Общий взгляд на теорию Альфреда Маршалла

(теория стоимости и теория распределения).

Маршалл полагал, что экономические категории, как и сами экономические явления, не отделены жестко друг от друга, а переходят друг в друга. Например, между такими понятиями, как рента и процент на капитал, согласно Маршаллу, нет жесткой разграничительной черты. Понятие процент на капитал применимо к свободному (денежному) капиталу, к оборотному капиталу предприятий (поскольку он постоянно принимает денежную форму), к новым инвестициям капитала, поскольку они делаются за счет свободного денежного капитала. Однако к старому, функционирующему капиталу, вложенному в заводы, железные дороги и т.д., понятие процент на капитал нельзя применять без оговорок. Доход, который дает действующее предприятие можно рассматривать скорее как разновидность ренты (Маршалл называет этот доход квазирентой), чем как процент на капитал.

Разница между процентом и рентой заключается в следующем. Сумма дохода, получаемого в качестве процента на капитал, зависит от величины капитала (при данной ставке процента, например, 5% годовых). Напротив, сумма дохода, получаемого в качестве ренты с участка земли, зависит от рыночной цены продукции, произведенной на этом участке и от издержек производства этой продукции на данном участке, но не от того, за какую сумму денег этот участок был когда-то куплен. Не прежняя цена участка определяет доход (ренту), но напротив, нынешняя цена участка земли зависит от того дохода (ренты), который этот участок приносит. Если участок земли приносит годовую ренту в 100 долларов, а существующая в обществе ставка процента на денежный капитал равна 10% годовых, то цена участка земли, приносящего 100 долларов ренты в год будет тяготеть к сумме, равной

(100 $ · 100) : 10 = 1000 $.

Именно на такую сумму - 1000 долларов - нужно открыть счет в банке, чтобы получать в качестве процентов доход, равный 100 долларам в год при ставке процента, равной 10% годовых.

Определение стоимости капитала (земли) в зависимости от приносимого им дохода называется капитализацией дохода.

Итак, мы можем сформулировать такие определения: процент - это доход, сумма которого (при данной ставке процента) зависит от величины свободного (денежного) капитала; рента - это доход, который сам определяет реальную стоимость инвестированного, функционирующего капитала (или земли). Поскольку свободный (денежный) капитал постоянно превращается в капитал инвестированный, связанный в производстве, а инвестированный капитал периодически принимает денежную форму (товары, произведенные с помощью инвестированного капитала, продаются за деньги), процент постоянно переходит в ренту, а рента - в процент. Между процентом и рентой нет жесткой границы, как нет жесткой границы между свободным и инвестированным капиталом.

Не только цена земли, но и цены действующих предприятий, цены акций и облигаций определяются не теми вложениями капитала, которые были когда-то сделаны, а тем доходом, который данные предприятия, акции и облигации приносят или, как ожидается, будут приносить в близком будущем. Если предприятие, подобно участку земли, приносит доход в 100 долларов, а банковский процент составляет в данное время 10% годовых, то цена предприятия, приносящего 100 долларов дохода, будет составлять примерно 1000 долларов - именно такую сумму нужно положить в банк, чтобы получать ежегодно в виде процентов 100 долларов дохода. Для индивидуума, который покупает землю или предприятие, или ценные бумаги (акции, облигации), или открывает счет в банке (депозит), земля, предприятие, ценные бумаги, банковский депозит являются альтернативными активами, одинаковые вложения в альтернативные активы должны приносить примерно одинаковый доход. Если банковский процент снизится с 10 до 5 % годовых, тогда для того, чтобы получать в виде процентов по депозиту доход в 100 долларов, наш индивидуум должен будет открыть счет в 2000 долларов. Соответственно, подорожают и другие альтернативные активы, приносящие доход в 100 долларов в год. Участок земли приносящий ренту, равную 100 долларам, будет теперь стоить примерно 2 000 долларов. Напротив, если банковский процент вырастет, допустим, с 10 до 20% годовых, нашему индивидууму, для того, чтобы получать ежегодный доход в 100 долларов в виде процентов по депозитам, потребуется положить в банк всего 500 долларов. Соответственно, и земля, приносящая годовой доход в виде ренты, равный 100 долларом, будет теперь стоить примерно 500 долларов. Если банковский процент снижается, цена всех альтернативных активов (земля, заводы, акции, облигации) растет, если процент повышается, цена альтернативных активов падает.

