Спрос первичный и спрос вторичный.

Наряду с потребительским спросом существует спрос на труд и на средства производства (станки, машины, сырье и т.д.). Потребительский спрос Маршалл называет первичным спросом, а спрос на труд и предметы, необходимые для производства потребительских товаров, – вторичным спросом. Причем вторичный спрос зависит от спроса первичного. “Лишь по достижении успеха в выявлении точного закона спроса на товары, предназначенные для непосредственного потребления, но никак не ранее, может оказаться полезной попытка решить аналогичную задачу по отношению к тем видам вторичного спроса, которые зависят от спроса на первые товары, а именно по отношению к спросу на труд мастеровых и других лиц, занятых в производстве вещей для продажи, а также к спросу на машины, фабрики, железнодорожное оборудование и другие средства производства” (т.1, стр.181).

Немедленное и отложенное потребление.

Вспомним основной принцип теории предельной полезности, как его формулирует Маршалл: “Когда человек располагает вещью, которую можно употребить для нескольких целей, он распределит ее между этими целями таким образом, чтобы они имели равную предельную полезность в каждом случае. Если бы вещь обладала при одном ее употреблении большей предельной полезностью, чем при другом, ее владельцу было бы выгодно изъять какое-то ее количество из второго вида употребления и применить в первом”.

Принцип предельной полезности распространяется и на использование индивидом денег. Каждый дополнительный рубль (доллар, фунт и т.д.) индивид стремится использовать таким образом, чтобы предельная полезность всех его расходов (всех покупаемых им благ) была одинаковой.

Однако перед индивидом стоит задача распределить свой запас денег не только между различными потребностями в данный момент времени, но и между немедленным и отложенным потреблением, то есть потреблением в более или менее отдаленном будущем. Сроки, на которые откладывается потребление, могут быть весьма различны. Другими словами, индивид должен сопоставить предельную полезность благ в настоящем и в будущем.

Полезность какого-либо блага, потребление которого ожидается в будущем, люди обычно оценивают ниже, чем полезность блага, которое может быть потреблено сегодня. Кроме того, потребление в будущем всегда носит более или менее вероятностный характер: оно может состояться, но может и не состояться в силу различных причин. “При оценке нынешней предельной полезности удаленного во времени источника удовольствия, - пишет Маршалл, - следует вносить двойную поправку: во-первых, на его неопределенность (это объективное свойство, которое все компетентные лица станут оценивать одинаково) и, во-вторых, на разницу в значении для людей удаленного во времени удовольствия по сравнению с непосредственным (это субъективное свойство, которое разные люди оценивают по-разному в соответствии с особенностями своего характера и своего материального положения в тот момент)” (т.1, стр.186.).

Как Вы помните, Маршалл полагал, что полезность разных благ непосредственно несоизмерима: она измеряется только через цены этих благ. Тем более невозможно выразить каким-либо числом отношения полезности благ в настоящем и в будущем. Но соизмерить полезность благ в настоящем и в будущем можно косвенно. Отложенное потребление равнозначно сбережению некоторой суммы денег. Процент, который индивид получает на отложенную сумму денег (в банке или в виде дохода по ценным бумагам), и является косвенным измерителем полезности настоящих и будущих благ. Если человек помещает 100 фунтов на банковский счет под 5% годовых, значит, потребительские блага ценой 100 фунтов сегодня он оценивает так же, как потребительские блага ценой 105 фунтов через год. Поскольку будущие блага человек оценивает ниже, чем блага в настоящем, большее количество потребительских благ в будущем имеет для него такую же полезность, как меньшее количество благ в настоящем.

Факторы производства.

Если потребление связано с удовлетворением потребностей, с удовольствием, то производство, согласно Маршаллу, напротив, требует определенных “жертв”. К таким жертвам относятся “тягость труда” для рабочих и “ожидание” (отказ от немедленного потребления) для владельцев капитала. Кроме труда и капитала к факторам производства Маршалл относил природные ресурсы (землю) и организаторскую деятельность предпринимателей.

Факторы производства могут использоваться с возрастающей или убывающей эффективностью, т.е. получаемый с их помощью продукт может возрастать или убывать в расчете на дополнительную единицу фактора производства. В теории Давида Рикардо и Джона Старта Милля преобладало представление об убывающей отдаче от дополнительных вложений труда и капитала в земледелие. Изменению отдачи от остальных факторов производства (кроме земли) не придавалось большого значения, тезис об убывающей отдаче в земледелии доминировал в теории стоимости и распределении.

Альфред Маршалл не отрицал существования закона убывающей отдачи от дополнительных вложений труда и капитала в земледелии, но считал, что действие этого закона для стран Западной Европы приостановлено, во-первых, благодаря совершенствованию приемов и организации в земледелии в старых странах, во-вторых, благодаря освоению новых земель в Америке и Австралии, в-третьих, благодаря развитию парового транспорта – морского и сухопутного, который удешевил доставку продуктов в Европу из отдаленных стран.

В то же время, Маршалл подчеркивал, что отдача от других факторов производства (кроме земли), как правило, не убывает, а возрастает, поэтому в обществе в целом (в конце ХIХ века) доминирует закон возрастания отдачи от факторов производства по мере расширения производства.

