5 Равновесие на агрегированном рынке благ в модели is. Практическое значение модели. Условие смещения линии is
В модели равновесия «доход-расходы» не учитывается не только изменение общего уровня цен, но и изменение рыночной ставки процента, от уровня которой зависит объем автономных инвестиций.
Условие равновесия рынка благ можно записать иначе:
Yе–(C+G+NX)=I. Левая часть образует сбережения.
Следовательно, условие равновесия на рынке благ можно свести к равенству сбережений и инвестиций: S =I.
Равенство инвестиций и сбережений является условием равновесия и в кейнсианской и в классической моделях. Однако между ними есть различие. В классической модели I и S зависят от r.Поэтому у классиков возможно лишь единственное решение: равновесие достигается только при такой ставке процента, при которой объем сбережений равен объему инвестиций.
У кейнсианцев I зависит от r,а. S– от DI и MPC. Поэтому в кейнсианской модели равновесия на рынке благ с учетом изменения ставки процента допускается множественность равновесных состояний.
S+Т+IM=I+G+EX – условие равновесия в кейнсианской модели
В левой части компоненты зависят от Y: S=MPS⋅Y; Т=t ⋅Y; IM=MPM⋅Y
В правой части компоненты автономных расходов, не зависящие от Y. Наиболее изменчивый компонент I (обратной зависимости от r). Предельная склонность к инвестированию MPI=dI/dr.
С учетом этого условие равновесия - MPS⋅Y+t⋅Y+МРМ⋅Y=MPI⋅r+G+X
В правой части инъекции (F), в левой – утечки (L).
Из сказанного следует:
при постоянстве G и EX сумма F изменяется на величину I, которая в обратной зависимости от r.
для сохранения равновесия на рынке благ национальный выпуск (Y) должен соответственно сокращаться или расширяться
Наглядно равновесие на рынке благ с учетом этого отображается особым графиком, называемым моделью IS (инвестиции – сбережения). Ее называют кривой Хикса–Хаансена
Во 2 квадрате все инъекции. G и EX – постоянные величины. I в обратной зависимости от r – отрицательный наклон кривой. Сумма инъекций поэтому тоже находится в обратной зависимости.
В 4 квадрате все утечки. При постоянстве MPS, MPM и t находятся в обратной зависимости от Y.
В 3 квадрате – вспомогательные линии: утечки и инъекции.
В 1 квадрате на основе данных определяется множество точек, при которых устанавливается равновесие. Соединив точки, образуется IS. IS не является отражением зависимости между r и Y. Она лишь проекция F и L., т. е. показывает изменение Ye при изменении r, изменения, необходимые для установления равновесия.
Справа от IS – избыток. Фирмы станут сокращать объёмы выпуска, что приведёт к уменьшению доходов.
Слева – дефицит. Стимул для увеличения фирмами объёма выпуска.
Условия смещения линии IS:
Изменение EX и G. Смещает линию F, а соответственно IS
Предельная эффективность капитала. Это смещает I, F, а затем IS
Изменение MPS, t и MPM. Их рост смещает IS влево, делает её круче, и наоборот.
Наклон IS находится в обратной зависимости от F,а он от наклона I, которая определяется MPI. При увеличении MPI линия IS становится более пологой и наоборот.