Финансовое планирование на предприятие

Бюджет доходов и расходов форма 2 целесообразно составлять в двух вариантах :

1. Сводном ( в целом по организации)

2. В развернутом (в разрезе доходности отдельных видов продукции)

Такое построение документа позволяет определить рентабельность производства и провести анализ безубыточности который называется «издержки, объем, прибыль» CVP – анализ . Для того анализа необходимо знать объем выпуска цену ед. продукции и величину постоянных и переменных затрат на ед. продукции. Сущность анализа заключается в нахождении точки безубыточности, т.е. такой выручки при которой предприятие уже не имеет убытков но еще и не имеет прибыли. Точку безубыточности можно определить аналитическим и графическим методами

Q rh = FC\Умд Умд=Мд\в МД=В-VC

Прежде чем рассчитать точку безубыточности должны соблюдаться следующие условия и допущения :

1. Затраты являются функцией объёма производства

2. Объем производства равен объему продаж

3. Переменные затраты изменяются пропорционально объему производства, а постоянные неизменны при любом его уровне

4. Цена каждого товара неизменна во времени

5. Производится один или несколько видов товара

Примечание полная формализация процедуры расчета оптимального объема и структуры продаж на практике нереально и зависит от интуиции руководителя экономических служб.

Таблица точки безубыточности.

наименования, период	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	итог
выручка	76000	84000	84000	84000	84000	88000	98000	102000	102000	102000	102000	94000	1100000
себестоимость реализованной продукции	24448,2	26893	26893	26893	27198,6	28421	23749	30971,5	30971,5	30971,5	30360	27304	335074
маржинальный доход (валовая прибыль)	51551,8	57107	57107	57107	56801,4	59579	74251	71028,5	71028,5	71028,5	71640	66696	764926
уровень маржинального дохода	0,678	0,680	0,680	0,680	0,676	0,677	0,758	0,696	0,696	0,696	0,702	0,710	8,330
постоянный затраты ( расходы коммерческие , управленческие)	3147,6	3437	3437	3437	3446,2	3590,8	3900,7	3965,3	3965,3	3965,3	4024	3719,3	44035,5
точка безубыточности	4640,33	5055,56	5055,56	5055,56	5096,37	5303,72	5148,33	5694,34	5694,34	5694,34	5729,31	5241,91	63409,69
Прибыль от продаж	48404,2	53670	53670	53670	53355,2	55988,2	70350,3	67063,2	67063,2	67063,2	67616	62976,7	720890

Финансовый бюджет

Включает в себя инвестиционный бюджет, бюджет движения денежных средств, прогноз баланса.

Инвестиционный бюджет

Бюджет доходов и расходов (форма2) должен включать амортизационные отчисления, которые находятся в прямой зависимости от объема капитала вложения.

Составления бюджета капитальных вложений (инвестиционного бюджета) – это процесс планирования и управления долгосрочными инвестициями коммерческой организации.

В инвестиционном бюджете происходит окончательное определение объектов инвестирования, объемов и сроков реальных инвестиций. Определяя конкретное направление использования финансовых ресурсов следует учитывать различия уровня получаемой отдачи и выбирать затраты обеспечивающие предельно высокую рентабельность. При этом финансовые затраты необходимо соотносить со сроками их окупаемости. Вне оборотные активы влекут за собой постоянные издержки которые повышают порок без убыточности. Необходимо разделить предполагаемые капитальные вложения на две группы:

1. Капитальные вложения первой необходимости без которых само выживание коммерческой организации находится под угрозой

2. Капитальные вложения которые служат снижению затрат или повышению прибыли но не являются жизненно необходимыми

Пример рассматриваемое предприятие планирует в июле приобрести производственное оборудование стоимостью 3500т.р., в октябре оборудование 2000т.р. приобретенное оборудование вводится эксплуатацию в периоде приобретения, а начисления амортизации начинается в месяце за следующим месяцев. В соответствии с главой 25 НК в целях налогообложения коммерческим организациям могут использовать 2 метода амортизации (линейный и нелинейный), кроме того организации работающие в условиях агрессивной среды, использующие лизинг могут применять ускоренную амортизацию с коэффициентом не выше 3 (ст. 259 НК РФ).

Как правило инвестиционный бюджет не корректируется т.к. сумма инвестиционных затрат отдельно утверждается руководителем организации.

Инвестиционный бюджет (изменения в состоянии основных средств)

наименование, период	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	итог
оборудование 1
1 приобретение актива							3500
2 балансовая стоимость							3500	3500	3500	3500	3500	3500
3 остаточная стоимость								3471	3442	3413	3383	3354
4 амортизационные отчисления								29,2	29,2	29,2	29,2	29,2	145,8
оборудование 2
1 приобретение актива										2000
2 балансовая стоимость										2000	2000	2000
3 остаточная стоимость											1983	1967
4 амортизационные отчисления										16,7	16,7	16,7	50
итого внеоборотные активы
1 затраты на приобретение актива							3500			2000			5500
2 балансовая стоимость							3500	3500	3500	5500	5500	5500
3 остаточная стоимость								3471	3442	3413	5367	5321
4 амортизационные отчисления								29,2	29,2	45,8	45,8	45,8	195,8

Бюджет движения денежных средств (БДДС).

