5.4. Планирование прибыли на основе предельных издержек и предельного дохода (метод маржинального анализа).

Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. С помощью этих данных рассчитывается маржинальная прибыль.

Следует подробно изучить методы планирования прибыли. Для коммерческих организаций (предприятий) очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Здесь нужно использовать метод операционного рычага. Используя этот метод можно установить точку безубыточности, т.е. объем выручки, при котором организация полностью покроет свои затраты, не получая ни прибыли, ни убытка.

затраты, выручка

Выручка от реализации

Затраты,

выручка

Точка критического

объема производства

Зона

прибыли

Совокупные затраты

Постоянные

издержки

Переменные затраты

Зона

убытков

Объем производства, шт.

Рис. 5.4.1. Определение точки безубыточности

Для коммерческих организаций (предприятий) очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует определить критический объем реализации, при котором коммерческое предприятие способно покрыть все свои расходы не получая прибыль, но и без убытка. Увеличение объема продаж сверх критического объема реализации приносит предприятию прибыль. Объем реализации ниже критического приносит предприятию убытки. С помощью теории «точки безубыточности» рассчитывают эффект операционного рычага — изменение прибыли при изменении объема реализации. Эффект операционного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается:

Сила воздействия операционного рычага = Маржинальная прибыль / Прибыль.

Зная сумму выручки в точке безубыточности, можно определить запас финансовой прочности:

З_п = В _факт. – В _крит. / В _факт. * 100 % .

Чем выше запас прочности, тем лучше. Если предприятие будет вынуждено снижать объемы производства, то снижение менее чем на величину З_п все же будет приносить предпри­ятию прибыль, более чем на величину З_п — приведет к убытку.

Пример.

Определение точки безубыточности

Показатель	Сумма, млн руб.	Доля, %
Выручка от реализации (В)	1500	100
Переменные затраты (Пер)	700	47
Маржинальная прибыль (М) (стр.1-стр.2)	800	53
Постоянные расходы (Пос)	300
Прибыль, финансовый результат (Пр) (стр.3-стр.4)	500

1. Рассчитаем точку безубыточности (Тб):

Этот показатель выражает размер выручки (Вкрит) в точке безубыточности.

2. Определим эффект операционного рычага:

Э=

То есть любое изменение выручки от реализации повлечет за собой изменение прибыли в пропорции 1:1,6.

Зная сумму выручки в точке безубыточности, можно определить запас финансовой прочности:

З_п = В _факт. – В _крит. / В _факт. * 100 % =62,3%

Чем выше запас прочности, тем лучше. В нашем примере запас прочности довольно высок – 62,3%. Если в случае необходимости предприятие вынуждено будет снижать объемы производства, то снижение менее чем на 62,3% все же будет приносить предприятию прибыль, более чем на 62,3%-приведет к убытку.