей деятельности. Необходимо найти более оптимальный вариант структуры собственного и заемного капитала, а также эффективней использовать имеющийся капитал с целью увеличения рентабельности.
Слишком большое привлечение заемных средств уменьшает финансовую устойчивость предприятия, а слишком малый объем заемных средств не позволяет предприятию развиваться. Таким образом, предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства (возрастающие по мере увеличения удельного веса заемных средств в общей сумме используемого капитала).
Список использованных источников
1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2005. – 240с.
2. Гаврилова, А.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. / А.Н. Гаврилова, Е.Ф. Сысоева, А.И. Баранов, Г.Г. Чигарев. – М.: КНОРУС, 2007. – 326 с.
3. Ковалев В.В., Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инве-стиций. Анализ отчётности.»/ Ковалев В.В. - Москва: Финансы и статистика, 2002.
4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник,-4-е изд., перераб.и доп. – М.:ИНФРА-М, 2008.-512 с.
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. Пособие. -3-е изд., перераб. и доп. –М.: Финансы и статистика, 2002. -528 с.
6. Крейнина М.Н., Финансовое состояние предприятия. Методы оценки/ Крейнина М.Н., - Москва .: Дис, 2003
7. Жарковская Е.П. Антикризисное управление: учебник для студентов ВУЗов / Е.П. Жарковская, Б.Е. Бродский, И.Б. Бродский. – М.: Омега-Л, 2008. – 432 с.
8. Глушков И.Е. Бухгалтерский учет. Специальное издание для бухгалтеров/И.Е. Глушков. М.: ООО ИД Вилльямс, 2011 – 852 с
9. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 336 с.
10. Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.И. Макарьева, Л.В. Андреева. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 304 с.
11. Перрар Ж. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика,2007.-234 с.
12. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: Инфра-М, 2004
13. Пивоваров К.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций. - М.: Дашков и К, 2005.
14. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. – М., 2002.-269с.
15. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Благовест-В, 2003.
ПРИЛОЖЕНИЕ А