Возрастание отдачи от факторов производства связано с совершенствованием организации производства, ускорением накопления капитала, развитием личности работника – ростом его образования, квалификации, инициативности, добросовестности.

В накоплении капитала к концу ХIХ века участвовали уже не только капиталисты и предприниматели, но, практически, все слои общества, включая рабочих, многие из которых получили возможность делать сбережения.

“В начале нынешнего столетия торгово-промышленные классы Англии имели гораздо большее обыкновение делать сбережения, чем помещики или трудящиеся. – пишет Маршалл. – Все это побудило английских экономистов прошлого поколения считать, что накопления производятся почти исключительно из прибыли на капитал”. Но к концу ХIХ века ситуация изменилась – в сбережениях стали участвовать все классы общества.

Рабочий увеличивает общественное богатство не только тем, что сберегает часть своего дохода и инвестирует, например, делает вклады в банк или покупает ценные бумаги. Главное – он развивает свою личность, дает образование и воспитание детям, в результате возрастает производительность труда.

“Старые экономисты, - пишет Маршалл, - очень мало считались с тем фактом, что способности человека так же важны в качестве средства производства, как и любой другой вид капитала; в отличие от них мы приходим к заключению, что всякое изменение в распределении богатства, которое выделяет большую долю на заработную плату рабочим и меньшую капиталистам, должно при прочих равных условиях ускорить рост материального производства, причем оно не затормозит сколько-нибудь ощутимо накопление материального богатства... Небольшую и временную задержку накопления материального богатства отнюдь не обязательно считать бедствием, даже с чисто экономической точки зрения, если она ... обеспечивает более широкие возможности для огромной массы людей, увеличивает производительность их труда, развивает у них привычное чувство собственного достоинства, которое приводит к возникновению в следующем поколении гораздо более энергичной нации производителей. В этом случае оно может в конечном счете даже больше способствовать увеличению материального богатства, чем количество фабрик и паровых машин” (т.1, стр.308).

Итак, согласно Маршаллу, дополнительная отдача продукта, которую природа в состоянии дать при дополнительном вложении капитала, в конечном счете имеет тенденцию к убыванию, но далеко не всегда.

Наоборот, способность человека к труду возрастает по мере развития общества, роста образования, навыков, накопления знаний. Отдача от труда возрастает. Благодаря совершенствованию организации возрастает и отдача от капитала. “Высокоразвитая организация производства намного усиливает совокупную производительность капитала и труда,” – говорит Маршалл.

Но принцип возрастающей отдачи труда и капитала Маршалл относит только к отраслям обрабатывающей промышленности, в затратах которых природное сырье не играет большой роли. Мы могли бы добавить, что чем больший удельный вес в экономике страны составляют сложные, высокотехнологичные отрасли, тем в большей мере сказывается закон возрастающей отдачи труда и капитала, чем больше в экономике страны удельный вес добывающих отраслей, тем в большей мере сохраняет свое действие закон убывающей отдачи от дополнительных вложений труда и капитала.

В реальной жизни возрастание и убывание отдачи постоянно противостоят друг другу.

“В большинстве более сложных отраслей промышленности, где стоимость сырья играет небольшую роль, а также в большинстве современных транспортных отраслей закон возрастающей отдачи действует, почти не встречая сопротивления” (т.1, стр.405).

Рост населения, увеличение его плотности, согласно Маршаллу, способствует разделению труда, сотрудничеству, концентрации производства, другими словами – развитию организации. Поэтому, в конечном счете, рост населения способствует повышению отдачи от труда и капитала.

“Если в течение какого-то времени народу удается преодолеть давление закона убывающей отдачи путем импорта на выгодных условиях продовольствия и других видов сырья ..., тогда каждый прирост численности населения должен, вероятнее всего, ... сопровождаться пропорционально большим увеличением способности народа добывать материальные блага”. (Характерно, что в конце ХХ века страны с высокой плотностью населения – Япония, Германия, Швейцария – стали опережать по производительности труда и отдаче капитала страны с низкой плотностью населения и богатыми природными ресурсами – США и Канаду. В целом Западная Европа сравнялась с Северной Америкой, хотя в течение предыдущего столетия Северная Америка по производительности труда намного опережала Европу).

О рынках.

Выяснив закономерности формирования цен спроса (насыщение потребностей, убывающая полезность, изменение доходов) и исходные закономерности формирования цен предложения (возрастающая и убывающая отдача от факторов производства), Маршалл переходит к рассмотрению процессов формирования рыночных цен, т.е. к изучению взаимодействия спроса и предложения.

Прежде всего, он дает общую характеристику рынков. Рынок – это не какая-либо конкретная рыночная площадь, а целый район, где “сношения покупателей и продавцов столь свободны, что цены на одни и те же товары имеют тенденцию легко и быстро выравниваться”. (Здесь Маршалл приводит определение рынка, данное Курно).

Выравнивание цен на один и тот же товар, установление более или менее общих цен – черта, определяющая границы рынка и степень совершенства рынка. С развитием средств информации и транспорта границы рынка расширяются. (Маршалл говорит о телеграфе, печатном станке, и паровом транспорте как факторах, расширяющих границы рынка. Действительно, биржевая товарная торговля развилась с появлением парового транспорта и телеграфа).

Чем однороднее товар, тем совершеннее его рынок, то есть легче устанавливается единая цена, полнее передается информация. Самые однородные товары – это ценные бумаги и валюта, драгоценные металлы. Затем – цветные и черные металлы, зерно, нефть. Рынки одежды, обуви, овощей не могут быть такими обширными и совершенными, как рынки биржевых товаров.

Обширны рынки тех товаров, которые можно перевозить на большие расстояния без видимых потерь.

Рынки различаются а) размерами; б) единством цены; в) длительностью во времени.

“Рынки различаются между собой по длительности периода, который отводится силам спроса и предложения на то, чтобы достигнуть состояния равновесия … Дело в том, что сама природа равновесия и причин …, его обусловливающих, зависит от продолжительности периода, в течение которого принято считать этот рынок действующим.”

Если этот период краток, предложение ограничено имеющимися в данный момент запасами; если же это более долгий период, на предложение окажут то или иное влияние себестоимость производства рассматриваемого товара; когда же период очень долгий, то на саму эту себестоимость в свою очередь станут в большей или меньшей степени воздействовать издержки производства рабочей силы и сырья, необходимые для изготовления данного товара.

Разумеется, эти три вида периодов, постепенно перерастают друг в друга мельчайшими отрезками.

Итак, Маршалл рассматривает спрос и предложение на рынке, равновесие между ними сначала на коротком отрезке времени, когда запас товара, предлагаемого для продажи определен, ограничен, затем – на среднем отрезке времени, когда осуществляются дополнительные поставки, причем издержки на производство дополнительных партий товара изменяются (изменяется себестоимость товара), и, наконец, – равновесие спроса и предложения на длительном отрезке времени, когда изменяются издержки на производство факторов производства.

Равновесие спроса и предложения на коротком отрезке времени.

В качестве примера рынка, запас товара на котором заранее определен и ограничен, Маршалл берет зерновой рынок. Действительно, запас зерна до будущего урожая определен и увеличен быть не может. Это относится скорее к мировому рынку зерна, потому что на рынок той или другой страны зерно может ввозиться из-за границы. Но если отвлечься от возможностей импорта, то запас зерна можно считать ограниченным до следующего урожая и для каждой страны. Если же взять короткий отрезок времени, например, один торговый день, то запас зерна можно считать заранее определенным и ограниченным и для небольшого местного рынка.

Маршалл рассматривает зерновой рынок небольшого города, на котором представлено ограниченное количество продавцов и покупателей. Допустим, говорит Маршалл, что имеется некоторое число продавцов, готовых продавать зерно по 35 шиллингов за 1 квартер (1 квартер = 8 бушелей = 291 литр). Эти продавцы предлагают на продажу 600 квартеров зерна. Кроме того, имеются продавцы, которые согласны продавать зерно по 36 шиллингов за 1 квартер, эти продавцы предлагают на продажу 100 квартеров зерна. Еще 300 квартеров зерна предлагается по цене 37 шиллингов за квартер.

Спрос покупателей делится следующим образом. По цене 37 шиллингов за квартер может быть продано 600 квартеров, еще 100 квартеров может быть продано по цене 36 шиллингов, и еще 200 - по цене 35 шиллингов. Спрос и предложение на рынке в примере, который приводит Маршалл, можно свести в такую таблицу:

По цене Владельцы зерна Покупатели

готовы продать готовы купить

37 шилл. 1000 квартеров 600 квартеров

36 700 700

35 600 900

Очевидно, что цена равновесия – 36 шиллингов за квартер, по этой цене может быть продано 700 квартеров зерна, при этом 300 квартеров останется непроданными, если их владельцы предпочтут покинуть рынок, но не согласятся снизить цену, спрос на 200 квартеров останется неудовлетворенным, если покупатели, склонные купить зерно по 35 шиллингов за 1 квартер, не согласятся на цену в 36 шиллингов.

Однако события на рынке могут развиваться несколько иначе. Чем определяется цена, которую на столь кратковременном рынке запрашивают продавцы? Их потребностью в деньгах, или, как говорит Маршалл, предельной полезностью денег для продавцов. Если в силу каких-либо причин (слухов, неправильной оценки ситуации покупателями) торговый день начинается не с цены равновесия, а с цены более высокой – в 37 шиллингов за бушель, то продавцы уже в ходе первых сделок получат денег больше, чем многие из них рассчитывали получить, запас денег у них увеличится, их потребность в деньгах будет насыщена в большей мере, чем они ожидали, предельная полезность денег для них снизится, следовательно, они будут склонны требовать более высокую цену за свое зерно. Поэтому рыночная цена, установившись выше цены равновесия, сможет удерживаться на этом уровне относительно длительное время. Ведь в нашем примере есть не только продавцы, желающие продавать по 37 шиллингов, но и покупатели, готовые покупать по этой цене. Цена равновесия, полагает Маршалл, установится лишь к концу рабочего дня.

Аналогично, если торговый день начнется с цены, которая ниже цены равновесия, продавцы получат денег меньше, чем ожидали, их потребность в деньгах возрастет, и они вынуждены будут соглашаться на более низкую цену.

Ситуация на рынке во многом меняется в зависимости от того, насколько доступен продавцам кредит, который уменьшает их текущую потребность в деньгах и позволяет выдерживать цены. Расширение кредита позволяет продавцам делать запасы и не спешить с продажей товара; напротив, сжатие кредита заставляет их продавать товар не откладывая, расчищать рынок”. регулируя кредит, Центральный банк может воздействовать на цены и на объемы продаж.

Равновесие спроса и предложения на среднем отрезке времени.

На более длительном отрезке времени, когда запас товара не определен заранее, а предложение зависит от производства, для определения цены предложения решающее значение приобретают издержки производства (cost) или затраты производства (expenses).

Для производства товара нужно приложение многих видов труда, использование различного сырья и оборудования. Например, при строительстве домов используется труд каменщиков, маляров, штукатуров, разнообразные машины, инструменты, материалы. “Затраты всех различных видов труда, прямо или косвенно занятых в производстве (данного товара), вместе с воздержанием, или вернее, с ожиданием, необходимым для накопления применяемого в его производстве капитала, (проще сказать: включая в издержки процент на капитал), иными словами, все эти усилия и жертвы в совокупности мы станем называть реальными издержками производства товара”.

Денежные издержки или просто издержки “составляют цены, которые надо уплачивать за надлежащее предложение усилий и жертв, необходимых для производства данного товара, или, другими словами, цену этого предложения” (стр.22).

Конечно, разных видов труда и материалов, необходимых для производства того или иного товара, очень много, если пытаться учесть их все, пишет Маршалл, “анализ, по существу, станет бесконечным”. Поэтому целесообразно подразделить элементы, требующиеся для изготовления товара “на подходящие для нашей цели группы и назвать их факторами производства. В таком случае издержки производства определенного количества данного товара будут равны ценам предложения соответствующих количеств факторов его производства. А сумма этих цен предложения составит цену предложения указанного количества товара”.

В цену предложения Маршалл включает процент на капитал, а также плату за риск и оплату труда предпринимателя. Другими словами, предпринимательскую прибыль и процент Маршалл включает в издержки производства, причем процент не только на заемный капитал, но и на весь капитал, используемый в производстве данного товара.

Различные факторы производства в той или иной пропорции комбинируются, сочетаются друг с другом. Всякое новое изобретение ведет к изменению сочетания факторов производства. Например, ручной труд частично заменяется работой машины. С увеличением масштабов производства сочетание различных факторов производства может изменяться, даже если не делается новых изобретений. “Когда масштаб производства возрастает, – пишет Маршалл, – ручной труд, вероятнее всего, заменяется конной тягой или энергией пара, а сырье доставляется из более отдаленных пунктов и в большем количестве, увеличивая таким образом те производственные затраты, которые связаны с оплатой труда работников транспорта...” (стр.23).

Предприниматель стремится так комбинировать факторы производства, чтобы сумма цен предложения факторов производства была ниже, чем при любой другой их комбинации. “Как только производители обнаруживают, что дело обстоит иначе, они, как правило, приступают к замене такой комбинации факторов менее дорогостоящей их комбинацией... Мы можем назвать это принципом замещения” (стр.24).

В качестве примера Маршалл приводит суконное производство. “Предположим, что некто, хорошо знакомый с суконным производством, решил выяснить, какова будет ежегодная нормальная цена предложения на некоторое количество миллионов ярдов сукна определенного сорта. Ему придется подсчитать: (1) цену шерсти, угля и других материалов, которые используются в его изготовлении; (2) износ и амортизацию зданий, машин и другого основного капитала; (3) процент и страховку на весь капитал; (4) заработную плату работников суконных фабрик и (5) валовой управленческий доход (включая страхование от убытков), доход тех, кто берет на себя предпринимательский риск, жалование инженерно-технических работников ... Затем он сложит все указанные факторы, чтобы получить цену предложения сукна” (стр.26).

Маршалл строит функции цен предложения факторов производства аналогично функциям цен спроса: каждому определенному количеству производимого товара соответствует определенная цена предложения каждого из факторов производства. Цена предложения каждого из факторов производства - это не строго фиксированная величина, а шкала цен (или функция цен) предложения, в которой каждому определенному объему производства ставится в соответствие определенная цена предложения данного фактора производства.

“По мере сокращения или возрастания ежегодного количества товара, цена предложения может либо повышаться, либо снижаться, она может даже попеременно повышаться и падать”, – пишет Маршалл (стр.27). “Кривая предложения может иметь позитивное или негативное отклонение, а иногда даже одни ее отрезки могут иметь позитивное склонение, тогда как другие – негативное”.

Нужно иметь в виду, что “цены предложения представляют собой не цены единиц отдельных факторов, а цены тех количеств отдельных факторов, которые требуются для производства одного ярда сукна”.

Итак, цена предложения зависит от объема выпуска продукции, каждому объему предложения данного товара соответствует определеннаяцена предложения. Но как мы помним, цена спроса также представляет собой функцию, которая каждому количеству данного товара, которое может быть продано, ставит в соответствие определенную цену. Графически кривые цен спроса и цен предложения можно изобразить следующим образом (см. график 7).

