1.4 Оценка ликвидности предприятия

Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его быстро погашать долги. Ликвидность определяет соотношение величины задолженности и ликвидных средств, т.е. средств которые могут быть использованы для погашения долгов (наличные деньги, депозиты, ценные бумаги и т. д.).

По существу ликвидность хозяйствующего субъекта обозначающего ликвидность его баланса, которая выражается в степени покрытия обязательств хозяйствующего субъекта его активами сроку погашения обязательств. Ликвидность означает также безусловную платежеспособность предприятия и предполагает постоянное равенство между активами и обязательствами, как по общей сумме, так и по срокам наступления.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированному по степени их ликвидности и расположенному в порядке уменьшения ликвидности и пассиву, сгруппированному по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков, Таблица 4 Рабочей тетради.

От ликвидности баланса следует различать ликвидность активов, определяется как величина обратная времени необходимому для превращения их в наличные деньги. Чем меньше времени требуется, чтобы данный актив превратился в деньги тем выше его ликвидность.

Таблица 3

Группировка статей баланса для анализа его ликвидности

Группа актива/пассива	I вариант бухотчетности	II вариант бухотчетности с детализацией
Актив от степени ликвидности:
А1 - наиболее ликвидные активы	стр. 1240+1250	стр. 1240+1250
А2 - быстро реализуемые активы	стр. 1210	стр.12102 +12103+
А3 - медленно реализуемые активы	стр.1220+1230+1260	стр.12101+12104+1220+1230+1260
А4 - трудно реализуемые активы	стр. 1100	стр.1100
Пассив от степени срочности оплаты
П1 - наиболее срочные обязательства	стр.1520	стр.1520
П2 - краткосрочные обязательства	стр. 1510+1540+1550	стр. 1510+1540+1550
П3 - долгосрочные пассивы	стр. 1400+1530	стр. 1400+1530
П4 - постоянные пассивы	стр. 1300	стр. 1300

Баланс считается абсолютно ликвиден, когда соблюдаются неравенства:

А1 П1; А2П2; А3 П3; А4П4.

Если одно или несколько неравенств не соблюдается, то ликвидность не абсолютная:

1. Текущая ликвидность достаточна для рыночных условий

А1+А2П1+П2, А4П4.

2. Перспективная ликвидность не достаточна для рыночных условий А1+А2<П1+П2, А3 П3, А4П4.

3. Очень низкая ликвидность

А1+А2<П1+П2, А3<П3, А4П4.

4. Если не выполняются последние неравенства то баланс предприятия не ликвиден

А4>П4.

Так же ликвидность может определяться с помощью абсолютных показателей:

• текущая ликвидность: платежеспособность (+) или неплатежеспособность(-) предприятия на ближайшем промежутке времени

(А1+А2)-(П1+П2),

• перспективная ликвидность: прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений

А3-П3.

При этом недостаток средств групп активов компенсирует их избытком по другим группам, хотя имеющиеся при этом компенсация определяется лишь по стоимостной величине, хотя в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут замещать ликвидные.