- •Комплексный экономический анализ в системе управления производством, его содержание, предмет и задачи
- •Тема 2. Анализ объема производства и продаж продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
- •2. Анализ объема, ассортимента и структуры продукции
- •3. Анализ качества произведенной продукции
- •4. Анализ конкурентоспособности продукции
- •5. Анализ спроса и предложения, эластичности
- •6. Резервы увеличения объема выпуска и продажи продукции
- •Тема. Анализ использования персонала организации и фонда заработной платы
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности организации персоналом
- •3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •4. Анализ производительности труда
- •5. Анализ фонда заработной платы
- •6. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Тема. Анализ состояния и использования основных средств организации
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ состава, динамики и структуры основных средств
- •3. Анализ наличия и движения основных средств и обеспеченности организации ос
- •4. Анализ эффективности использования основного капитала и основных производственных средств
- •Факторный анализ фондоотдачи
- •6. Анализ влияния обеспеченности организации ос и их использования на объем выпуска продукции
- •7. Резервы увеличения выпуска продукции, фондоотдачи и фондорентабельности
- •Тема. Анализ использования материальных ресурсов
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Факторный анализ материалоемкости
- •4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
- •Тема. Анализ себестоимости продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •3. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •4. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •5. Анализ прямых материальных затрат
- •6. Анализ прямых трудовых затрат
- •7. Анализ комплексных затрат
- •8. Определение резервов снижения себестоимости продукции
- •Тема. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •1. Задачи анализа финансовых результатов. Порядок формирования показателей финансовых результатов. Анализ состава и динамики прибыли организации
- •2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от продаж.
- •4. Анализ прочих финансовых доходов и расходов
- •5. Анализ формирования и использования прибыли
- •Тема. Анализ рентабельности деятельности коммерческой организации
- •1 Показатели рентабельности
- •2 Факторный анализ рентабельности
- •1. Факторный анализ рентабельности продаж. Пути повышения рентабельности продукции
- •3. Факторный анализ рентабельности активов.
- •4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
- •Тема. Анализ деловой активности предприятия
- •Тема. Маржинальный анализ
- •1. Анализ поведения постоянных и переменных затрат
- •2. Методика маржинального анализа прибыли
- •3. Методика маржинального анализа рентабельности
- •4. Анализ безубыточности производства и зоны безопасности организации
- •Тема. Анализ обязательств предприятия
- •1. Анализ дебиторской задолженности
- •Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.
- •2 Анализ кредиторской задолженности
- •3 Оценка кредитоспособности организации
- •Тема. Анализ имущественного положения и источников финансирования деятельности предприятия
- •Анализ состава и структуры имущества организации
- •2.Анализ источников формирования имущества организации
- •Тема. Анализ денежных средств
- •1. Расчет и оценка продолжительности производственного цикла
- •2. Дебиторская задолженность (период погашения), дн.
- •3. Кредиторская задолженность (период погашения), дн.
- •2. Анализ денежных средств. Прямой и косвенный методы анализа денежных средств
- •3. Коэффициентный и факторный методы анализа денежных средств
- •Тема. Анализ эффективности использования оборотного капитала
- •1. Анализ структуры, динамики оборотных активов и источников их формирования
- •Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности (по Шеремету)
- •2. Общая оценка оборачиваемости активов
- •3. Анализ стратегии финансирования оборотных активов
- •Баланс оборотных активов и источников их финансирования
Тема. Анализ рентабельности деятельности коммерческой организации
1 Показатели рентабельности
Доходность любого предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. Относительные показатели представляют собой различные соотношения прибыли и вложения капитала или прибыли и производственных затрат. В широком смысле понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Доходность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями.
Общий принцип расчета рентабельности: , где П - прибыль, х – показатель, по отношению к которому рассчитывается рентабельность.
Показатели рентабельности подразделяют на группы:
Показатели рентабельности продукции
Показатели рентабельности капитала (активов)
Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.
Показатели рентабельности продукции характеризуют прибыльность, доходность продукции:
1) Рентабельность произведённых затрат:
Сп – себестоимость продукции
2) Рентабельность продаж:
N – выручка от продаж,
Характеризует доходность основной деятельности предприятий, отражает конкурентоспособность продукции
3) Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения:
Используется при разработке политики самофинансирования капитальных вложений и инвестиционной политике предприятия
4) Рентабельность продаж по чистой прибыли (норма предпринимательского дохода):
Дает наиболее точное представление о конкретных результатах деятельности предприятия, степени прочности его положения на рынке. Тенденция к снижению этого показателя свидетельствует о сокращении спроса на продукцию.
2. Показатели рентабельности капитала (активов).
Формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от авансированных средств (все активы предприятия, инвестиционный капитал, собственные средства и долгосрочные обязательства, Акционерный (собственный) капитал и другие)
1) Общая рентабельность капитала:
2) Экономическая рентабельность по чистой прибыли:
3) Рентабельность текущих активов:
4) Фондорентабельность:
Характеризует интенсивность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
5) Рентабельность производственных фондов:
6) Рентабельность собственного (акционерного) капитала:
Является ключевым инвестиционным показателем
7) Рентабельность инвестиций (перманентного капитала):
8) Рентабельность (цена) заемного капитала:
ПК – проценты за пользование кредитом или расходы, связанные с привлечением заемных средств.
3. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков денежных средств.
Широко применяются в странах развитой рыночной экономикой. Они более приоритетны, так как операции с денежными потоками являются важным признаком здоровья экономики и финансового состояния предприятия.
1) Рентабельность продаж по чистому притоку денежных средств:
2) Рентабельность активов по чистому притоку денежных средств:
3) Рентабельность собственного капитал по чистому потоку ДС: