2. Анализ прямых и косвенных налогов в системе анализа налоговой нагрузки

2.1. Краткая экономическая характеристика оао «Речицадрев»

ОАО «Речицадрев» одно из старейших предприятий Республики Беларусь, которому в 2002 году исполнилось 100 лет. ОАО «Речицадрев» входит в состав белорусского производственно-торгового концерна лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно – бумажной промышленности «Беллесбумпром. Учредителем ОАО «Речицадрев» является Мингосимущество.

Общество является коммерческой организацией, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, печать, может иметь штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, товарный знак (знак обслуживания), в установленном порядке текущий (расчетный) и иные счета.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

В состав общества входят следующие структурные единицы:

• завод по производству ДСП

• завод по производству фанеры

• мебельная фабрика

• цех строганого шпона

• лесопильно-раскроечный цех

• лесозаготовительный участок

• строительный цех

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• лесозаготовки

• услуги, связанные с лесоводством и лесозаготовками

• распиловка и строгание древесины

• производство шпона, фанеры, плит и панелей

• производство столярных изделий

• производство сборных конструкций и их деталей из дерева

• производство деревянной тары

• производство декоративных изделий из дерева

• производство товарного бетона

• производство сухих бетонных смесей

• производство металло- и деревообрабатывающего инструмента

• производство крепежных изделий, цепей и пружин

• производство мебели для офисов и предприятий торговли

• производство тепловой энергии тепловыми электростанциями

• теплоснабжение

• сбор очистка и распределение воды

• разборка и снос зданий

• земельные работы

• штукатурные работы

• прочие отделочные работы

• оптовая торговля

• прочая розничная торговля вне магазинов

• ремонт и реставрация бытовой мебели (услуги по сборке мебели)

• деятельность автомобильного грузового транспорта

• хранение и складирование

• деятельность по эксплуатации и содержанию железных дорог

• электросвязь

Общество отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом. Акционеры общества не отвечают по его обязательствам и не несут убытков, связанных с деятельностью Общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Общество не вправе выступать гарантом, поручителем третьих юридических лиц негосударственной формы собственности и физических по исполнению этими лицами своих обязанностей по возврату предоставления банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями кредитов за исключением кредитов, выдаваемых на строительство жилых помещений.

Общество может в установленном порядке создавать унитарные предприятия, представительства и филиалы, участвовать в создании (входящих в состав) объединений, финансово-промышленных и иных хозяйственных холдингов, быть учредителем (участником) других хозяйственных товариществ. Срок деятельности общества не ограничен.

Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Речицадрев» представим в таблице

.Таблица 2.1 – Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Речицадрев» за 2008-2010 г.

Показатели	Годы				Темп изменения, % или отклонение (+/-)
	2008	2009	2010	2009 г. к (от) 2008 г.		2010 г. к (от) 2009 г.
1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг):
1.1. В действующих ценах, млн. р.	42003	30012	46578	71,45		155,19
1.2. В сопоставимых ценах, млн. р.	42003	27308	42382	65,01		155,19
2. Себестоимость реализации продукции (работ, услуг):	38922	35753	50370	91,85		140,88
3. Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг ):
3.1. В сумме, млн. р.	-1728	-9225	-8528	7497		697
3.2. В процентах к выручке от реализации продукции	-4,11	-30,7	-18,3	-		-
4. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов, млн. р.	6	-54	-586	48		532
5. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов, млн. р.	1902	9437	9290	в 4,9 р.		98,4
6. Прибыль за отчетный период, млн. р.	180	158	176	87,7		111,4
7. Среднегодовая стоимость основных производственных средств, млн. р.	35698,5	38543	54963,5	107,9		142,6
8. Фондоотдача	1,17	0,77	0,84	-0,4		0,07
9. Среднесписочная численность работников, чел	1097	1121	1277	102,2		113,9
11. Производительность труда	38,3	26,8	36,5	-11,5		9,7
12. Среднемесячная заработная плата на 1 работника, р.	550	754,9	1054,5	137,1		139,6

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе разработочной

таблицы (Приложение П).

На основании данных таблицы 2.1, можно отметить, что в результате хозяйственной деятельности объем производства продукции в действующих ценах в 2009 году по отношению к 2008 году снизилась на 28,55 % и составил 30012 млн. р., однако в 2010 году по отношению к 2009 году объем производства увеличился на 55,19%. В сопоставимых же ценах, данный показатель в 2009 году по отношению к 2008 году снизился на 34,99% и составил 27308 млн.р., однако 2010 году по отношению к 2009 году вырос на 55,19%.