Главная задача бюджета движения денежных средств – проверить реальность поступления денежных средств (притоков) и обоснованность расходов (оттоков). Синхронность их возникновения определить возможную величину потребности в заёмных средствах. Это документ позволяющий реально оценить сколько денег и в каком периоде потребуется предприятию. Необходимость этого документа обусловлено следующим:

1. Понятия доходы и расходы в бюджете не отражают действительного движения денег: затраты на реализованную продукцию не всегда относятся к тому же временному интервалу в котором она будет отгружена потребителю.

2. В бддс отсутствует информация о направлениях деятельности коммерческой организации: текущей, финансовой и инвестиционной.

В течении бюджетного периода потребность в деньгах может изменятся. Возможна ситуация когда показатели бддс свидетельствует о достаточной ликвидности к концу отчетного периода (года), а баланс с разбивкой по месяцам может показать недостаток денег в нескольких периодах.

Для подготовки бддс и отчетной формы 4 используются 2 основных метода: прямой и косвенный. Прямой метод – основывается на исчислении притока и оттока денег. Косвенный метод основывается на последовательной корректировки чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия, исходным элементом этого метода является прибыль, а исходным элементом прямого метода является выручка.

Планирование потока денежных средств происходит по трем основным направлениям:

1. Основная (текущая) деятельность

2. Инвестиционная деятельность

3. Финансовая деятельность

Сальдо по каждому виду деятельности образуется как разность притоков и оттоков, с помощью бддс можно проверить реальность источников поступления, рассчитать величину дефицита средств и предусмотреть источники для покрытия дефицита за счет:

1. Дополнительной эмиссии акций и облигаций, долгосрочных кредитов, целевого финансирования;

2. Снижение расходов организации за счет;

3. Отказа от финансовых инвестиции;

4. Продажей неиспользованных ОС или сдачей их в аренду;

5. Сокращений объема реальных инвестиций.

Если в результате разработки бддс наблюдается избыточный денежный поток то целесообразно:

1. Ускорить реализацию реальных инвестиционных проектов;

2. Активнее формировать портфель финансовых инвестиций;

3. Досрочно погасить долгосрочные кредиты;

4. Расширить операционную деятельность предприятия

Бюджет движения денежных средств.

наименование период	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	итог
активы
раздел 1 внеоборотные активы
1 балансовая стоимость оборотных активов	300000	300000	300000	300000	300000	300000	303500	303500	303500	309000	309000	309000
2 начисленный износ	38000	38000	38000	38000	38000	38000	38000	38029	38029	38075	38075	38075	456283
3 незавершенные капитальные вложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4 остаточная стоимость внеоборотных активов	262000	262000	262000	262000	262000	262000	265500	265471	265471	270925	270925	270925
5 долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
6 итог	262000	262000	262000	262000	262000	262000	265500	265471	265471	270925	270925	270925
раздел 2 оборотные активы
1 запасы сырья и материалов
1.1 прямые материалы	23600	26000	26000	26000	26300	27500	28800	30000	30000	30000	29400	26400	330000
1.2 непрямые материалы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
2 незавершенная продукция	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3 готовая продукция	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4 дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5авансы поставщикам за материалы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
6 векселя к получению	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
7 краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
8 расходы будущих периодов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
9 касса, расчетный счет	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
10 итог	23600	26000	26000	26000	26300	27500	28800	30000	30000	30000	29400	26400	330000
итог актив	285600	288000	288000	262000	288300	289500	294300	265471	295471	300925	300325	270925	270925
пассив
Раздел 3 источники собственного капитала	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1 уставный капитал	251077	248064	248064	222064	248466	246959	239620	212820	242820	248274	247533	223344	223344
2 целевое финансирование	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3 нераспределенная прибыль прошлых лет	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4 нераспределенная прибыль отчетного года	22723	26936	26936	26936	26684	28791	40280	37651	37651	37651	38092	34381	384712
5 итог	273800	275000	275000	249000	275150	275750	279900	250471	280471	285925	285625	257725	608056
раздел 4 долгосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
раздел 5 краткосрочные пассивы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
1 кредиторская задолженность	11800	13000	13000	13000	13150	13750	14400	15000	15000	15000	14700	13200
2 задолженность перед поставщиками	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3 задолженность перед бюджетом	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4 задолженность по оплате труда	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
5 авансы полученные	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
6 векселя к уплате	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
7 итог	11800	13000	13000	13000	13150	13750	14400	15000	15000	15000	14700	13200
итог пассив	285600	288000	288000	262000	288300	289500	294300	265471	295471	300925	300325	270925	270925