- •Минобрнауки россии
- •1 Теоретический аспект оценки финансового состояния коммерческого предприятия
- •Проведение экспресс-анализа финансовой отчетности
- •Выявление проблемных статей финансовой отчетности
- •Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности
- •1.1 Уплотненный аналитический баланс – нетто
- •1.2 Вертикальный анализ баланса
- •1.3 Горизонтальный анализ баланса
- •1.3.1 Анализ качественных сдвигов в имущественном положении предприятия
- •1.4 Оценка ликвидности предприятия
- •1.5 Оценка платежеспособности
- •Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.
- •1.6 Оценка состояния источников формирования материальных запасов (абсолютная финансовая устойчивость)
- •1.7 Оценка финансовой устойчивости (внешняя финансовая устойчивость или относительная)
- •1.8 Оценка деловой активности
- •1.9 Оценка стоимости чистых активов
- •Нормальное значение
- •1.10 Анализ рентабельности
- •1.11 Методы прогнозирования банкротства предприятия
- •1.11.1. Система критериев для оценки платежеспособности предприятия
- •1.11.2. Методы оперативной диагностики прогноза вероятности банкротства предприятия
- •1.11.3. Методы рейтинговой оценки финансово-экономического состояния предприятия
Проведение экспресс-анализа финансовой отчетности
Цель анализа финансовой отчетности сторонней компании состоит в оценке ее кредитоспособности, платежеспособности и инвестиционной привлекательности.
Основной особенностью экспресс-анализа финансовой отчетности является то, что он применяется в условиях ограниченной первичной информации и ограниченных временных рамках. Несмотря на то, что любой бухгалтерской отчетности присущи определенные ограничения, часто доступна только информация, содержащаяся в форме №1 (бухгалтерский баланс) и форме №2 (отчет о финансовых результатах) бухгалтерской отчетности.
Цель анализа финансовой отчетности — определить насколько велики риски сотрудничества с данной компанией.
Выявление проблемных статей финансовой отчетности
До момента начала любых расчетов необходимо просто посмотреть на статьи отчетности, и провести визуальное сравнение данных текущего периода с прошлым и выявим проблемные статьи.
Раздел/статья |
Выводы | ||||||||||||||||||||||
Увеличение числового показателя |
Уменьшение числового показателя | ||||||||||||||||||||||
Внеоборотные активы |
Скорее всего, это свидетельствует о приобретении имущества или осуществления инвестиций в строительство. Если по какой-либо из статей данного раздела произошло значительное увеличение, то необходимо обратить внимание на статьи обязательств с целью установить за счет каких средств (собственных/заемных (долгосрочных или краткосрочных)) были осуществлены эти капвложения. |
Снижение может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов. | |||||||||||||||||||||
Если в составе внеоборотных активов присутствует незавершенное строительство, нужно учитывать что эти активы могут иметь ценность только в том случае, если инвестиции в строительство будут продолжены. Если из-за кризиса инвестиции будут заморожены, реальная стоимость этих активов будет значительно ниже балансовой.
Во втором разделе баланса необходимо обратить внимание на такую статью, как НДС по приобретенным ценностям. Если сумма налога, отраженная по данной статье достаточно большая и продолжает увеличиваться, то велика вероятность того, что у компании существуют какие-то причины на уменьшение налоговых платежей (непредъявление НДС к возмещению из бюджета). Этими причинами могут быть: неудовлетворительная организация документооборота в компании, низкое качество налогового учета, закупка товара (продукции) по завышенным ценам или у неблагонадежных поставщиков. Налоговые риски такой компании следует считать высокими.
В составе дебиторской задолженности также могут присутствовать выплаченные авансы, связанные со строительством или приобретением основных средств, то есть такая «дебиторка» в будущем превратиться или в основные средства или в незавершенное строительство, но никак не в денежные средства.
|
Данные баланса позволяют также предварительно оценить платежеспособность компании на отчетную дату. Для этого необходимо сопоставить стоимость оборотных средств с величиной краткосрочных обязательств, полученный результат можно назвать «запасом прочности» фирмы по платежеспособности.