Отрицательным моментом, в деятельности организации является то, что она не только не имела прибыли от реализации товаров, а сработала убыточно по основному виду деятельности. Положительно следует оценить, полученную за анализируемый период прибыль, которая в 2010 году увеличилась на 11,1% и составила 176 млн. руб., на что, в основном, повлияла прибыль от внереализационной деятельности, которая в 2010 году составила 9290 млн.р.

Значения фондоотдачи (в 2008 году –1,17р., в 2009 году –0,77р., в 2010 году –0,84р.) свидетельствуют об не очень эффективном использовании основных производственных средств в исследуемой организации. Другими словами, в 2008 году с 1 рубля вложенного в основные фонды было получено 1,17 рублей выручки. За счет опережающего темпа роста среднегодовой стоимости основных средств в 2009 году данный показатель снизился на 0,4 рублей и составил 0,77 рублей. Положительная динамика фондоотдачи наблюдается и в 2010 году (увеличение на 0,07р.)

За счет планового увеличения штата в 2010 году прослеживается увеличение среднесписочной численности персонала организации. Положительной тенденцией является увеличение такого качественного показателя, как производительность труда в 2010году по сравнению с 2009 годом на 9,7 млн. руб., однако в 2009 году по сравнению с 2008 годом производительность труда снизилась, что говорит о том, что на одного работника было получено выручки на 11,5 млн. руб., меньше чем в 2008 году.

Таким образом, проанализировав показатели можно сделать вывод, что финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Речицадрев» в анализируемом периоде была прибыльной, хотя организация и несла убыток по основному и операционному виду деятельности .

Важнейшими критериями финансового состояния организации являются её платежеспособность, под которой понимают своевременное погашение обязательств организации перед кредиторами. Непосредственно с платежеспособностью организации связана её ликвидность, а именно - теоретическая готовность организации погасить долговые обязательства краткосрочного характера в результате преобразования оборотных активов в денежные средства и их эквивалентов.

Далее рассчитаем показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Речицадрев» за 2009- 20011гг. в таблице 2.2

Таблица 2.2 – Показатели ликвидности и платежеспособности

ОАО «Речицадрев» за 2008- 2010гг.

Показатели	На 1 января			Отклонение (+, –) или темп изменения (%)
	2009 г.	2010 г.	2011г.	2010 г. к 2009 г.	2011 г. к 2010 г.
1. Оборотные активы, млн. р. (стр.290 ф.1)	19425	13378	29488	68,9	2,2 раза
2. Денежные средства, млн. р. (стр. 260 ф.1)	157	2130	50	13,6 раза	2,34 раза
3. Финансовые вложения, млн. р. (стр.270 ф.2)	-	-	-	-	-
4. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. р. (стр.130 ф.5)	7411	2111	19047	28,48	9,0 раз
5. Краткосрочные обязательства, млн. р. (стр. 690 ф.1 за минусом стр. 640 ф.1)	18073	17690	30671	102,16	173.38
6. Просроченные обязательства, млн. р. (из разд. 6 ф.5)	2141	2825	4734	131,94	167,57
7. Показатели ликвидности и платежеспособности
7.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 2 + стр. 3): стр. 5	0,008	0,120	0,001	0,112	-0,119
7.2. Коэффициент промежуточной ликвидности (стр. 2 + стр. 3 + стр. 4) : стр. 5	0,418	0,240	0,623	-0,178	0,383
7.3. Коэффициент текущей ликвидности (стр.1 : стр.5)	1,074	0,756	0,961	-0,318	0,205
7.4. Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами (стр. 2 : стр. 6)	0,073	0,753	0,010	0,68	-0,743

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе разработочной

таблицы (Приложение Р ).

На основании данных таблицы 2.2 можно сделать вывод о том, что на 1.01.2009г. ОАО « Речицадрев» за счет абсолютно ликвидных активов могла погасить лишь 0,8% своих обязательств краткосрочного характера, а на 1.01.2010г. -1,2%, а на 1.01.2011 г. – 0,1%, о чем свидетельствуют значения коэффициента абсолютной ликвидности, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена по первому требованию. При этом, следует отметить, что данный коэффициент в 2010 году имеет отрицательную динамику (снизился на 0,119 пункта). За анализируемый период, коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения (не менее 0,2), установленного Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности[]. Причиной тому служит превышение в 2010 году темпов роста краткосрочных обязательств (173,38%) по сравнению с темпом снижения денежных средств (2,34%).

Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена по мере погашения задолженности дебиторами. За счет денежных средств, финансовых вложений и возможных поступлений от дебиторов ОАО «Речицадрев» на 1.01.2011 года имело возможность погасить 62,3% своих краткосрочных обязательств, что выше чем по состоянию на 1.01.2010 года на 38,3 %. На 1.01.2010 год коэффициент промежуточной ликвидности составил 24%, что ниже чем по состоянию на 1.01.2009 года на 17,8%. Это обусловлено снижением в 2010 году краткосрочной дебиторской задолженности на 71,52%.

Положительную динамику в исследуемом периоде имеет и коэффициент текущей ликвидности, который характеризует долю краткосрочных обязательств, которая может быть погашена в результате реализации оборотных активов. В 2010 году коэффициент текущей ликвидности вырос на 0,383 пункта, однако в 2009 году по сравнению с 2008 годом данный показатель снизился на 0,318 пунктов, и составил 0,756. Несмотря на это, его значение на 1.01.2010 года (0,756) и 1.01.2011 года (0,961) было ниже нормативного (для промышленности – 1,1-1,7), это свидетельствует о том, что в анализируемом периоде у организации нет возможности гасить краткосрочные обязательства оборотными активами в полном объеме.

Коэффициент покрытия просроченных обязательств денежными средствами, характеризует удельный вес просроченных кредитов, займов и кредиторской задолженности, которые организация может погасить на дату составления баланса за счет имеющихся остатков денежных средств. Снижение данного коэффициента в 2010 году указывает на то, что у организации не достаточно денежных средств, чтобы покрыть просроченные кредиты и займы.

Таким образом, по результатам оценки динамики показателей ликвидности и платежеспособности можно сделать вывод, что анализируемая организация является не платежеспособной.

Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 2.1

Рисунок 2.1 – динамика показателей ликвидности ОАО «Речицадрев»

Источник – собственная разработка. Рисунок составлен на основе данных таблицы 2.2

Проведем анализ финансовой устойчивости. Результаты представим в таблице 2.3

Таблица 2.3 – Показатели финансовой устойчивости ОАО «Речицадрев»

Показатели	На 1 января				Отклонение (+, –) или темп изменения (%)
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г. к 2009 г.		2011 г. к 2010 г.
1. Валюта баланса, млн. р. (стр. 300 ф.1)	64339	79190	136027	123,08		171,77
2. Источники собственных средств, млн. р. (стр. 490 ф.1 + стр. 640 ф.1)	38190	40485	46329	106,01		114,43
3. Источники заемных и привлеченных средств, млн. р. (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1 - стр.640 ф.1)	26149	38705	89698	148,01		2,3 раза
4. Собственные оборотные средства, млн. р. (стр. 490 ф.1 + стр. 640 ф.1 - стр. 190 ф.1)	-6724	-25327	-60210	-		-

Окончание таблицы 2.3

Показатели	На 1 января				Отклонение (+, –) или темп изменения (%)
	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г. к 2009 г.		2011 г. к 2010 г.
5. Просроченные обязательства, млн. р. (из разд. 6 ф.5)	2141	2825	4734	131,94		167,57
6. Оборотные активы, млн. р.(стр. 290ф.1)	19425	13378	29488	68,87		220,42
7. Показатели финансовой независимости:
7.1 Коэффициент независимости (автономии) (стр.2:стр.1)	0,593	0,510	0,341	-0,82		-0,171
7.2. Коэффициент капитализации (стр. 3:стр. 2)	0,684	0,956	1,936	0,272		0,98
7.3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр. 3:стр. 1)	0,406	0,488	0,659	0,82		0,171
7.4 Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами (стр.5:стр.1)	0,033	0,035	0,034	0,002		-0,001

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе разработочной

таблицы (Приложение С ).

Оценка динамики показателей финансовой независимости ОАО «Речицадрев», проведенная в таблице 2.3, показала увеличение зависимости исследуемой организации от заемных и привлеченных источников финансирования, что подтверждается снижением коэффициента финансовой независимости в 2009 году на 0,82 пункта, в 2010 году на 0,171 пункта и увеличением коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами на аналогичную величину. При этом долевое участие внешних источников финансирования в формировании активов по состоянию на 1.01.2011 года составило 65,9%, что допустимо по нормативу (менее 85%), а собственных 34,1%.

