27. Методика анализа прибыли от продаж продукции, работ, услуг по факторам

Прибыль от продаж продукции, работ, услуг – это сальдо финансовых результатов от обычных видов деятельности. Анализ по факторам важен для выявления причин невыполнения плана по прибыли (или перевыполнение), изменение динамики, отделение факторов, которые зависит от предприятия от независящих. Рост прибыли за счет объема продаж ограничивается емкостью рынка, в том числе и платежеспособным спросом.

Прибыль от продаж зависит от трех основных факторов:

• количества реализованной продукции по каждой позиции номенклатуры;

• уровня себестоимости ед. продукции по каждой позиция номенклатуры. В соврем. условиях себестоимость в течение отчетного периода изменяется в связи с инфляцией, поэтому при планировании и анализе в расчет принимаются средние показатели себестоимости единицы продукции;

• уровня цен, по которым реализуются конкретные виды продукции. При планировании и анализе по указанной выше причине и расчет принимаются средние цены.

Выделяю маржинальный анализ прибыли, калькуляция затрат по конкретным изделиям, по отчетности.

Для выявления факторов нужны дополнительные данные к отчетности:

1. Данные по ценам на материалы и на продукцию (динамика, индексы, выборка и т.д.).

2. Данные по калькуляциям отдельных изделий.

Анализ при небольшой номенклатуре изделий – проводится по конкретным изделиям:

Пп = ∑qi * (pi- Сi) – КР - УР

Qi– количество i–го изделия.

Р – цена i-го изделия.

Сi – себестоимость i-го изделия (неполная).

КР и УР – коммерческие и управленческие расходы.

Прием абсолютных разниц:

1. Объем продаж (количество изделий):

∆Пп(q) = ∆q (р0 – С0)

2. Цены на продукцию:

∆Пп(р) = ∆р * q1

3. Себестоимость изделий:

∆П(С) = ∆С * q1

4. Коммерческие и управленческие расходы:

∆КР; ∆УР

Четвертое и третье с обратным знаком

Для целей управления организацией предпочтителен первый подход, поскольку он позволяет принимать обоснованные решения.

30. Методика анализа финансовой независимости организации. Расчет и оценка коэффициентов автономии и обеспеченности собственными оборотными средствами.

Финансовая устойчивость организации характеризуется показателями, отражающими ее финансовую независимость, обеспеченность собственными источниками оборотных средств, структуру активов и пассивов баланса. Расчеты проводятся на основе данных бухгалтерского баланса. Финансовая независимость отражается рядом коэффициентов.

Различают:

1. Общую финансовую независимость (стратегический показатель).

2. Финансовая независимость в части оборотных средств (тактический показатель).

Общая финансовая независимость:

1. Коэффициент автономии - собственный капитал (капитал и резервы) / валюта баланса (итог актива баланса). Он показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных источников и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования.

Показывает долю собственного капитала в общей величине капитала.

Должен быть не меньше 0,5 (>=0,5).В этом случае половина или более стоимости имущества будет сформирована за счет собственных источников, и даже если все кредиторы одновременно предъявят свои требования, организация сможет расплатиться по долгам, продав собственное имущество.

Плечо финансового рычага – соотношение заемных и собственных источников.

Показывает сколько на каждый рубль собственных средств есть заемных. Должно быть заемных не больше собственных, коэффициент должен быть не больше 1 (<=1). (Финансовый леверидж).

Анализ финансовой независимости в части оборотных средств (анализ обеспеченности собственными источниками оборотных средств).

Собственные источники оборотных средств – один из важнейших экономических показателей.Если они равны нулю или составляют отрицательную величину, то у предприятия нет надежного источника ресурсов для текущей работы.

СОС = КиР (III раздел баланса – СК) – ВНА (I раздел баланса), где СОС – собственные оборотные средства, КиР – капитал и резервы, СК – собственный капитал, ВНА – внеоборотные активы. При инфляции собственные оборотные средства постоянно должны пополняться за счет прибыли, так как себестоимости недостаточно. Новые цены на материалы выше, чем те, которые включались в затраты. Если у предприятия нет прибыли или она небольшая, то собственные оборотные средства постепенно становятся отрицательной величиной.

Основные направления пополнения собственных оборотных средств – нераспределенная прибыль, увеличение уставного капитала (за счет эмиссии акций, привлечении учредителей), резервный капитал.

Причины изменения собственных оборотных средств более детально можно рассмотреть по балансу. Следует детализировать величину III раздела по статьям и внеоборотные активы по статьям (за счет чего произошел отток имущества).

К _{обесп-ти СОС-ми} = СОС / ОА >= 0,1 (10%) min (условный минимальный критерий)

ОА – оборотные активы.

К _{обесп-ти СОС-ми} = 0,25 – условный критерий.

К _{обесп-ти СОС-ми} = СОС / З >= 1 (0,7 – 0,8) (условный критерий), где З – запасы.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу.

К_{маневр.ск} = СОС/СК>=0,2 - 0,4, где СОС – собственные оборотные средства, СК – собственный капитал. Показывает, насколько маневренным является собственный капитал, то есть возможность диверсификации деятельности и переориентации на другой вид деятельности.

Индекс постоянного актива = ВНА / СК = 1 – СОС / СК, где ВНА – внеоборотные активы, СОС = СК – ВНА, СК = ВНА + СОС, К_{маневр.ск}+Индекс постоянного актива = 1

Показывает, какая доля собственного капитала вложена в основной капитал. Сумма может быть не равна единицы при наличии долгосрочных обязательств.

Коэффициент мобильности активов. К_{моб.активов} = ОА / Итог активов, где ОА – оборотные активы. Показывает, какую долю занимают оборотные активы.

Чем выше данный коэффициент или чем больше доля оборотных средств, тем быстрее оборот капитала.

А чем выше оборот капиталов, тем выше рентабельность активов.

Р_А = П / А = (ВН / А) / (П / ВН) (формула Дюпона), где А – активы, П – прибыль, ВН – выручка нетто, ВН/А – оборачиваемость активов,Р_А– рентабельность активов.