Модульная единица 8. Рынок ценных бумаг.

Сущность фондового рынка и рынка ценных бумаг, этапы и тенденции развития мирового фондового рынка. Международный рынок долговых инструментов: рынки иностранных облигаций, рынки еврооблигаций, рынки глобальных облигаций. Международный рынок акций: иностранные акции и евроакции, рынок депозитарных расписок, международные (мировые) индексы акций. Финансовые деривативы: основные понятия, факторы влияния на рынок деривативов. Рынок форвардов. Финансовые фьючерсы и опционы. Свопы, кредитные деривативы. Глобальный рынок финансовых производных инструментов.

Вопросы для самопроверки

1. Содержание и функции мирового рынка ценных бумаг.

2. Еврооблигации и прочие евробумаги. Тенденции развития рынка еврооблигаций. Порядок эмиссии еврооблигаций.

3. Регулирование рынка евробумаг.

4. Торговые и депозитарно-клиринговые системы.

5. Депозитарные расписки: понятие, виды, специфика обращения.

6. Преимущества расписок для инвесторов и эмитентов.

7. Биржевая и внебиржевая торговля.

8. Какие виды финансовых инструментов применяются на междуна­родных финансовых рынках капиталов?

9. В чем сущность и каков порядок обращения депозитарных расписок?

10. Что представляют собой финансовые деривативы, каким образом происходит их применение?

Модульная единица 9. Валютный рынок

Понятие валютного рынка. Предпосылки создания современных валютных рынков. Функции и структура валютного рынка. Понятие и классификация валютных операций. Спот-рынок и его обычаи. Срочный валютный рынок, валютные операции на срочном рынке. Рынок евровалют.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение категории «валютный рынок». Назовите его субъектов и функции.

2. Какие существуют основные виды операций валютного рынка?

3. Валютный рынок и рынок золота в России.

4. Валютные рынки: понятия, структура, инструменты, роль банков.

5. Валютные операции с немедленной поставкой. Особенности и применение сделок «спот». Срочные сделки с инвалютой, их условия и формы.

6. Особенности форвардных операций. Рынок форвардных контрактов. Заключение форвардных контрактов и сфера их использования.

7. Фьючерсные сделки. Заключение фьючерсных контрактов и сфера их использования.

8. Опционные сделки. Сущность валютного опциона. Цена опциона. Стратегия совершения опционных сделок.

9. Операции своп. Виды свопов. Стратегии совершения операции своп.

10. Арбитражные сделки. Виды арбитража.

11. Назовите основных участников рынка биржевой торговли и внебиржевого, межбанковского рынка?

12. Что понимается под фундаментальным и техническим анализом валютного рынка? Каков порядок их проведения?

13. Как осуществляется инфраструктурное, информационное и программное обеспечение валютного рынка?

14. Каковы основные виды валютных операций?

15. В чем различие валютных операций «спот» и «форвард»?

16. Чем отличаются валютные фьючерсы от форвардных операций?

17. Что такое валютные риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях и их виды? Какие применяются методы их страхования?

Модульная единица 10. Кредитный рынок

Международный кредит: сущность, функции, формы международного кредита. Кредитование импорта: кредитование на основе векселя, документарного аккредитива, прямое банковское кредитование. Кредитование экспорта: краткосрочное кредитование, экспортный факторинг и форфейтинг, экспортный лизинг. Рынок еврокредитов.

Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение понятия «международный кредит». Каковы его условия и основные функции в мировой экономике?

2. Охарактеризуйте основные формы международного кредита. В чем заключается особенность международного кредитования, связанного с финансированием внешнеторговых операций стран?

3. Дайте определение международного рынка ссудных капиталов. Охарактеризуйте его основные сегменты с позиций функциональной, институциональной, географической и валютной структур.

4. Какие основные факторы, условия и особенности функционирования еврорынков?

5. Какова роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций в процессах международного кредитования?

6. Формы международного кредитования.

7. Еврокредиты. Лизинг. Факторинг. Форфейтинг.

8. Основные мировые финансовые центры.

9. Инвестиционный сектор (рынок ценных бумаг): еврооблигации, иностранные облигации.

10. Секьюритизация кредитов.

Модульная единица 11. Рынок страхования

Эволюция страхования, страховые операции и инвестиционный потенциал страховой отрасли. Основные черты мирового страхового рынка. Международное регулирование страховой деятельности. Мировые и локальные рынки страхования. Страховая пенетрация (penetration) и «плотность» страховой защиты (density). Основные черты страховых рынков крупных мировых держав.

Вопросы для самопроверки

1. Что такое коммерческие риски в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях и их виды?

2. Какие применяются методы их страхования?

3. Какие применяются современные методы страхования валютного риска вместо защитных оговорок?

4. Какими методами осуществляется страхование риска по между­народным кредитам?

5. Как осуществляется страхование международных кредитных операций?

6. Какие информационные технологии используются в международ­ных валютных, расчетных и кредитно-финансовых операциях?

7. Страховая пенетрация (penetration) и «плотность» страховой защиты (density).

8. Основные черты страховых рынков крупных мировых держав.

Учебный модуль 4. «Понятие международных расчетов, способы платежа. Экономическое содержание платежного баланса и его структура»

Модульная единица 12. Понятие международных расчетов, способы платежа

Виды балансов международных расчетов. Международные расчеты. Субъекты международных расчетных операций: экспортеры, импортеры и банки. Главные факторы, влияющие на состояние международных расчетов. Основные виды организации международных расчетов. Основные способы платежа. Валютные предостережения.

 Вопросы для самопроверки

1. Дайте определение понятия «международные расчеты». Чем они отличаются от внутренних расчетов?

2. Какие факторы влияют на эффективность и условия международных расчетов?

3. Какие существуют типы и виды международных расчетов?

4. Каков механизм осуществления аккредитивной формы расчетов? Охарактеризуйте основные виды аккредитивов.

5. В чем заключается специфика инкассовой формы расчетов?

6. Чем отличается платеж на открытый счет от банковского перевода?

7. Охарактеризуйте механизм расчетов с использованием чеков и векселей.