Показники оцінки джерел формування капіталу тов „повстинагроальянс”, 2011 – 2013 рр.

Види пасивів (джерел формування капіталу)	2011 р.		2012 р.		2013 р.		Зміни (+,-) 2012 р. по відношенню до 2011 р.			Зміни (+,-) 2013 р. по відношенню до 2012 р.
	сума, тис. грн	у % до під- сумку	сума, тис. грн	у % до під- сумку	сума, тис. грн	у % до під- сумку	суми, тис. грн	питомої ваги, пунктів	у % до базового року	суми, тис. грн	питомої ваги, пунктів	у % до базового року
Джерела форму-вання капіталу - всього	173300	100,0	98494	100,0	113208	100,0	-74806	0,0	-43,2	14714	0,0	14,9
Власний капітал	-8748	-5,0	13371	13,6	25269	22,3	22119	18,6	-252,8	11898	8,7	89,0
Зареєстрований капітал	50	0,0	50	0,1	2361	2,1	-	0,0	-	2311	2,0	в 463 рази
Зобов’язання	182048	105,0	85123	86,4	87939	77,7	-96925	-18,6	-53,2	2816	-8,7	3,3
Довгострокові зобов’язання і забезпечення	5031	2,9	154	0,2	-	0,0	-4877	-2,7	-96,9	-154	-0,2	-100,0
Поточні зобов’яза-ння і забезпечення	177017	102,1	80094	81,3	83884	74,1	-96923	-20,8	-54,8	3790	-7,2	4,7
Короткострокові кредити банків	-	0,0	0	0,0	3845	3,4	-	0,0	-	3845	3,4	-
Поточна кредитор-ська заборгованість	7222	4,2	21470	21,8	7359	6,5	14248	17,6	197,3	-14111	-15,3	-65,7
Доходи майбутніх періодів	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	-	0,0	-
Зобов’язання, пов’- язані з не оборот-ними активами, утримуваними для продажу, та група-ми вибуття	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	-	0,0	-

Станом на кінець 2012 р. на долю зобов’язань припадало 86,4 відсотка джерел фінансування діяльності підприємства. За період наступних 2012 – 2013 рр. в ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” одночасним зростанням характеризу-валась зміна розміру, як власного капіталу, так і зобов’язань. При цьому абсолютний вираз таких змін склав 11898 тис. грн і 2816 тис. грн відповідно, що у відносному виразі склало 89,0 % та 3,3 % (рис. 3.1).

Рис. 3.1. Склад та динаміка пасивів ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС”,

2011 – 2013 Рр.

Такі зміни обумовили вплинули на зміни в структурі пасивів ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” за останні два роки в напрямку збільшення частки власного капіталу і відповідне зменшення долі зобов’язань на 8,7%.

Наведений рисунок, одночасно доводить факт відсутності за досліджуваний період на підприємстві доходів майбутніх періодів.

Аналіз структури та динаміки капіталу ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” з урахуванням поділу їх на види за рядом класифікаційних ознак проведено у табл. 3.2.

Таблиця 3.2

Склад та структура пасивів тов „повстинагроальянс”, 2011 – 2013 рр. (станом на кінець року)

Види майна (активів)	2011 р.		2012 р.		2013 р.		Зміни (+;-) 2012 р. порівняно з 2011 р.			Зміни (+;-) 2013 р. порівняно з 2012 р.
	сума, тис. грн	у %	сума, тис. грн	у %	сума, тис. грн	у %	суми, тис. грн	питомої ваги, пунктів	у % до 2011 р.	суми, тис. грн	питомої ваги, пунктів	у % до 2012 р.
За характером формування
Власний капітал	-8748	-5,0	13371	13,6	25269	22,3	22119	18,6	в 3,5 раз	11898	8,7	89,0
Позиковий капітал	182048	105,0	85123	86,4	87939	77,7	-96925	-18,6	-53,2	2816	-8,7	3,3
Всього	173300	100,0	98494	100,0	113208	100,0	-74806	0,0	-43,2	14714	0,0	14,9
За рівнем відповідальності власного капіталу
Зареєстрований	50	-0,6	50	0,4	2361	9,3	-	0,9	0,0	2311	9,0	4622,0
Додатковий	-8798	100,6	13321	99,6	22908	90,7	22119	-0,9	-251,4	9587	-9,0	72,0
Всього	-8748	100,0	13371	100,0	25269	100,0	22119	0,0	-252,8	11898	0,0	89,0
За періодом погашення зобов'язань
Поточні	177017	97,2	80094	94,1	83884	95,4	-96923	-3,1	-54,8	3790	1,3	4,7
Довгострокові	5031	2,8	5029	5,9	4055	4,6	-2	3,1	0,0	-974	-1,3	-19,4
Всього	182048	100,0	85123	100,0	87939	100,0	-96925	0,0	-53,2	2816	0,0	3,3
За терміновістю оплати зобов'язань
Найбільш термінові	177017	97,3	79963	94,3	83096	95,3	-97054	-3,0	-54,8	3133	1,1	3,9
Короткострокові	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	0,0	-	-	0,0	-
Довгострокові	4875	2,7	4875	5,7	4055	4,7	-	3,0	-	-820	-1,1	-16,8
Всього	181892	100,0	84838	100,0	87151	100,0	-97054	0,0	-53,4	2313,0	0,0	2,7

Аналітичні дані, отримані в табл. 3.2 дозволяють виокремити ряд тенденції. Так позитивною характеристикою структури джерел формування майна є збільшення абсолютної величини власного капіталу ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” з -8748 тис. грн, у 2011 р. до 25269 тис. грн у 2013 р.

У структурі власного капіталу станом на кінець 2013 р. засоби фінансування діяльності майже повністю зосереджені у сформованому ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” додатковому капіталі. Збільшення останнього за досліджуваний період відбулося за рахунок, насамперед додатково вкладеного капіталу та іншого додаткового капіталу, який з’явився на підприємстві починаючи з 2013 р. у вигляді капіталу у дооцінках.

У структурі зобов’язань ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” стосовно періоду їх погашення за досліджуваний період спостерігається фактичне домінування і значне переважання поточних зобов’язань над довгостроковими, причому першим більше 90 відсотків всіх зобов’язань підприємства.

За ознакою терміновості оплати ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС” має як найбільш термінові зобов’язання (кредиторська заборгованість та поточні зобов’язання), частка яких в досліджуваному періоді коливається в межах 90 -95 відсотків, так і довгострокові – не більше 5 відсотків і, взагалі не має короткострокових зобов’язань.

Власний капітал підприємства являє собою фінансові ресурси, які вкладені ним для організації та фінансування господарської діяльності. Нормою для успішної рентабельної роботи підприємства, його високої конкурентоспро-можності на ринку і фінансової стійкості є ситуація, за якої власний капітал становить більшу частину його фінансових ресурсів.

До власного капіталу включають: статутний капітал; пайовий капітал; додатковий вкладений капітал; інший додатковий капітал; резервний капітал;

нерозподілений прибуток; неоплачений капітал; вилучений капітал.

Власний капітал – це частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань. Визнання і оцінка власного капіталу безпосередньо залежить від визначення і оцінки його складових – активів і зобов’язань.

Слід зазначити, що сума власного капіталу – це абстрактна вартість майна, яка не є його поточною чи реалізаційною вартістю, а потому не відображає поточну вартість прав власників фірми. На суму власного капіталу суттєво впливають усі умовності бухгалтерського обліку, що були застосовані при оцінці активів і кредиторської заборгованості, і вона може лише випадково співпадати із сукупною ринковою вартістю акцій підприємства чи з сумою , яку можна отримати від продажу чистих активів частинами або підприємства в цілому.

На підприємстві власний капітал представлений в наступних формах (рис. 3.2).

¹до 2013 р. – статутний капітал, ¹до 2013 р. – інший додатковий капітал

Рис. 3.2. Види власного капіталу наявні у ТОВ „ПОВСТИНАГРОАЛЬЯНС”, 2011 – 2013 рр.

Разом з тим, власний капітал є основою для початку і продовження господарської діяльності будь-якого підприємства, одним із найістотніших і найважливіших показників, оскільки виконує такі функції:

– довгострокового фінансування – знаходиться у розпорядженні підпри-

ємства необмежено довго;

– відповідальності і захисту прав кредиторів – відображений в балансі підприємства власний капітал є для зовнішніх користувачів мірилом відносин відповідальності на підприємстві, а також захистом кредиторів від втрати капіталу;

– компенсації завданих збитків – тимчасові збитки мають погашатися за рахунок власного капіталу;

– кредитоспроможності – при наданні кредиту, за інших рівних умов перевага надається підприємствам з меншою кредиторською заборгованістю і більшим власним капіталом;

– фінансування ризику – власний капітал використовується для фінансування ризикових інвестицій, на що можуть не погодитися кредитори;

– самостійності і влади – розмір власного капіталу визначає ступінь залежності та впливу його власників на підприємство;

– розподілу доходів і активів – частки окремих власників у капіталі є основою при розподілі фінансового результату та майна при ліквідації підприємства.

Як правило, підприємства створюються з метою отримання прибутку. Реалізувати цю мету воно може лише за умови збереження свого капіталу.

Статутний капітал – це виділені підприємству або залучені ним на засадах, визначених чинним законодавством, фінансові ресурси у вигляді грошових коштів або вкладень у майно, матеріальні цінності, нематеріальні активи, цінні папери, що закріплені за підприємством на праві власності або повного господарчого відання. За рахунок статутного капіталу підприємство формує свої власні (основні та оборотні) кошти.

Порядок і джерела формування статутних капіталів залежать від типу підприємства і форми власності, на базі якої воно функціонує. В Україні права підприємств різних типів і форм власності закріплені у чинному законодавстві.

Розмір статутного капіталу підприємства значною мірою визначає масштаби його виробничо-господарської діяльності, хоча, звичайно, не існує прямого зв’язку між розмірами статутних капіталів підприємств різних галузей та обсягом виробництва товарів і послуг на них, бо цей обсяг визначається ще й такими факторами, як попит, пропозиція і ціна на товари і послуги, розмір залучених банківських кредитів та інших позикових фінансових ресурсів.

Певною мірою розмір статутного капіталу і впливає на можливості зовнішнього фінансування, ділову репутацію підприємства. Величина статутного капіталу, яка визначає участь кожного з засновників, акціонерів у капіталу підприємства, є критерієм визначення суми прибутку, яку кожен із них одержує при його розподілі.

Для узагальнення інформації про структури власного капіталу в підприємстві та їх змін досліджуваний період проаналізовано форму фінансової звітності № 4 „Звіт про власний капітал” (табл. 3.3).

Таблиця 3.3