Кривая D представляет собой график функции цен спроса, кривая S - график функции цен предложения. В точке А достигается равновесие – цена спроса равна цене предложения. Кривая цен предложения имеет положительный наклон, следовательно на данном графике изображена кривая цен предложения, возрастающих по мере роста производства. Это возможно в том случае, когда отдача от факторов производства снижается, то есть действует закон убывающей отдачи. Но это совсем не обязательно, отдача от факторов производства по мере расширения выпуска продукции может и возрастать, и тогда кривая цен предложения будет иметь отрицательное отклонение, как и кривая цен спроса.

“Когда количество продукции (в единицу времени) таково, что цена спроса выше цены предложения, продавцы получают более чем достаточно, чтобы они сочли выгодным доставить указанное количество товара на рынок; при этом вступает в действие активная сила, стимулирующая увеличение предлагаемого к продаже количества товара” (стр.28). И наоборот, если при данном объеме производства цена спроса ниже цены предложения, “возникает сильная тенденция к тому, чтобы сократить количество товара, предлагаемого к продаже”. “Когда же цена спроса равна цене предложения, объем производства не обнаруживает тенденции ни к увеличению, ни к сокращению; налицо – равновесие” (там же).

Когда спрос и предложение пребывают в равновесии, количество товара, производимого в единицу времени, Маршалл называет равновесным количеством. Другими словами, равновесное количество производимого товара – это такое его количество, которому соответствует цена спроса, равная цене предложения, также соответствующей данному количеству производимого товара.

Равновесие спроса и предложения (равенство цен спроса и цен предложения) будет устойчивым, если всякое отклонение от этого уровня производства будет вызывать силы, возвращающие производство в равновесное состояние. Устойчивое равновесие возможно в том случае, если отклонения от равновесного количества относительно невелики.

Однако ритмичные колебания объемов производства вокруг точки равновесия – слишком упрощенное представление о реальности. Кривая спроса отображает зависимость между ценой спроса и объемом производства лишь при определенных условиях, или, как говорит Маршалл, при неизменных прочих условиях. К таким условиям прежде всего относится уровень доходов покупателей. Если уровень доходов покупателей снижается, кривая спроса сдвигается вниз, влево, если уровень доходов повышается, кривая спроса сдвигается вверх, вправо. Кривая цен предложения также подвижна: если изменяются цены факторов производства (одного или нескольких) при данном объеме выпуска товара, то есть безотносительно к расширению или сокращению выпуска товара, для производства которого факторы производства используются, то кривая цен предложения также сдвигается: при удорожании факторов производства кривая цен предложения сдвигается вверх, вправо, при их удешевлении – вниз, влево. Каждый сдвиг кривой спроса или кривой предложения означает нарушение сложившегося равновесия, перемещение точки равновесного количества товара и, следовательно, изменение равновесных цен.

“На деле, – пишет Маршалл, – шкалы спроса и предложения не остаются одинаково неизменными в течение длительного времени, они постоянно подвержены колебаниям, а каждое их изменение нарушает равновесное количество и равновесную цену и, таким образом, придает новое положение центрам, вокруг которых объем продукции и цена имеют тенденцию совершать свои колебания” (стр.30).

Равновесная цена устанавливается в том случае, если рыночные силы, приводящие в равновесие спрос и предложение, располагают достаточным временем для установления этого равновесия, если отклонение спроса от предложения преодолевается быстрее, чем происходит очередной сдвиг кривой спроса или кривой предложения или обеих этих кривых, в результате которого складывается новый центр равновесия, определяется новый равновесный уровень производства. Все рыночные процессы протекают во времени: и процесс восстановления равновесия (восстановление равновесного объема производства), и сдвиги кривых спроса и предложения, устанавливающих новый равновесный уровень производства. Практически спрос и предложение, цены и объем производства постоянно находятся скорее в состоянии неравновесия, чем в состоянии равновесия. “Эти соображения, – пишет Маршалл, – указывают на огромное значение фактора времени в отношениях спроса и предложения” (т.2, стр.30). Цена предложения, равная издержкам на факторы производства, – пишет Маршалл, – “это средняя стоимость, которую экономические силы образовали бы, если бы общие условия жизни оставались неизменными в течение периода времени, достаточно продолжительного, чтобы позволить всем указанным условиям полностью реализоваться”.

Совмещенный спрос.

Маршалл делит спрос на непосредственный и косвенный. Хлеб удовлетворяет потребности человека непосредственно, мельница и печь – косвенно.

Для производства хлеба нужно использовать много факторов производства: мельница, печь, мука, топливо и т.д. Спрос на факторы производства для производства какого-либо товара, например, хлеба, Маршалл называет совмещенным спросом. Из непосредственного спроса на готовый продукт проистекают многие виды спроса на вещи, применяемые в изготовлении продукта.

Если предложение какого-либо из совмещенных факторов производства на рынке недостаточно (например, труда рабочих определенной профессии вследствие забастовки), производство сокращается, в соответствии с функцией спроса цена спроса увеличивается, она становится больше, чем нужно для оплаты факторов производства, и этот излишек цены идет на оплату дефицитного фактора производства. Нужно иметь ввиду также и то, что вследствие сокращения производства спрос на все факторы производства сократится, те факторы производства, которые не были дефицитны, теперь будут предлагаться на рынке с избытком, цены на них снизятся, и это послужит еще одним источником для повышенной оплаты дефицитного фактора производства. Таким образом дороговизна определенных видов сырья и топлива будет сочетаться с низким размером производства и низкой оплатой труда.

