26. Принцип оптимизации соотношения доходности и риска …

1. определяет соответствие целей формирования инвестиционного портфеля целям инвестиционной стратегии предприятия

2. определяет преемственность планирования и реализации инвестиционной деятельности предприятия на среднесрочную и долгосрочную перспективу

3. обеспечивается путем диверсификации инвестиционного портфеля

4. предполагает недопущение финансовых потерь и ущерба в зависимости от приоритетной цели формирования портфеля и отношения инвестора к риску

27. Принцип оптимизации соотношения доходности и ликвидности…

1. обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и предполагает выбор оптимальной структуры портфеля

2. предполагает ограниченность возможностей реализации включаемых в портфель инвестиционных проектов или управления портфелем финансовых активов

3. позволяет увязать общий объем и структуру издержек, необходимых для реализации отобранных инвестиционных проектов или формирования портфеля ценных бумаг

4. определяет соответствие целей формирования инвестиционного портфеля целям инвестиционной стратегии предприятия

28. Принцип обеспечения управляемости портфелем…

1. предполагает ограниченность возможностей реализации включаемых в портфель инвестиционных проектов или управления портфелем финансовых активов рамками кадрового потенциала предприятия

2. позволяет увязать общий объем и структуру издержек, необходимых для реализации отобранных инвестиционных проектов, формирования портфеля ценных бумаг

3. предполагает недопущение финансовых потерь и ущерба в зависимости от приоритетной цели формирования портфеля и отношения инвестора к риску

4. обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия и предполагает выбор оптимальной структуры портфеля

29. Определите последовательность этапов формирования портфеля реальных инвестиционных проектов:

1. Рассмотрение и оценка бизнес-планов отдельных инвестиционных проектов

2. Окончательный отбор инвестиционных проектов в формируемый портфель с учетом его оптимизации и обеспечения необходимой диверсификации инвестиционной деятельности

3. Экспертиза отобранных инвестиционных проектов по критерию эффективности (доходности) Первичный отбор инвестиционных проектов для более углубленного последующего их анализа

4. Поиск вариантов реальных инвестиционных проектов для возможной их реализации

30. Определите последовательность этапов формирования портфеля ценных бумаг и управления им:

1. Оценка фактической эффективности портфеля

2. Определение инвестиционной политики или инвестиционных целей инвестора

3. Проведение анализа ценных бумаг

4. Ревизия портфеля

5. Формирование портфеля

6.2. Модели оптимального портфеля инвестиций

1. Рыночный риск …

1. нельзя устранить диверсификацией

2. возникает под воздействием уникальных, специфических для отдельной компании или отрасли факторов и влияет на доходы отдельных ценных бумаг

3. может быть сокращен путем диверсификации

4. возникает под влиянием общих факторов, затрагивающих рынок в целом

2. Систематический риск …

1. нельзя устранить распределением инвестиций между ценными бумагами различных компаний и отраслей

2. может быть сокращен путем диверсификации

3. может быть снижен путем распределения инвестиций между ценными бумагами различных компаний или отраслей

4. возникает под влиянием общих факторов, затрагивающих рынок в целом

3. Специфический риск…

1. нельзя устранить путем диверсификацией

2. возникает под воздействием уникальных, специфических для отдельной компании или отрасли факторов

3. нельзя снизить путем распределения инвестиций между ценными бумагами различных  влияет на доходы отдельных ценных бумаг

4. компаний и отраслей

4. Несистематический риск…

1. возникает под воздействием уникальных, специфических для отдельной компании или отрасли факторов и влияет на доходы отдельных ценных бумаг

2. может быть сокращен путем распределения инвестиций между ценными бумагами различных компаний или отраслей, по-разному реагирующих на экономические события

3. возникает под влиянием общих факторов, затрагивающих рынок в целом

4. охватывает все предприятия-эмитенты, представленные на рынке

5. Риск, возникающий под влиянием общих факторов и затрагивающий рынок в целом, называется …….… риском.

1. рыночным

2. систематическим

3. специфическим

4. несистематическим

6. Риск, возникающий под воздействием уникальных, специфических для отдельной компании или отрасли факторов и влияющий на доходы отдельных ценных бумаг называется …….… риском.

1. специфическим

2. несистематическим

3. рыночным

4. систематическим

7. …….… риск нельзя устранить диверсификацией, т.е. распределением инвестиций между ценными бумагами различных компаний и отраслей.

1. систематический

2. специфический

3. несистематический

4. рыночный

8. …….… риск может быть сокращен путем диверсификации, т.е. распределения инвестиций между ценными бумагами различных компаний или отраслей, по-разному реагирующих на экономические события.

1. специфический

2. несистематический

3. рыночный

4. систематический

9. Сознательное комбинирование инвестиционных объектов, при котором достигается не просто их разнообразие, но и определенная взаимосвязь между доходностью и риском называется ………. инвестиционного портфеля.

10. Традиционный подход к диверсификации инвестиционного портфеля состоит в том, что…

1. инвестор должен принимать решение по выбору портфеля исходя исключительно из показателей ожидаемой доходности и стандартного отклонения доходности

2. инвестор, вкладывающий свои средства в рисковые активы, ожидают некоторого дополнительного дохода, превышающего безрисковую ставку дохода, как компенсацию за риск владения этими активами

3. инвестор просто вкладывает средства в некоторое количество активов и надеется, что вариация ожидаемой доходности портфеля будет невелика

4. инвестор определяет норму дохода по рисковому активу из суммы безрисковой ставки и премии за риск, которая связана с уровнем риска по данному активу