12. «Управление рисками»

1. Понятие и классификация рисков.

Риск — это возможность возникновения неблагоприятной ситуации или неудачного исхода производственно-хозяйственной или какой-либо другой деятельности.

Неблагоприятной ситуацией или неудачным исходом при этом могут быть:

 упущенная выгода;

 убыток (потеря собственных средств);

 отсутствие результата (ни прибыли, ни убытка);

 недополучение дохода или прибыли;

 событие, которое может привести к убыткам или недополучению доходов в будущем.

Выделяют следующие основные черты риска:

- противоречивость – проявляется в том, что, с одной стороны, риск имеет важные эк., политич. последствия, поскольку ускоряет общественный и технический прогресс. С другой стороны, тормозит соц.прогресс, порождает разнообразные издержки, если выбор альтернативы идет в условиях недостаточности информации, без учета объективных закономерностей развития событий и явлений.

-альтернативность – предполагает необх-ть выбора 2 или нескольких возмож.вариантов решений.

- неопределенность – т.е. незнание достоверного, отсутствие однозначности. При этом речь не идет о том, чтобы найти средства, позволяющие полностью избавится от факторов неопределенности, а о необходимости учета риска с целью отбора рациональных альтернатив.

Классификация:

1.По сфере возникновения:

• мегаэкономические

• макроэкономические

• мезоэкономические

• микроэкономические

2.В зависимости от возм.результата:

• чистые риски (статистические). Означают возмож-ть получения отрицательного или нулевого результата (н-р, экологические)

• спекулятивные риски (динамические), выражаются в возможности получения как положит., так и отриц.результата (например, финансовые).

3.В зависимости от основ.причины возникновения:

• природно-естественные (землетрясения, наводнения, бури, пожары, эпидемии)

• экологические (загрязнение окруж.среды)

• политические

• транспортные

• коммерческие – опасность потерь в процессе хозяйственной деятельности: имущественные, производственные, торговые – задержки платежей, непоставка товаров отказ от платежей; финансовые обусловлены вероятностью потери денеж.средств (инфляции, дефляции, валютный, риски ликвидности, риск банкротства и т.п.)

4.По роду опасности:

• техногенные – порождены хоз.деят-тью человека (аварии, загрязнение окружающей среды)

• природные - не зависящие от деят-ти человека

• смешанные- события природ.характера, инициированные хоз.деят-тью

5.По длительности:

-кратковременные, угрожающие в течение определен.промежутка времени (транспортный, наводнения, снегопад)

- постоянные, возникновение которых возможно в любое время (землетрясение, риск неплатежей, нарушение законов)

6.По возм-ти страхования:

-страхуемые – поддающиеся количествен.определению и страхованию

-нестрахумые – риски, оценить которые невозм-но, а также масштабные риски, за которые никто не готов принять на себя риск страхования.

2. Процесс управления рисками.

Процесс управления рисками можно разделить на 4 этапа:

1. Избежание риска – отказ от совершения тех или иных действий, принятия решений, характеризующихся высоким риском.

2. Контроль и предупреждение риска – собственное удержание риска при активном воздействии на него со стороны компании, направленном на снижение вероятности наступления рискового события или снижения потенциального ущерба от наступления рискового события.

3. Сохранение риска – применяется в случаях, когда уровень риска находится на приемлемом для компании уровне, а воздействие на этот риск невозможно или экономически не эффективно.

4. Передача риска – передача риска третьим лицам в случаях, когда воздействие на него со стороны компании невозможно или экономически не оправдано, а уровень риска превышает допустимый для компании. Передача риска осуществляется при помощи страхования, а также финансовых рынков, в случаях хеджирования или путем контрактных оговорок.

В дополнение к методам воздействия на риск в работе анализируются возможные инструменты воздействия на риски, среди которых выделяют:

1) административные решения – подразумевают воздействие компании на риск за счет регулирования бизнес-процессов внутри компании и принятия управленческих решений, которые бы минимизировали риск.

2) финансовые решения – решения по передаче риска и финансированию рисков, к которым относятся хеджирование с помощью деривативов (ценная бумага), страхование и самострахование.