Конечно, цена альтернативных активов зависит не только от процента, но и от приносимого ими дохода - именно приносимый ими доход (рента или квазирента) капитализируется исходя из существующего в обществе в данное время процента. Если доходность предприятий реального сектора низкая, если земля почти не приносит ренты, а банковский процент в обществе высокий, то заводы и земля могут продаваться по крайне низкой цене. Если же к этому добавляется еще заниженный курс национальной валюты (например, заниженный курс рубля к доллару), то иностранцы смогут скупать недвижимость за бесценок. Другой вопрос - нужно ли в таких условиях разрешать продажу недвижимости иностранцам, и нужно ли государству в таких условиях распродавать свою собственность.

Между старым и вновь инвестируемым капиталом нет жесткой границы: вновь инвестируемы капитал постепенно превращается в капитал действующий, а процент на капитал, который был инвестирован, превращается в ренту или квазиренту.

Когда предприниматель принимает решение об инвестировании свободного капитала в какой-нибудь проект, он сопоставляет затраты и ожидаемые доходы, причем затраты он увеличивает на сложные проценты, а ожидаемые через ряд лет доходы - уменьшает на сложные проценты в соответствии с тем уровнем ставки процента, который существует в обществе, и с числом лет ожидания, которое требуется для осуществления проекта и для получения дохода, причем доходы в течение определенного срока (срока окупаемости) должны покрыть расходы, иначе проект не будет осуществляться. Если расходы и доходы представляют собой не отдельные (дискретные) ежегодные затраты и поступления, а потоки, непрерывные в течение ряда лет, то для сопоставления расходов и доходов Маршалл использует интегральное исчисление.

Когда речь идет об инвестировании свободного капитала, чем выше существующий в обществе процент, тем в большую сумму предприниматель оценивает свои расходы за ряд лет и в меньшую - доходы. Чем выше процент - тем неохотнее предприниматели делают инвестиции. Высокий процент парализует новые инвестиции, но делает дешевыми действующие предприятия и землю. При высоком проценте и высоких издержках производства новой техники может сложиться такая ситуация, когда новый станок будет стоить дорого, новые инвестиции почти прекратятся, но действующие предприятия будут продаваться за бесценок.

Итак, экономические понятия у Маршалла не отделены жестко друг от друга, но одно понятие переходит в другое, так процент переходит в ренту или квазиренту, новые инвестиции - в действующий капитал. Инвестиции в физические элементы капитала (машины, строения и т.д.) не отделены жестко от инвестиций в “человеческий капитал”, т.е. от вложений в образование и обучение будущих работников, в охрану здоровья, создания нормальных и здоровых жилищных условий и т.д. Поэтому рост заработной платы не только не сдерживает накопление капитала и рост общественного богатства, но, напротив, в конечном счете ускоряет экономическое развитие общества.

Точно также, согласно Маршаллу, нет жесткой границы между теорией стоимости (теорией цены) и теорией распределения. В основе рыночной цены (стоимости) лежит равновесие спроса и предложения, или, точнее, цены спроса и цены предложения. Но тот же самый принцип равновесия спроса и предложения регулирует и распределение доходов: заработная плата определяется равновесием спроса и предложения труда, причем цена спроса на труд рабочих со стороны предпринимателей определяется предельной эффективностью (отдачей) труда, цена предложения труда со стороны рабочих определяется сложившимся в обществе уровнем потребления рабочих и (предельной) тягостью труда. Цена спроса на капитал со стороны предпринимателей определяется предельной эффективностью вложений нового капитала, а цена предложения капитала со стороны его владельцев (всех тех, кто сберегает часть своих доходов) определяется готовностью к ожиданию, предпочтением будущих доходов настоящим.

