Вариант №5

1.Фьючерсные и опционные рынки сельскохозяйственных товаров.

2.Хеджирование и его значение на товарных биржах.

Задача 1. Цена единицы контракта 10 центов, единица контракта 30000 фунтов, определите сумму первоначальной маржи, если её стоимость составляет 5% стоимости фьючерсного контракта?

Задача 2. Инвестор продал опцион «пут» с ценой исполнения 200 рублей за 25 рублей. К моменту окончания контракта спот-цена акции составила 180 рублей. Определите финансовый результат для инвестора.

Задача 3. Определите цену трехмесячного форвардного (фьючерсного) контракта алюминия по текущей цене 102 руб. и процентной ставке 16% годовых.

Вариант №6

1.Опционные сделки и перспективы их развития в биржевой практике.

3.Операции спрэда, их виды и механизм осуществления.

Задача 1. Стоимость фьючерсного контракта 100 долларов. Маржа составляет:

А) 10 долларов;

Б) 50 долларов;

В) 100 долларов;

Какую рентабельность даст 20% прирост стоимости цены?

Задача 2. Инвестор купил опцион «пут» с ценой исполнения 100 рублей за 5 рублей. К моменту окончания контракта спот-цена акции составила 98 рублей. Определите финансовый результат для инвестора.

Задача 3. Спот-цена пшеницы 2000 руб/буш., ставка процента 6,5% годовых, расходы по страхованию и хранению 10%. Определите 180-дневную форвардную (фьючерсную) цену пшеницы.

Вариант №7

1.Котировка цен на товарных биржах.

2.Характеристика материально-технической базы бирж в России.

Задача 1. Дилер продал 200 000 баррелей нефти по мартовским фьючерсным контрактам за 14,5 долларов за баррель. Маржа составляет 2000 долларов за контракт. Какова будет сумма его счета, если он закроет сделку при цене 14,35 долларов за баррель?

Задача 2. Инвестор купил опцион «колл» с ценой исполнения 100 рублей за 5 рублей. К моменту окончания контракта спот-цена акции составила 103 рубля. Определите финансовый результат для инвестора.

Задача 3. Определите текущую доходность облигации с купонной ставкой 10 % годовых и рыночной стоимостью 75 % .

Вариант №8

1.Роль брокерской службы на товарных рынках.

2.Фондовые биржи в России и перспективы их развития.

Задача 1. Дилер купил 100 000 унций серебра по фьючерсным контрактам за 4,8 долларов за унцию. Депозит на счете 2500 долларов. Какова будет сумма его счета, если он закроет сделку при цене 5,02 долларов за унцию?

Задача 2. Инвестор купил опцион «колл» с ценой исполнения 250 рублей за 25 рублей. К моменту окончания контракта спот-цена акции составила 266 рубля. Определите финансовый результат для инвестора.

Задача 3. Определите текущую доходность облигации с купонной ставкой 9,5 %, имеющей рыночную стоимость 98 % к номиналу.

Вариант №9

1.Характеристика и виды ценных бумаг.

2.Состояние и перспективы развития рынка ценных бумаг в России.

Задача 1. Инвестор купил фьючерсный контракт на акцию ГАЗ ПРОМа по цене 100 рублей и продержал его до момента истечения. Котировочная цена в последний день действия контракта равна 80 рублям. Определить финансовый результат для инвестора?

Задача 2. Инвестор купил опцион «колл» с ценой исполнения 150 рублей за 15 рублей. К моменту окончания контракта спот-цена акции составила 180 рублей. Определите финансовый результат для инвестора.

Задача 3. Чистая прибыль компании составила 975 тыс. руб. Уставный капитал компании состоит из 10 000 обыкновенных акций и 2000 привилегированных акций номинальной стоимостью 1000 руб. Дивидендная ставка по привилегированным акциям - 20 %. Рассчитайте величину показателя "доход на одну акцию".