16.4. Денежно-кредитная система. Центральный банк страны и его роль в экономике
Денежно-кредитная система – это совокупность денежно-кредитных отношений и учреждений их обслуживающих.
Банковские системы имеют двухуровневую или трехуровневую структуру. Главенствующее положение в кредитной системе занимает Центральный банк, он составляетпервый уровень банковской системы.
Главный банк страны выполняет разнообразные функции, главными из которых являются:
эмиссия денег;
управление государственным долгом;
хранение золота - валютного резерва государства;
регулирование обменного курса валют;
кредитование коммерческих банков;
хранение резервов коммерческих банков;
контроль деятельности коммерческих банков;
проведение кредитно-денежной политики;
регулирование кредитного рынка;
осуществление межбанковских расчетов и расчетно-кассовое обслуживание коммерческих банков.
Коммерческие банки составляют основу кредитной системы и ее второй уровень. Они выступают в качестве своеобразных посредников между теми, кто сберегает деньги и теми, кто их инвестирует.
Существуют следующие наиболее распространенные виды коммерческих банков:
универсальные, выполняющие широкий спектр разных по характеру банковских операций;
ипотечные, кредитующие под залог недвижимости;
инновационные, осуществляющие кредитование разработки и освоения новой техники, технологий и т.п.;
инвестиционные, обслуживающие крупные инвестиционные проекты, отрасли или сферы народного хозяйства;
сберегательные, аккумулирующие денежные средства субъектов и выступающие от имени государства.
Национальный банк Беларуси регулирует денежно-кредитный рынок и деятельность коммерческих банков на основе ряда показателей:
норматива минимального размера уставного фонда (в настоящее время он равен 25 млн. Евро);
предельного соотношение собственных средств банка и суммы его активов;
показателей ликвидности и платежеспособности;
размера обязательных резервов создаваемых коммерческими банками;
максимального размера риска на одного заемщика.
Осуществляя денежно-кредитные операции, коммерческие банки выполняют разнообразные функции, важнейшими из которых являются:
хранение денежных вкладов субъектов;
кредитование субъектов хозяйствования и граждан;
расчетно-кассовое обслуживание клиентуры;
лизинговые, факторинговые операции;
обмен валюты и т.п.
Коммерческие банки выполняют активные (предоставление кредитов) и пассивные (привлечение вкладов) операции, а также оказывают различные банковские услуги.
16.5. Денежно-кредитная политика. Особенности денежно-кредитной политики в Республике Беларусь
Денежно-кредитная политика — совокупность мер в сфере денежного обращения и кредита, направленных на регулирование экономики.
Конечные цели:
экономический рост;
полная занятость;
стабильность цен;
устойчивый платежный баланс.
Промежуточные целевые ориентиры:
денежная масса;
ставка процента;
обменный курс.
Для регулирования денежной массы Национальный банк использует следующие инструменты:
установление учетной ставки процента;
установление нормы обязательных резервов;
проведение операций на открытом рынке (покупка и продажа ценных бумаг и иностранной валюты);
рефинансирование банков;
контроль за деятельностью коммерческих банков.
Увеличение или уменьшение учетной ставки процента ведет к росту или снижению процентных ставок по вкладам и кредитам и соответственно сужает или расширяет расходы и инвестиционную активность субъектов.
Коммерческим банкам устанавливается также норма обязательных резервов, то есть доля их активов, которые в виде наличных денег и средств на счете каждый банк обязан хранить в Национальном банке.
Проще говоря, резервная норма - это отношение резервов, которые должен иметь коммерческий банк, к сумме принятых вкладов. Если, например, норма обязательных резервов равна 5%, то из каждых 10 000 рублей, резервируется 500 рублей, то есть банк сможет использовать для кредитования только 9500 рублей. Последняя цифра называется избыточными банковскими резервами. Фактические резервы равны сумме обязательных и избыточных резервов.
Предоставляя в ссуду избыточные резервы, банк создает новые кредитные деньги. Схематично процесс создания кредитных денег можно представить в таблице.
(рублей)
|
Банк |
Вклад |
Обязательный резерв (5%) |
Избыточный резерв |
Вновь созданные деньги |
|
1 |
10000 |
500 |
9500 |
9500 |
|
2 |
9500 |
475 |
9025 |
9025 |
|
3 |
9025 |
451 |
8574 |
8574 и т.д. |
|
|
|
|
|
Итого:190000 |
Обратное число от нормы обязательных резервов (R) называется денежным мультипликатором (M);
(16.5)
В нашем примере денежный мультипликатор равен 20.
Следовательно, максимальное количество денег (D), которое может создать банк на основе избыточных резервов (Е) равно:
D = E х M, (16.6)
В нашем примере, 9500 х 20 = 190000 рублей.
Используя систему резервов, Центральный банк может контролировать объем и динамику банковских депозитов, денежную массу и условия кредитования. Кроме того, резервы страхуют банк и его клиентов в случае возникновения чрезвычайных ситуаций.
При изменении нормы обязательных резервов совокупное предложение денег также изменяется. Когда Национальный банк увеличивает норму обязательных резервов, то эта мера ведет к сокращению массы денег в обращении, за счет уменьшения способности коммерческих банков к кредитованию и наоборот.
Таким образом, изменение резервной нормы - это достаточно мощная мера по регулированию денежного обращения.
Следовательно, размеры увеличения денежной массы в стране зависят не только от суммы избыточных резервов, но и от величины денежного мультипликатора.
Операции на открытом рынке - это операции по покупке или продаже государственных казначейских обязательств и иностранной валюты. ГКО эмитируются Минфином, а валюта продается Национальным банком. Покупая ГКО или иностранную валюту, Национальный банк выбрасывает в систему денежного обращения дополнительные средства. Продавая ГКО или иностранную валюту, главный банк страны изымает из оборота денежные средства. Тем самым, возрастает или сокращается предложение денег.
Рефинансирование коммерческих банков осуществляется Центральным банком