В результате равновесия цены спроса и цены предложения труда формируется уровень заработной платы, в результате равновесия цены спроса и цены предложения капитала формируется уровень процента. Уровень заработной платы определяет долю трудящихся в национальном доходе (или, как говорит Маршалл, в национальном дивиденде), уровень процента определяет долю капитала в национальном доходе.

Связь между теорией стоимости и теорией распределения Маршалла сказывается не только в том, что в основе образования цен и в основе формирования доходов лежит принцип равновесия цен спроса и цен предложения. Связь эта глубже. Цена предложения любого товара складывается из издержек на факторы производства, другими словами, из цен факторов производства. Важнейшими факторами производства являются труд и капитал. Вещественные факторы производства отдельного товара (материалы, машины и т.д.) в конечном счете также произведены трудом и капиталом. В масштабах народного хозяйства страны цены, уплаченные за вещественные факторы производства, в конечном счете служат источником доходов рабочих и владельцев капитала. Все товары и услуги, произведенные в обществе, за вычетом повторного счета (сырье и материалы, используемые при производстве других товаров, а также износ оборудования) составляют национальный доход (национальный дивиденд), который распределяется между факторами производства (рабочими, владельцами капитала, земельными собственниками, предпринимателями). Создание товаров и услуг есть в то же время создание национального дохода, а оплата факторов производства товаров и услуг есть в то же время процесс распределения доходов между факторами производства. “Национальный дивиденд, - пишет Маршалл, - представляет собой одновременно и совокупный чистый продукт всех факторов производства внутри страны, и единственный источник оплаты этих факторов. Он подразделяется на доходы от труда, процент на капитал и, наконец, избыток для производителя или ренту от земли”.

Теория стоимости у Маршалла непосредственно переходит в теорию распределения.

Задача предпринимателя, согласно Маршаллу, заключается в том, чтобы наилучшим образом комбинировать труд и капитал, различные виды труда (труд различных профессий) и различные виды вещественного капитала (разного рода материалы, машины и т.д.), и в результате сводить издержки производства к минимуму и добиваться максимальной отдачи от каждого фактора производства. В результате сведения издержек производства к минимуму увеличивается доля предпринимателей в национальном доходе - предпринимательская прибыль.

Теория земельной ренты играет в теории распределения Маршалла сравнительно небольшую роль, и это не случайно. Вспомним теорию распределения Давида Рикардо. Согласно Рикардо, в силу ограниченности земли и роста населения, отдача от дополнительных вложений капитала в сельском хозяйстве постоянно снижается, цены на продовольствие растут, растет и земельная рента. Предприниматели вынуждены увеличивать номинальную заработную плату, хотя реальная заработная плата остается на уровне крайне низкого, часто полуголодного прожиточного минимума. Тем не менее, в результате роста номинальной (денежной) заработной платы прибыль предпринимателей снижается, стимулы к накоплению капитала ослабевают, и, в конечном счете, обществу грозит стагнация. Таким образом, согласно теории Давида Рикардо, земельная рента доминирует над всеми другими формами распределения, именно динамика земельной ренты определяет номинальную долю рабочих, номинальную и реальную долю предпринимателей в национальном доходе.

Во времена Маршалла (конец ХIХ века) ситуация изменилась:

благодаря улучшениям в сельском хозяйстве, развитию транспорта (пароходы, железные дороги) и освоению новых земель в Северной и Южной Америке и Австралии Европа была обеспечена относительно дешевым продовольствием и сырьем. Действие закона убывающей отдачи от вложений в сельское хозяйство было приостановлено. Альфред Маршалл пишет по этому поводу: “В истории общества были эпохи, когда над отношениями людей господствовали специфические особенности дохода, приносимого собственностью на землю; возможно, эти особенности могут снова возобладать. Но в наш век приобщение к прогрессу все новых стран, стимулированное низкими тарифами сухопутного и морского транспорта, почти прекратило действие тенденции “убывающей доходности”" в том смысле, в каком этот термин применялся Мальтусом и Рикардо”(т.1, стр.54).

