Информационные технологии управления / УМК

421

Упомянутая выше "плоская" структура данных перестает радовать, когда в программу нужно ввести большой объем информации. Даже довольно небольшой демонстрационный пример, поставляющийся с программой, занимает 1500 строк в окне ввода данных, описание же более сложного проекта становится неприемлемо сложным. Довольно слабые средства навигации по этим данным не могут существенно изменить ситуацию к лучшему. Еще одна проблема - нет средств (кроме стандартных средств Excel) для работы с повторяющимися в течение проекта событиями.

Недостаточные возможности описания проекта.

При вполне продуманном и полном подходе к финансовому анализу и вообще к финансовой составляющей, описание операционного плана анализируемого проекта выглядит явно недостаточным. Можно описать только наиболее примитивные проекты, нет возможности указывать график производства, отличающийся от графика продаж, нет расчета потребностей в оборотном капитале, нет многого другого, что было бы естественно ожидать от программы такого масштаба.

Альт-Инвест хорошо подойдѐт тем, кто собирается создавать свою методику и формы отчѐтности. Это действительно хороший шаблон, с которого можно начинать работу. Не вызовет он проблем и у тех, кто привык много работать в Excel и хорошо ориентируется в этой системе. Если же вы намерены пользоваться готовыми решениями, то вам, возможно, потребуется более завершенное решение.

Рисунок 6.1.8.Интерфейс Альт-Инвест

6.1.7. Cashe

Разработчик: Business Matters.

Демо-ролик и информация о программе может быть получена на сайте разработчика http://www.bmatters.com/.

Финансовый анализ - понятие достаточно международное и программы, его реализующие похожи друг на друга, даже если они делались на разных континентах. И вот пример - Ca$he.

422

У этой программы тяжелая судьба. Она была выпущена в 95 году и стала активно развиваться на американском рынке. Вершиной достижений Ca$he можно назвать принятие ее в качестве стандарта в компании Coopers & Lybrand. Но после ряда неудачных маркетинговых действий руководства Business Matters компания разорилась и была продана. Это затормозило развитие системы и избавило других разработчиков от появления нового сильного конкурента. Несмотря на это, в системе реализовано немало интересных идей, ради которых стоит обратить на нее внимание.

Что нравится:

Интеграция анализа предыдущей деятельности и проекта.

Идея очень проста и эффективна. Финансовый план проекта базируется не только на прогнозах будущих поступлений, но и на данных о предыдущей деятельности компании. В той или иной форме эти данные всегда представляются в бизнес-планах, поэтому удобно иметь их объединенными при расчете проекта. Ради справедливости надо отметить, что такой же подход реализуют некоторые модификации Аналитика компании ИНЭК и бандл Project Expert / Audit Expert компании Про-Инвест Консалтинг.

Рисунок 6.1.9.Интерфейс Ca$he.

Хорошо структурированные исходные данные и результаты.

В отличии от остальных программ, методичность чувствуется не только в представлении результатов и использовании аналитических инструментов, но и в работе с исходными данными. Посмотрите, например, как выглядит представление данных о структуре платежей за поставленную продукцию на картинке внизу. Все просто, ясно и при этом точно отражает детали прогноза.

Что не нравится:

Неприменимость в России.

Программа написана в США и для американцев. В России она превращается в занятную игрушку, не более.

Отсутствие гибкости.

Никаких серьезных возможностей по настройке не предлагается. Поскольку методика, реализуемая программой достаточно банальна, отсутствие расширяемости - серьезное упущение.

423

Рассказ об этой программе можно относить к общеобразовательным материалам. Практической пользы вы из него не извлечете - эта программа не продается и не может продаваться в России. Просто интересно сравнить доступные нам инструменты с аналогами на западном рынке.

Форум: http://www.cfin.ru/forum/messages/72/90.shtml.

6.1.8. ТЭО-Инвест

Разработчик: Институт проблем управления РАН.

Демо-версия и информация о программе может быть получена на сайте разработчика http://webinvest.ipu.rssi.ru/products/TEO-INVEST/startteo.htm.

