11. Современная теория инвестиционного портфеля основывается на том, что…

1. инвестор, вкладывающий свои средства в рисковые активы, ожидают некоторого дополнительного дохода, превышающего безрисковую ставку дохода, как компенсацию за риск владения этими активами

2. инвестор должен принимать решение по выбору портфеля исходя исключительно из показателей ожидаемой доходности и стандартного отклонения доходности

3. инвестор определяет норму дохода по рисковому активу из суммы безрисковой ставки и премии за риск, которая связана с уровнем риска по данному активу

4. инвестор просто вкладывает средства в некоторое количество активов и надеется, что вариация ожидаемой доходности портфеля будет невелика

12. Модель сарм основывается на том, что:

1. инвестор, вкладывающий свои средства в рисковые активы, ожидает некоторого дополнительного дохода, превышающего безрисковую ставку дохода, как компенсацию за риск владения этими активами

2. инвестор просто вкладывает средства в некоторое количество активов и надеется, что вариация ожидаемой доходности портфеля будет невелика

3. инвестор определяет норму дохода по рисковому активу из суммы безрисковой ставки и премии за риск, которая связана с уровнем риска по данному активу

4. инвестор должен принимать решение по выбору портфеля исходя исключительно из показателей ожидаемой доходности и стандартного отклонения доходности

13. Эффективная диверсификация по г.Mapковицу предусматривает объединение ценных бумаг с коэффициентом корреляции…

1. менее единицы без существенного снижения доходности по портфелю

2. равным единице без существенного повышения доходности по портфелю

3. более единицы с существенным повышением доходности по портфелю

4. равным единице без существенного снижения доходности по портфелю

14. Современная теория портфеля утверждает, что…

1. чем выше коэффициент корреляции ценных бумаг, входящих в портфель, тем менее рискованным будет портфель

2. чем ниже коэффициент корреляции ценных бумаг, входящих в портфель, тем менее рискованным будет портфель

3. чем выше коэффициент корреляции ценных бумаг, входящих в портфель, тем более рискованным будет портфель

4. чем ниже коэффициент корреляции ценных бумаг, входящих в портфель, тем более рискованным будет портфель

15. Модель ценообразования на активы описывает уравнение, выражающее отношение между…

1. требуемой нормой дохода по активу и систематическим риском, измеряемым ß-коэффициентом

2. требуемой нормой дохода по активу и рыночным риском, измеряемым ß-коэффициентом

3. требуемой нормой дохода по активу и специфическим риском, измеряемым ß-коэффициентом

4. требуемой нормой дохода по активу и несистематическим риском, измеряемым ß-коэффициентом

16. Коэффициент чувствительности…

1. используется для количественной оценки специфического финансового риска, который связан с общерыночными колебаниями цен

2. характеризует среднерыночную доходность ценных бумаг

3. используется для количественной оценки недиверсифицированного финансового риска, который связан с общерыночными колебаниями цен и доходности на рынке

4. характеризует неустойчивость дохода отдельной ценной бумаги или другого финансового инструмента относительно доходности рыночного портфеля

17. Основными постулатами, на которых построена классическая портфельная теория являются…

1. инвестор может сформировать любые допустимые портфели из имеющихся на рынке активов

2. рынок состоит из бесконечного числа активов, доходности которых для заданного периода считаются случайными величинами

3. сравнение выбираемых портфелей основывается на средней доходности, ликвидности, дисконтируемом денежном потоке и риске

4. инвестор, исходя из статистических данных, в состоянии получить оценку ожидаемых (средних) значений доходностей и их попарных ковариаций, и степеней возможной диверсификации риска