Маршалл формулирует следующую закономерность: “ цена, предлагаемая за всякую вещь, применяемую в производстве товара, ограничена для каждого данного количества этого товара превышением цены, по которой это количество товара найдет себе покупателей, над суммой цен, по которым будут предлагаться соответствующие поставки других вещей, необходимых для производства указанного товара”.

“Шкала спроса на любой фактор производства какого-либо товара может быть выведена из шкалы спроса на этот товар, исключая из цены спроса на каждое данное количество указанного товара сумму цен предложения на соответствующие количества других факторов” (т.2, стр.70).

Эта закономерность может быть смягчена, “поскольку доходы предпринимателя действуют в качестве буфера” между ценой готового товара и ценами факторов производства: в случае снижения цены товара или роста цен факторов производства, доходы предпринимателей снижаются в первую очередь. Часть издержек предприниматели могут переложить на рабочих, уволив одних и снизив заработную плату другим. Возможно и замещение некоторых факторов производства другими.

Совокупный или агрегированный спрос.

“Почти каждый вид труда и почти каждый вид сырья применяется во многих различных отраслях производства и вносит свою долю в производство громадного множества товаров. Каждый из этих товаров пользуется своим собственным спросом; из последнего можно вывести производный спрос на любой из предметов, применяемый в изготовлении соответствующего товара”. Различные виды употребления данного фактора производства соперничают друг с другом, производные спросы на него выступают как соперничающие или конкурирующие спросы. Но вместе с тем, они складываются в общий или совокупный спрос.

Основные и общие издержки производства совмещенных продуктов.

Общие издержки распределяются между товарами, производимыми фирмой неравномерно. Большая часть общих издержек ложится на те товары, сбыть которые труднее.

Основные издержки – это те, без которых производство товара вообще невозможно: оплата труда и сырья.

В случае повышения цен и сокращения производства в первую очередь сокращается прибыль, а во вторую очередь – общие издержки производства, которые могут не возмещаться (к общим издержкам Маршалл относит и амортизацию кроме текущего ремонта).

На длинном отрезке времени “производство столь же неизбежно, в конечном счете, прекратит свое существование, если она (получаемая цена) не обеспечит хотя бы умеренный процент на вложенный в паровые машины капитал, как и в том случае, когда оно окажется неспособным покрыть стоимость применяемого изо дня в день угля или сырья... Предприятие может – и часто это происходит – поддерживать вполне активную деятельность в течение целого года и даже более, когда его доходы очень мало превышают основные издержки, а стационарные сооружения приходится заставлять “работать задаром”. Но когда цена падает настолько низко, что она не окупает в течение года даже издержки на заработную плату и сырье, уголь и освещение и т.п., тогда производство может резко приостановиться” (т.2, стр.112).

Как изменяется цена равновесия

в случае изменения цен спроса и цен предложения.

Согласно традиционному и весьма упрощенному взгляду, всякое расширение спроса автоматически ведет к росту цен, а сдерживание спроса необходимое условие для приостановки начавшейся инфляции. Маршалл анализирует сложное взаимодействие цен спроса и цен предложения в разных ситуациях, и приходит к выводу, что динамика рыночных цен далеко не определяется столь простой схемой.

Шкалы спроса и предложения (цены спроса и цены предложения в зависимости от количества выпускаемого и продаваемого товара) могут изменяться под влиянием самых различных факторов. “Всякое существенное и необратимое изменение моды, всякое значительное новое изобретение, любое сокращение населения..., возникновение или исчезновение источника предложения данного товара, или используемого в его производстве сырья, или другого товара, который конкурирует с ним и может послужить его заменой, - любое такого рода изменение способно привести к тому, что цены на данный годовой (или дневной) объем производства и потребления этого товара перестают служить его нормальной ценой спроса и предложения для данного объема потребления и производства; иными словами, указанные изменения могут породить необходимость создать новую шкалу спроса или новую шкалу предложения или построить заново обе шкалы. ” (т.2, 159)

Последствия увеличения спроса зависят от того, “подчиняется ли данный товар закону постоянной, убывающей, или возрастающей отдачи, то есть является ли цена его предложения практически постоянной при всех его количествах, или возрастающей, или количества производимой продукции. убывающей по мере увеличения.

В первом случае повышение спроса влечет за собой просто увеличение производимого товара, не изменяя его цены, так как нормальная цена товара, подчиняющаяся закону постоянной отдачи, абсолютно определяется издержками его производства; спрос здесь не играет никакой роли, за исключением того, что данный товар вообще не станут производить, если на него не будет спроса по такой фиксированной цене.” ( т. 2, 160)

Когда товар подчиняется закону убывающей отдачи, увеличение спроса на него повышает цену на него и влечет за собой расширение объема его производства, но не в такой степени, как в случае его подчинения закону постоянной отдачи.