Дополнительные вложения капитала, согласно Маршаллу, могут давать, в зависимости от условий, как убывающую, так и возрастающую отдачу; в некоторых случаях отдача от дополнительных вложений капитала может оставаться неизменной. Убывающая отдача от дополнительных вложений, согласно Маршаллу, как правило, возникает в том случае, если факторы производства комбинируются нерациональным образом, если какой-либо фактор производства применяется в количестве, которому не соответствуют количества других факторов производства. Например, если рабочих не хватает для обслуживания имеющихся станков, отдача от дополнительно купленного станка будет ниже, чем от всего парка станков (предельная производительность станков будет снижаться). И наоборот, если рабочих слишком много относительно вещественных элементов капитала, отдача от дополнительного нанятых рабочих будет снижаться.

Допустим, что факторы производства комбинированы рационально. В этом случае дополнительные вложения как в труд, так и в вещественные элементы капитала могут давать как возрастающую, так и убывающую отдачу. В случае убывающей отдачи пределом рациональных вложений в заработную плату будет производительность предельного работника (прирост продукта в результате работы предельного работника должен покрывать его заработную плату), пределом рациональных вложений в вещественные элементы капитала будет ставка процента.

В случае возрастающей отдачи от привлечения дополнительного труда, от дополнительных вложений капитала такого предела не существует: абсолютным пределом вложений является лишь объем спроса, который предъявляет рынок на продукцию данного предприятия. Но и в случае возрастающей отдачи от дополнительной (предельной) инвестиции капитала в любой фактор производства величина этого прироста будет разной для разных факторов производства; следовательно, перед предпринимателем по-прежнему стоит задача такого сочетания факторов производства, которое принесло бы максимальную дополнительную отдачу. Эта цель достигается тогда, когда прирост дохода от дополнительных (предельных) вложений в любой фактор производства оказывается равным приросту продукции от предельных вложений любого другого фактора производства. Всякая иная комбинация факторов производства будет означать снижение их общей отдачи.

Теория Маршалла имеет дело не столько с абсолютными величинами, сколько с их изменениями, с приростами. Общие закономерности небольших (минимальных, предельных) приростов той или иной величины в зависимости от небольших (предельных) приростов определяющих эту величину факторов исследует специальный раздел математики - дифференциальное и интегральное исчисление. Хотя Маршалл стремился избегать математической терминологии и не вводил математические рассуждения в текст своей книги, его теория тесно связана с основами математического анализа. В предисловии к своей книге Маршалл писал: “Следуя учению Курно... я стал придавать большое значение тому факту, что наши представления о природе... относятся не столько к совокупности количеств, сколько к приростам количеств... В этом плане нелегко получить четкую картину непрерывности, не прибегая к помощи математических символов или графиков” (т.1, стр.49).

Но предельные величины (предельная производительность, предельная отдача от фактора производства и т.д.) характеризуют лишь прирост абсолютных величин в данных конкретных условиях (прежде всего, при условии неизменности других факторов производства); они (предельные величины) не объясняют и не определяют в целом абсолютные величины. Так производительность труда предельного рабочего не объясняет уровень заработной платы в целом, процент не объясняет доходность всего функционирующего капитала. Но предельные величины и зависимости между ними необходимы для объяснения законов, управляющих изменением, движением цен и доходов. Именно на пределе отдачи от факторов производства предприниматели решают, заменить ли им прирост одного фактора производства приростом другого фактора производства. И предельная производительность труда (производительность предельного рабочего), и процент - это лишь пределы, к которым стремится спрос предпринимателей на труд и на капитал. Но спрос предпринимателей на труд и на капитал может достигнуть предела при условии, что производство в целом насыщено трудом и капиталом до этого крайнего предела.

Из теории Маршалла вытекает вывод: если отдача от дополнительных факторов производства не убывает, а возрастает или остается неизменной, то предел привлечения будет достигаться при равенстве отдачи от труда предельного рабочего отдаче от прироста других факторов производства. Замещение прироста одного фактора производства приростом другого фактора производства на пределе их производительности не обязательно связано с убывающей отдачей от дополнительного количества факторов производства, принцип замещения действует и при возрастающей, и при неизменной отдаче от факторов производства. Разумеется, замещать друг друга могут не факторы производства целиком, а лишь их приросты.

