- •Минобрнауки россии
- •1 Теоретический аспект оценки финансового состояния коммерческого предприятия
- •Проведение экспресс-анализа финансовой отчетности
- •Выявление проблемных статей финансовой отчетности
- •Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности
- •1.1 Уплотненный аналитический баланс – нетто
- •1.2 Вертикальный анализ баланса
- •1.3 Горизонтальный анализ баланса
- •1.3.1 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия
- •1.4 Оценка ликвидности предприятия
- •1.5 Оценка платежеспособности
- •Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
- •1.6 Оценка состояния источников формирования материальных запасов (абсолютная финансовая устойчивость)
- •1.7 Оценка финансовой устойчивости (внешняя финансовая устойчивость или относительная)
- •1.8 Оценка деловой активности
- •1.9 Оценка стоимости чистых активов
- •Нормальное значение
- •1.10 Анализ рентабельности
- •1.11 Методы прогнозирования банкротства предприятия
- •1.11.1. Система критериев для оценки платежеспособности предприятия
- •1.11.2. Методы оперативной диагностики прогноза вероятности банкротства предприятия
- •1.11.3. Методы рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
1.1 Уплотненный аналитический баланс – нетто
В настоящее время баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дается ориентированную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении коммерческой организации. Эта оценка является учетной и ни в коем случае не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации коммерческой организации. Текущая стоимость активов коммерческой организации определяется рыночной коньюктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной. Особенно значительным это расхождение может быть в определенный период инфляции. Для анализа баланса очищенного от основных регулируемых статей можно пользоваться одним из трех способов (Таблица 1 Рабочей тетради):
Провести анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;
Построить уплотненный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и их перекомпанировки;
Провести дополнительную очистку баланса от имеющихся в нем регулятивов, с последующим агрегированием статей в ней необходимым аналитических разрезах.
Таблица 2
Уплотненный баланс нетто, тыс. руб.
Статьи |
Iвариант |
IIвариант |
Актив | ||
I. Оборотные активы | ||
Денежные средства и их эквиваленты |
стр.1240+1250
| |
Расчеты с дебиторами |
стр.1230 | |
Запасы и затраты |
стр.1210+1220 | |
Прочие оборотные активы |
стр.1260 | |
Итого по разделу I |
сумма выше перечисленных строк | |
II. Внеоборотные активы | ||
Основные средства |
стр.1130 |
стр.1150 |
Долгосрочные финансовые вложения |
стр.1140+1150 |
стр.1160+1170 |
Прочие внеоборотные активы |
стр.1110+1120+1160+1170 |
стр.1110+1120+1130+1140+1180+1190 |
Итого по разделу II |
сумма выше перечисленных строк | |
Всего активов |
Итого по разделу I+ Итого по разделуII | |
Пассив | ||
III. Заемный капитал | ||
Краткосрочные пассивы |
стр. 1500 | |
Долгосрочные пассивы |
стр.1400 | |
Итого по разделу III |
сумма выше перечисленных строк | |
IV. Собственный капитал | ||
Уставный капитал |
стр.1310 | |
Фонды и резервы |
1320+1340+1350+1360 | |
Нераспределенная прибыль |
стр.1370 | |
Итого по разделу IV |
сумма выше перечисленных строк | |
Всего источников |
Итого по разделу III+ Итого по разделуIV |
1.2 Вертикальный анализ баланса
Расчет и анализ динамики финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческой организации, в общей сумме и в разрезе основных групп позволяют сделать лишь самые общие выводы о его имущественном положении. Вертикальный анализ позволяет видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия. (Таблица 2 Рабочей тетради)
Выделяют две основные черты вертикального анализа:
Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и другим показателям объема
Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.