“С другой стороны, когда товар подвержен действию закона возрастающей отдачи, увеличение спроса обусловливает гораздо большее расширение его производства - большее, чем при его подчинении закону постоянной отдачи, - и в то же время понижает его цену. “ (161)

Если расширение производства приведет к снижению затрат на единицу продукции, то расширение спроса, позволяющее расширить производство, будет сопровождаться не повышением, а понижением цены. “Если, например, тысяча единиц какого-либо товара производится и продается еженедельно по цене 10 шиллингов, тогда как цена предложения за 2 тысячи единиц в неделю составила бы лишь 9 шиллингов, (небольшое - проверить перевод) повышение нормального спроса может постепенно привести к превращению 9 шиллингов в нормальную цену, поскольку мы рассматриваем периоды, достаточно долгие, чтобы могло полностью проявить себя воздействие причин, обусловливающих предложение. Когда же нормальный спрос не повышается, а падает, в каждом случае наблюдается противоположный процесс.” (161)

Снижение издержек по мере роста производства - вполне типичный случай для той ситуации, когда оборудование и работники заняты не полный рабочий день, на предприятиях существует скрытая безработица (содержатся практически не занятие работники) начисляется амортизация на простаивающее оборудование, и транспортные и накладные расходы, а также расходы по реализации продукции в расчете на единицу продукции в предшествующий период (в связи с падением производства) существенно возросли в расчете на единицу продукции, расширение спроса приведет не к росту, а к снижению цен. Этот случай характерен для ситуации выхода из глубокого и затяжного кризиса, сопровождавшегося резким падением производства, то есть для той ситуации, в которой находится российская экономика. В этой ситуации искусственное сдерживание спроса приводит к росту цен, а стимулирование спроса - к их снижению, хотя монетарные власти обычно исходят из обратной зависимости полагают, что сдерживая спрос, они предотвращают рост цен, но сталкиваются с противоположным результатом: цены растут не смотря на сокращение спроса и производства. Теория Маршалла объясняет этот эффект сдерживания спроса в условиях кризиса. Аналогичный результат снижения цен на продукцию отечественного производства может достигаться в некоторых случаях благодаря таможенной защите от иностранной конкуренции. Расширение внутреннего производствав условиях возрастающей отдачи от труда и капитала может сопровождаться не повышением, а снижением цен на нее. Поэтому допущение свободной конкуренции иностранных товаров с отечественными товарами на внутреннем рынке, снижая спрос на последние, и, соответственно, сокращая их производство, может вести не к снижению, а к росту их цен, хотя политика снятия торговых барьеров преследует, казалось бы, прямо противоположную цель: усилить конкуренцию и добиться снижения цен в интересах потребителя. Важно, однако, чтобы таможенная защита отечественного производителя не использовалась в узких интересах отдельных групп, способных диктовать рынку монопольные цены. Важно н то обстоятельство, способны ли отрасли отечественной промышленности ответить на таможенную защиту быстрым расширением производства и снижением издержек. Маршалл полагал, что таможенная защита особенно эффективна во вновь заселяемых странах, “где отрасли обрабатывающей промышленности обладают, подобно детям, способностью быстро расти.” (162) К этому можно добавить, что в стране, переживающей глубокий кризис, когда в течение предшествующих лет производство было существенно свернуто, промышленность также обладает способностью к быстрому расширению за счет использования бездействующего оборудования и не занятых работников, поэтому в такой стране (как в сегодняшней России) таможенная защита внутреннего производителя может оказаться весьма эффективной и привести к снижению издержек производства и цен внутреннего рынка.

Напротив, в странах, где занятость находится на нормальном уровне, а резкого расширения производства ожидать не приходится, рынок поделен между традиционными крупными производителями промышленной продукции, усиленная таможенная защита может принести вред, ослабить конкуренцию, а относительно свободный доступ иностранных товаров на внутренний рынок способствует защите интересов потребителя, в то же время стимулируя производителя к улучшению качества продукции и снижению издержек.

Итак, расширение спроса во всех случаях ведет к росту производства, но в одних случаях рост производства сопровождается стабильностью цен, в других случаях - ростом цен, в третьем случае - их снижением. Эго зависит от того, как изменяются затраты но мере роста производства: если затраты по мере роста производства снижаются - цены предложения в результате роста спроса также снижаются, если затраты по мере роста производства растут, цены предложения растут, если затраты остаются неизменными, не изменяются и цены предложения.

Размеры увеличения спроса и производства в свою очередь зависят от динамики цен предложения. Если цены предложения по мере роста производства возрастают, рост цен ограничит увеличение спроса, цена равновесия спроса и предложения установится на таком уровне, который будет допускать лишь весьма ограниченный рост производства. Если цены остаются стабильными по мере роста производства, то расширение спроса вызовет относительно больший рост производства . Наконец, если по мере расширения производства издержки снижаются, рост спроса даст толчок к росту производства и снижению издержек, а снижение цен вызовет дополнительный рост спроса и позволит максимально расширить производство.

В случае, если спрос сокращается, а производство свертывается, наиболее неблагоприятные последствия для экономической системы будет иметь тот вариант динамики издержек и цен, который связан с сокращением издержек в случае расширения производства и с ростом издержек в случае его свертывания. В этом последнем случае сокращение производства будет сопровождаться ростом издержек и цен, рост цен вызовет дальнейшее сокращение спроса и новый импульс для свертывания производства.