В результате произошедших структурных изменений в источниках финансирования по состоянию на 1.01.2009 года на 1 рубль собственных средств стало приходиться 0,684 рубля заемных и привлеченных, на 1.01 2010 года –0,956 р., на 1.01.2011 года – 1,936 р., что подтверждается значением коэффициента капитализации. Так как данный коэффициент имеет положительную динамику, это говорит об усилении финансовой зависимости организации от внешних источников финансирования.

Отрицательно на финансовой устойчивости организации сказывается отсутствие и увеличение нехватки за анализируемый период собственных оборотных средств. Это означает, что оборотные активы сформированы только за счет заемных источников финансирования.

Следует также отметить, что в ОАО « Речицадрев» присутствуют просроченные обязательства, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии анализируемой организации. Таким образом, из данных таблицы видно, что финансовое состояние организации ухудшилось, что связано с ростом заемных и привлеченных средств и снижением коэффициента финансовой независимости.

Для оценки хозяйственной и другой деятельности организации, её фи-нансового состояния определяют также показатели рентабельности, позво-ляющие углубленно изучить конечные финансовые результаты (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Показатели рентабельности ОАО «Речицадрев» за 2008 – 2009 гг.

	Годы				Отклонение (+; –) или темп изменения, %
Показатели
	2008	2009	2010	2009 г. к 2008 г.		2010 г. к 2009г.
1. Средняя стоимость активов, млн. р. (ср. зн. по стр. 300 ф.1)	60627	71764,5	107608,5	118,37		149,94
2. Выручка от реализации товаров (работ, услуг), млн. р. (стр.010 ф.2)	33738	30012	46578	88,96		155,19
3. Себестоимость реализованных товаров (работ, услуг), млн. р. (стр. 030 ф.2 + стр. 050 ф.2 + стр. 060 ф.2)	40057	36712	51574	91,65		140,48
4. Прибыль от реализации товаров (работ, услуг), млн. р. (стр. 070 ф.2)	-1728	-9225	-8528	-		-
5. Прибыль за отчетный период, млн. р. (стр. 200 ф.2)	180	158	176	87,77		111,4
6. Показатели рентабельности:

Окончание таблицы 2.4

Показатели	Год				Отклонение (+; –) или темп изменения, %
	2008 г	2009г	2010г	2009 г. к 2008 г.		2010 г. к 2009г.
6.1. Рентабельность(убыточность) продаж, % (стр.4:стр.2*100)	-5,12	-30,73	-18,31	-		-
6.2. Рентабельность (убыточность) расходов, % (стр.4:стр.3*100)	-4,31	-25,12	-16,53	-		-
6.3. Рентабельность активов, % (стр.5:стр.1*100)	0,29	0,22	0,16	-0,07		-0,06

Источник: собственная разработка. Таблица составлена на основе разработочной

таблицы (Приложение Т ).

По данным таблицы 2.4. можно сделать вывод, что организация за 2008-2010 гг. сработала с убытком по основному виду деятельности. В связи с этим наблюдается убыточность продаж и расходов. Так, убыточность продаж за 2008 году составила 5,12%, в 2009 году-30,73%, в 2010 году-18,31%. В результате чего, в 2010 году с каждых ста рублей выручки был понесен убыток в размере 18,31 рублей, что связано с сокращением самого убытка от реализации за 2010 год, а также с ростом выручки от реализации на 55,19%.

Аналогичная ситуация наблюдается и с убыточностью расходов, которая на конец анализируемого периода составила 16,53%, это означает, что с каждых ста рублей понесенных расходов был получен убыток в размере 16,53 рубля.

Также снижение эффективности использования активов, можно расценить как отрицательную динамику по снижению активов, в 2009г. году на 0,07 п.п., в 2010 году на 0,06 п.п.. В результате с каждых ста рублей задействованных активов было получено 0,16 рублей прибыли.

В целом, следует отметить неэффективную работу ОАО «Речицадрев», так как его финансово–хозяйственная деятельность в анализируемом периоде убыточна и не рентабельна.

Тенденции изменения показателей рентабельности ( убыточности) ОАО «Речицадрев» представлены на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – динамика показателей рентабельности ОАО «Речицадрев»

Источник – собственная разработка. Рисунок составлен на основе данных таблицы 2.4

Таким образом, из проведенного анализа хозяйственной деятельности ОАО «Речицадрев» следует по возможности сократить затраты по реализации, избежать финансовых и инвестиционных потерь и расходов, в то же время увеличивая по этим видам деятельности доходы. Это позволит надеяться на то, что при разумном хозяйствовании организация может добиться гораздо лучших показателей своей деятельности.