ТЭО-Инвест существует очень давно, но популярность программы по сравнению с "ровесниками" очень низкая. Можно предположить, что, по крайней мере в первые 5-7 лет своего существования программа вообще не рассматривалась как коммерческий продукт, а была имиджевой разработкой сотрудников Института Проблем Управления, что не могло не сказаться на ее стиле и качестве.

Программа сделана в виде шаблона для Excel, но разработчики приложили немало усилий для того, чтобы при работе пользователь не замечал самого Excel - управление всеми операциями сделано через меню, собственное меню Excel и все стандартные инструментальные панели прячутся.

Что нравится:

Простота интерфейса.

С первой минуты работы ясно что и как делать, какие данные вводить, что будет получено. В тех местах, где могут возникнуть вопросы, модель снабжена комментариями.

Что не нравится:

Проблемы с интерфейсом.

Рисунок 6.1.10.Интерфейс ТЭО-Инвест

424

Разработчики так старательно скрывали следы Excel при работе с программой, что она потеряла большую часть гибкости и мощности той среды, в которой работает. Собственный же интерфейс слабоват. Нет возможности собрать и напечатать нормальный отчет с графиками и детальными данными, диалоговые окна выглядят не очень профессионально.

Использование избыточных форм.

В качестве формата отчетности используются стандартные отчеты для налоговой инспекции. Разумеется, многие их элементы оказываются лишними, кроме того, это вообще ставит под сомнение корректность используемых методик, т.к. инвестиционный анализ имеет ограниченную совместимость с понятиями, применяемыми в налоговой отчетности.

6.1.9. Мастер проектов

Разработчик: Консультационная группа "Воронов и Максимов".

Демо-версия и информация о программе может быть получена на сайте разработчика http://www.vmgroup.sp.ru/.

Рисунок 6.1.11.Интерфейс ―Мастер проектов‖

425

Одна из ветвей развития системы Альт-Инвест. Первое, что бросается в глаза при знакомстве с системой - шаблон сделан красиво и качественно. Главным достоинством я бы назвал наличие wizard'а, т.е. диалога, шаг за шагом проводящего вас через процесс подготовки данных. Итак, интерфейс - твердая пятерка.

Впрочем, увеличение понятности и удобства работы не далось программе даром. От программы, являющейся развитием Альт-Инвеста, можно было бы ожидать более мощного инвестиционного анализа. В действительности же, разработчики существенно упростили свой шаблон и назвали это системой экспресс-оценки, так что этот продукт уже относится несколько к иной "весовой категории" и размещается у нижней границы области задач, решаемых системами инвестиционного анализа.

Если попытаться определить место Мастера проектов среди других продуктов, то это, пожалуй, заготовка для разработки собственных шаблонов инвестиционного анализа. Использовать его без корректировки будет затруднительно - слишком мало данных он учитывает, расчеты таких объемов можно (при наличии некоторого опыта) провести и вручную. Зато при вмешательстве эксперта в шаблон излишняя сложность как раз здорово повредит, а хорошо оформленные грамотные таблицы окажутся полезными.

Лекция № 6.2. Системы анализа финансового состояния предприятия

6.2.1. Введение к обзору

Анализ финансового состояния является неотъемлемой частью управленческого учета. Соответственно, модули финансового анализа в том или ином виде входят в любую корпоративную информационную систему (КИС) и многие бухгалтерские системы, ориентированные на средние и крупные предприятия. Но в данный обзор эти системы не вошли. Здесь мы рассматриваем программы, рассчитанные на анализ финансового состояния по внешним данным, получаемым пользователем на бумаге или в промежуточном формате (текстовый файл). Как показывает практика, именно такие системы наиболее часто используются при подготовке финансового заключения.

Причин тому довольно много. Кроме того очевидного факта, что КИСы стоят лишь на немногих предприятиях, есть ряд дополнительных факторов, ограничивающих использование встроенных систем финансового анализа:

1.Анализ зачастую (практически всегда) проводится специалистами, не имеющими доступа к внутренней бухгалтерии предприятия (например, экспертами в банке или сотрудниками консалтинговой компании).