Относительно предельных величин в экономике Маршалл делал три

заключения, которые он называл “всеобщими выводами”. Приведем эти выводы дословно:

“1) предельные издержки не управляют ценой и заработной платой;

2) лишь по достижении предела может быть правильно понято действие тех сил, которые управляют ценой и заработной платой;

3) предел, который надлежит исследовать в отношении долгих периодов и устойчивых результатов, отличается по своему характеру и количественным параметрам от предела, изучение которого относится к коротким периодам и преходящим колебаниям” (т.1, стр.54).

Хотя Маршалл много раз подчеркивает, что предельная производительность труда (производительность предельного рабочего) не определяет заработную плату, а характеризует лишь предельный случай спроса предпринимателей на дополнительных рабочих. Сторонники либерального направления в экономической науке (формально восходящего к Маршаллу) сделали тезис о равенстве заработной платы производительности предельного рабочего основным положением своей теории, согласно которой снижение заработной платы - решающее условие преодоления безработицы. Согласно логике этой теории, чем ниже заработная плата, тем больше рабочих наймут предприниматели, потому что для них станет приемлемой более низкая производительность предельного рабочего. Хотя либеральное направление в экономической науке формально восходит к Маршаллу, но к приведенным рассуждениям сам Маршалл прямого отношения не имеет. Здесь мы имеем дело с примером вульгаризации, крайнего упрощения научной теории, что в истории экономической науки бывало нередко. Сам Маршалл предостерегал от попыток упростить экономическую теорию, свести ее к констатации простых и однозначных зависимостей, которых, как правило, просто не существует. “Чем проще и абсолютнее выглядит экономическая доктрина, - писал Альфред Маршалл, - тем большую путаницу порождают попытки применить ее на практике, коль скоро декларируемые ею разграничительные линии не существуют в реальной жизни”(т.1, стр.48).

На пределе отдачи от факторов производства осуществляется замена (замещение) одного фактора производства другим и тем самым достигается равновесие между ними, то есть оптимальное их сочетание. На пределе прироста цены спроса и цены предложения достигается равновесие между ними и устанавливается “нормальная” цена. Принцип равновесия противоположно направленных сил характерен для всех разделов теории Маршалла, включая теорию стоимости и теорию распределения национального дохода.

В то же время, Маршалл не абсолютизирует принцип равновесия. Равновесие на рынке потребительских товаров и факторов производства практически никогда не достигается. Рыночная система стремится к точке равновесия, но вновь возникающие тенденции, изменения в условиях производства и потребления постоянно нарушают равновесие или сдвигают точку равновесия к которой стремится рыночная система. Точка равновесия достигается или не достигается в зависимости от того, располагает ли рыночная система достаточным временем, для достижения этой точки (равновесных цен, равновесной заработной платы, равновесного процента), или же раньше, чем точка равновесия будет достигнута, в экономике произойдут перемены, которые сдвинут саму точку равновесия или изменят условия ее достижения. Фактор времени играет центральную роль в теории Маршалла. На коротких, средних и длинных отрезках времени действуют разные силы, и само понятие равновесия имеет разный смысл для коротких, средних и долгих периодов. На коротком отрезке времени равновесная цена устанавливается в зависимости от спроса, имеющегося запаса товаров и потребности продавцов в деньгах, на средних отрезках времени на равновесие спроса и предложения оказывают воздействие с одной стороны - изменения доходов и предпочтений потребителей, с другой - изменения в издержках на факторы производства и отдача от факторов производства, на длинных отрезках времени на равновесие спроса и предложения оказывают влияние инвестиции в расширение производства, которые в решающей степени зависят от ожидаемой доходности и существующего уровня процента на капитал.

В заключение рассмотрим отношение Маршалла к частному и общественному (государственному) предпринимательству.

