Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Ekonomika литые диски.doc
Скачиваний:
4
Добавлен:
28.05.2015
Размер:
301.57 Кб
Скачать

5. Финансовый план

Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы, движение потоков которых моделируется при разработке инвестиционного проекта.

5.1.Расчет капиталообразующих инвестиций

Формирование величины инвестиционных затрат осуществляется по позициям, обоснованным в предыдущих разделах проекта.

В план инвестиций включаются единовременные затраты на пополнение оборотных средств, необходимых для создания нормативной величины производственных запасов сырья, материалов, комплектующих, других материально-технических ресурсов, необходимых для начальной стадии производства; денежные средства, необходимые для приобретения так называемых нематериальных активов (сбор за регистрацию предприятия, разработка технического проекта (технологического регламента), бизнес-плана). Результаты расчетов заносим в таблицу 9.

Таблица 9. Баланс инвестиций по направлениям и источникам финансирования

Направление инвестиций

Величина

инвестиций,

тыс.руб.

Источники финансирования

Величина инвестиций,

тыс.руб.

1. Приобретение

технологического

оборудования

550

1. Собственные средства

780,24

2. Проведение

строительно-

монтажных

работ (СМР)

110

2. Заемные средства (инвестиционный кредит коммерческого банка)

400

3. Создание

производственных

запасов сырья,

материалов,

других

материально-

технических

ресурсов

400,24

4. Приобретение

нематериальных

активов

120

Итого:

1180,24

Итого:

1180,24

Принимаются следующие условия кредитования:

- срок кредита – 1 год

- банковская ставка кредитования (%/год) – 25;

- погашение кредита осуществляется равными долями ежеквартально.

5.2. Расчет доходов

Расчет доходов по проекту представлен в таблице 11.

Определяем величину налогов, относимых на финансовые результаты. Налогооблагаемая база при расчете стоимости имущества формируется на основе первоначальной стоимости принятых на баланс предприятия основных фондов (стоимость технологического оборудования по цене приобретения (без НДС) и стоимость монтажных работ). При этом в качестве налогооблагаемой базы для каждого из расчетных периодов принимаем среднеквартальную стоимость имущества, рассчитываемая как среднеарифметическая стоимость основных средств на начало и на конец квартала. Величина налога на имущество определяется произведением среднеквартальной стоимости основных средств на налоговую ставку.

Размер налогов, относимых на финансовые результаты, приведем в таблице 10.

Таблица 10. Расчет налогов, относимых на финансовые результаты

Источник выплаты

Налог

Налогооблагаемая

база

Ставка налога, %

Сумма налогов, руб

Финансовые результаты (балансовая прибыль)

Налог на имущество предприятий

Среднеарифмети-ческая стоимость

основных средств на начало квартала и на конец квартала (остаточная стоимость)

2,2

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

7,7

7,7

7,7

7,8

Таблица 11. Расчет доходов по проекту, тыс. руб

Показатели

1 год

2 год

3 год

1 кв

2 кв

3 кв

4 кв

5 кв

6 кв

7 кв

8 кв

9 кв

10 кв

11 кв

12 кв

1. Объем реализованной продукции

1712

2568

3424

4280

4756

4756

4756

4756

4756

4756

4756

4756

- суммарные переменные затраты

740

1053,5

1271,9

1479,8

1479,8

1479,8

1479,8

1479,8

1479,8

1479,8

1479,8

1479,8

= Валовая прибыль (маржинальный

доход)

972

1514,5

2152,1

2800,2

3276,2

3276,2

3276,2

3276,2

3276,2

3276,2

3276,2

3276,2

- суммарные постоянные затраты

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

1565,9

+ внереализационные доходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

- внереализационные расходы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

= Балансовая прибыль

- 593,9

- 51,4

586,2

1234,3

1710,3

1710,3

1710,3

1710,3

1710,3

1710,3

1710,3

1710,3

- налоги, относимые на финансовые результаты

7,7

7,7

7,7

7,8

7,7

7,7

7,7

7,8

7,7

7,7

7,7

7,8

= Прибыль до выпла-ты налога на прибыль

- 601,6

- 59,1

578,5

1226,5

1702,6

1702,6

1702,6

1702,5

1702,6

1702,6

1702,6

1702,5

- Налог на прибыль (ставка налога – 24%)

-

-

138,84

294,36

408,62

408,62

408,62

408,6

408,62

408,62

408,62

408,6

= Чистая прибыль

- 601,6

- 59,1

439,66

932,14

1294

1294

1294

1293,9

1294

1294

1294

1293,9

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]