2.Встроенные аналитические инструменты зачастую ориентированы только на внутреннего пользователя и при подготовке финансового заключения для инвесторов оказываются неудобными или вообще неприменимыми.

3.При передаче документов между компаниями электронная форма представления часто оказывается неприемлемой (нужны оригиналы подписей, печатей и т.п.).

Не вошли в обзор также и системы, ориентированные больше на внутренний анализ хозяйственной деятельности предприятия, хотя бы и с позиций финансового анализа. Выбранная группа программ - это программы, рассчитывающие наборы финансовых показателей на основе данных публичной отчетности (баланс, отчет о финансовых результатах, иногда - приложение к балансу и отчет о движении денежных средств) и предоставляющие средства для анализа таких показателей.

Программы, отвечающие этим критериям:

Аналитик, АФСП, АДП, 1С:АФС (ИНЭК)

Audit Expert (Про-Инвест Консалтинг)

Альт-Финансы (Альт)

ОЛИМП:ФинЭксперт (РосЭкспертиза)

Корпоративный финансовый анализ (T-Consult)

Мастер финансов (Воронов и Максимов)

АБФИ-предприятие (Вестона)

Analyser-Финансы (ProAct)

Некоторые общие функции, обеспечиваемые всеми системами:  Ввод данных за несколько кварталов или лет  Загрузка данных из систем бухучета (не все системы)

 Расчет наборов из 30-100 финансовых показателей  Преобразование баланса к упрощенному, агрегированному виду

 Различные методы анализа динамики финансовых показателей  Графики и диаграммы

6.2.2. Аналитик, АФСП, АДП, 1С:АФС

Разработчик: ИНЭК .

Демо-версии и информация о программах может быть получена на сайте разработчика http://www.inec.ru/.

427

Рисунок 6.2.1.Интерфейс Аналитик

Модификации системы:

АФСП - Другой продукт ИНЭК, построенный так же, как и Аналитик, но содержащий только анализ финансового состояния.

1С:АФС - Вариант программы АФСП, распространяемый фирмой 1С и имеющий жесткую привязку к 1С:Бухгалтерии.

АДП - Производственно-финансовый анализ состояния предприятия. Нечто среднее между Аналитиком и АФСП.

Аналитик представляет собой смешанный программный продукт, рассчитанный как на анализ текущего финансового состояния, так и на инвестиционный анализ. Здесь же мы расскажем о программе с точки зрения анализа финансового состояния.

Аналитик - старейшая программа финансового анализа. Она выпускается примерно с 1991 года, имеет несколько тысяч пользователей, рекомендована Управлением по банкротству и т.д. С точки зрения финансового анализа это наиболее сильная система, в первую очередь по методическому наполнению.

Отдельно надо упомянуть о программе АФСП-Professional. Если обычная версия АФСП работает как усеченный вариант Аналитика, без инвестиционного анализа, то профессиональная версия использует для анализа не данные внешней отчетности, а данные внутренних счетов баланса. Соответственно, и анализ там несколько другой. Применимость такой системы без встраивания внутрь бухгалтерии несколько сомнительна - слишком много данных надо вносить - но наличие такой версии довольно интересно. Еще один пример такой системы - программа "Экономический анализ" фирмы Скип (в обзор она не вошла, т.к. ориентирована на внутренний анализ).

6.2.3. Audit Expert

Разработчик: Про-Инвест Консалтинг Демо-версия и информация о программе может быть получена на сайте

разработчика http://www.pro-invest.com/it/.

428

Рисунок 6.2.2.ИнтерфейсAudit Expert

Модификации системы:

Audit Expert Professional - версия со средствами работы с группой предприятий - ранжированием и консолидированным балансом.

Audit Expert - самая молодая из всех систем. Она появилась на рынке в конце 1997 года. Построена программа в традициях Про-Инвест Консалтинг, как инструмент, а не набор методик. Вся аналитическая часть не входит в центральную часть программы, а описывается на встроенном языке скриптов. Это позволило разработчикам быстро выпустить модификации для всех стран СНГ, а пользователю дает возможность строить довольно изощренные наборы аналитических показателей. Однако, при этом, процесс анализа сводится к чисто вычислительным действиям. Свойственные для других программ рейтинги кредитоспособности и другие подобные показатели, предполагающие определение места предприятия в некой иерархии, реализованы слабо. То есть возможность посчитать любой рейтинг есть, но вот возможности интерпретации результатов ограничены.