Частный предприниматель стремится максимизировать свою прибыль, что, однако, не исключает, что в определенной мере он по собственной воле руководствуется также интересами своих клиентов. Однако главная сила, которая заставляет предпринимателя работать в интересах клиентов - это конкуренция, которая сводит цены товаров и услуг к издержкам производства, включая нормальное вознаграждение организаторских способностей предпринимателя, его деятельностью по управлению фирмой. В условиях, когда конкуренция ослаблена, и, тем более, когда существует устойчивая монополия на производство тех или иных товаров или услуг, частный предприниматель может устанавливать цены, максимизирующие прибыль, не считаясь с интересами потребителя, которые, естественно, заключаются в установлении более низких цен. Там, где существует длительная и устойчивая монополия (газоснабжение, железные дороги и т.д.), полагал Маршалл, вполне оправдано государственное, а не частное предпринимательство. Существование монополии - достаточное основание для национализации той или иной отрасли, того или иного предприятия. Государство в своей предпринимательской деятельности, в отличие от частной фирмы, может руководствоваться не задачей максимизации прибыли, а интересами граждан, в том числе - потребителей. Оно может устанавливать цены, не максимизирующие прибыль, но максимизирующие выгоду потребителя. Если же государство все же устанавливает высокие цены на монополизированные товары и услуги, оно может за счет доходов от своих предприятий покрывать часть своих расходов и снижать налоги. В каждом конкретном случае государство должно находить оптимальное решение вопроса о том, что предпочтительнее: максимальная выгода для данной группы потребителей (низкие цены), или общее снижение налогового бремени для всех граждан? Если речь идет о цене на топливо и энергию для промышленности и транспорта, вероятно, важнее снижение цен, если речь идет о ценах на алкогольные напитки, вероятно, важнее доходы бюджета и возможность снизить налоги.

Обоснование государственного предпринимательства Маршалл связывает стеорией монополии, о которой мы пока что не говорили. Вспомним теорию монополии у Антуана Огюстина Курно. Согласно Курно, монополист максимизирует выручку, которая зависит от функции спроса на данный товар. Поэтому монополист назначает не максимально возможную цену, а ту цену, которая обеспечит максимум выручки. Приведем уже знакомые вам графики функции спроса по цене и функции выручки по цене. Максимум выручки достигается при цене p .

Маршалл, в отличие от Курно, строит не только функцию спроса, но и функцию предложения, он сопоставляет цены, приемлемые для потребителя, и цены, приемлемые для продавца (цены спроса и цены предложения). Монополист может манипулировать ценой лишь при таких размерах производства, когда цена спроса выше цены предложения. Если цена спроса не покрывает цены предложения (т.е. не покрывает нормальных издержек производства), предприниматель не сможет извлечь выгоду из своего монопольного положения. Маршалл следующим образом иллюстрирует это положение на графике: Кривая SS^΄ изображает функцию цен предложения, кривая DD^΄ - функцию цен спроса. При объемах производства от ОК до ОН цена спроса выше цены предложения, и, следовательно, только такие объемы производства приемлемы для монополиста. Кривая QQ^΄ на графике изображает изменение разницы между ценой спроса и ценой предложения. При объемах производства от ОК до ОН эта разница выражается положительной величиной (цена спроса больше цены предложения), при других объемах производства (меньше ОК и больше ОН) эта разница отрицательна (цена спроса меньше цены предложения), поэтому кривая QQ^΄ уходит ниже оси ОХ. Монополист стремится установить цену, максимизирующую произведение объема производства на разницу между ценой спроса и ценой предложения (аналогично тому, как в теории монополии Курно продавец максимизирует не цену, а выручку, представляющую собой произведение спроса на цену, u = p D).

В развитии экономической науки после Маршалла теория формирования цен в условиях монополии и несовершенной конкуренции играет важную роль. Развитие этой теории связано с именами Эдварда Чемберлина и Джоан Робинсон. (J.V. Robinson. Economics of imperfect competition. L. 1933. E.N. Chamberlin. The theory of monopolistic competition. Cambridge, Massachusets, 1933).Обе работы переведены на русский язык (Э. Чемберлин. Теория монополистической конкуренции. М., 1996; Дж. Робинсон. Теория несовершенной конкуренции. М. 1986).