Что нравится:

Широкие возможности настройки.

Возможности по настройке системы практически не отстают от возможностей электронной таблицы - формулы, произвольное оформление.

Удобный интерфейс - Любой график или таблица выводятся одним-двумя щелчками мыши, всѐ перед глазами.

Переоценка - Введенный баланс может подвергаться переоценке перед расчетом показателей.

Что не нравится:

В первоначальном отзыве здесь было упомянуто отсутствие методик. По предложению компании Про-Инвест ИТ я познакомился с текущим положением дел и должен признать, что продукт значительно продвинулся в этом направлении и сейчас его никак нельзя назвать слабым с методической точки зрения (Ноябрь 2001)

429

6.2.4. Альт-Финансы

Разработчик: Альт Демо-версия и информация о программе может быть получена на сайте

разработчика http://www.alt.rcom.ru/.

Программа реализована в форме шаблона для Excel. В состав шаблона входит лист с таблицами исходных данных и результатов и около десятка листов с графиками. Набор финансовых показателей вполне достаточен и сделан на хорошем уровне. Никаких специальных сервисных средств нет. Вот, пожалуй, и все, что можно сказать об этой программе.

Что нравится:

Использование преимуществ Excel.

Естественно, программа, построенная на Excel, получает все возможности этой электронной таблицы. Структура данных при работе с балансом и финансовыми показателями достаточно проста, поэтому дописывать собственную аналитику несложно.

Рисунок 6.2.3.Интерфейс Альт-Финансы

Полный перевод на английский.

Альт-Финансы - единственная программа, которая может полностью переводить все свои таблицы на английский. Для сравнения, Аналитик переводит только две таблицы из нескольких десятков, а Audit Expert - только стандартные отчеты (около 60%), исходные же таблицы переводит только Альт-Финансы.

Что не нравится:

Нет дефлятора.

Для анализа динамики показателей, если только они не выражениы в относительных единицах, нужно исключить влияние инфляции. Это может быть приведение к стабильной валюте или использование других дефляторов. В программе Альт-Финансы этого нет.

6.2.5. Корпоративный финансовый анализ

Разработчик: T-Consult

Демо-версии и информация о программе может быть получена на сайте разработчика.

430

Рисунок 6.2.4.Интерфейс Корпоративный финансовый анализ

Программа пока слишком молодая и сырая для того, чтобы говорить о ней серьезно. Но некоторые идеи уже сейчас выглядят продуманно реализованными и привлекательными. Самая удачная - возможность отсеивать при анализе несущественные строки финансовых отчетов, задавая "порог чувствительности" в процентах от валюты баланса или других подобных величин. Из забавных возможностей - экспорт отчетов не только в текстовый формат и базы данных, но и в графические файлы (bmp и wmf).

6.2.6. Альт-Инвест 3.0

Разработчик: Альт.

Демо-версия и информация о программе может быть получена на сайте разработчика http://www.altrc.ru/.

Модификации системы: Альт-Инвест Прим - упрощенная версия Альт-Инвест.

Строго говоря, Альт-Инвест - это не программа, а шаблон для MS Excel. Но поскольку MS Excel давно перестала быть просто электронной таблицей и превратилась в мощную среду разработки, отличия шаблонов от самостоятельных программ не всегда велики. Однако из всех систем, разработанных на базе MS Excel, Альт-Инвест, пожалуй, в наибольшей степени сохранил черты электронной таблицы - все данные в нем размещаются на одном листе.

В основе программы лежат западные методики финансового анализа, поэтому она достаточно понятна специалистам, а использование в качестве базы MS Excel позволяет самостоятельно расширять и дорабатывать базовые алгоритмы. Поскольку Альт-Инвест был первым решением в среде Excel, программа достаточно популярна среди сотрудников банков, которые создавали на ее базе Мастер финансов