Рассмотрев влияние динамики издержек на цену предложения по мере роста производства, Маршалл переходит к вопросу о динамике цены спроса по мере роста производства. Если денежные доходы потребителей остаются неизменными, то спрос возрастает лишь по мере снижения цен, а увеличение предложения продукции должно сопровождатьсяснижением цен. “Возрастающие возможности создавать предложение...всегда снижают нормальную цену в то самое время, когда она ведет к увеличению количества производимой продукции. Дело в том, что до тех пор, пока нормальный спрос остается неизменным, возросшее количество товара может бьггь продано только по более низкой цене” , - пишет Маршалл (т.2, 162)

Однако, если при стабильном спросе, расширение производства всегда требует снижения цены, то динамика издержек вносит в эту закономерность важные коррективы. Возрастание издержек но мере роста производства препятствует снижению цены, а следовательно - и росту производства, снижение издержек по мере роста производства, напротив, способствует снижению цены, дальнейшему расширению спроса и росту производства.

Свои выводы Маршалл иллюстрирует с помощью следующих графиков. На графике 9 изображается ситуация, когда отдача от факторов производства (издержки производства в расчете на единицу продукции) остается постоянной по мере роста производства (прямая SS' параллельна оси ОX), тогда как цена спроса (изображаемая кривойDD') монотонно понижается по мере роста предложения.

Спрос потребителей на данный товар может увеличиться в результате роста их доходов или изменения их предпочтений. На графике 9 увеличение спроса на данный товар изображается как сдвиг кривой цен спроса вверх вправо - в положение dd'. Теперь за прежнее количество товара потребители будут готовы заплатить большую цену, а по прежней цене купить большее количество данного товара. Поскольку в приводимом примере издержки производства остаются неизменными по мере расширения производства, и, следовательно, цена предложения не меняется, производство расширитсяв соответствии с возросшим спросом.

Несколько иная ситуация сложится на рынке, если издержки производства данного товара по мере расширения его производства возрастают. ( См. график 10.) В этом случае рост спроса на этот товар, стимулируя расширение его предложения, вскоре натолкнется на противоборствующую тенденцию - на рост цен предложения по мере расширения производства данного товара. Равновесие цены спроса и цены предложения будет достигнуто при более высокой цене, чем прежде (точка равновесия переместится из точки А в точкуа),а производство, хотя и расширится, но в меньшей степени, чем возрос спрос.

Особое значение имеет тот случай, когда но мере расширения производства издержки производства снижаются, а следовательно, снижается и цена предложения. (Этот случай изображен на графике 11) КриваяSS', изображающая функцию цен предложения, показывает сначала рост цен предложения (на отрезкеOHоси ОX), а затем их снижение по мере роста производства. В результате равновесие между ценой спроса и предложения устанавливается приболеенизкой цене, чем прежде, а производство данного товара возрастает в большей пропорции, чем увеличился спрос на этот товар при прежней его цене.

В случае сокращения спроса, которое может быть вызвано общим снижением доходов потребителей или изменением их предпочтений, неблагоприятным для спроса на данный товар, производство данного товара сокращается, но в разной степени - в зависимости от того, как изменяются издержки и цена предложения по мере сокращения производства. Если издержки (в расчете на единицу товара) остаются неизменными по мере сокращения производства, объем выпуска продукции сократится прямо пропорционально сокращению спроса. Если по мере снижения производства издержки сокращаются (это - тот же случай, когда по мере роста производства издержки возрастают), производство сократится в меньшей степени, чем снизится спрос, поскольку падению спроса будет противодействовать снижение цены предложения. Наконец, наиболее неблагоприятная ситуация сложится в случае, если издержки по мере снижения производства возрастают (это - случай возрастающей отдачи от факторов производства по мере расширения выпуска продукции; понятно, что тогда по мере сокращения выпуска отдача от факторов производства должна снижаться, а цена предложения - возрастать). В этом случае эффект снижения спроса будет усилен сопровождающим его ростом цены предложения, и тогда падение производства будет особенно значительным.

Итак, общее изменение доходов или предпочтений потребителей приводит к сдвигам кривой цен спроса вверх вправо или вниз влево (это означает, что прежнее количество товара покупатели готовы покупать но большей или но меньшей цене). Однако, сдвигаться может также кривая цен предложения. Если прежнее количество товара можно произвести с меньшими издержками, кривая цен предложения сдвигается вниз влево, если же производство прежнего количества товара требует больших издержек больших затрат на факторы производства), кривая цен предложения сдвигается вверх вправо.

На графиках 12, 13, 14 изображена ситуация, когда издержки производства на единицу товара снижаются, и кривая цен предложения сдвигается вниз, в то время, как спрос остается прежним, и цена потребителя не меняется. Как видно на графиках, снижение издержек и сдвиг кривой цен предложения вниз всегда ведет к снижению рыночной цены (цены равновесия), но в разной степени - в зависимости от того, подчиняются ли удельные издержки закону возрастающей, убывающей или неизменной отдачи от факторов производства. Если по мере роста производства издержки на единицу товара остаются неизменными, производство вырастет, а цена равновесия снизится пропорционально снижению цены предложения. (См. график 12. ) Если с ростом производства удельные издержки растут (действует закон убывающей отдачи от факторов производства), на цену предложения будут влиять два противоположно направленных фактора: снижение издержек при данном объеме производства вызовет снижение цен предложения и расширение спроса, но рост производства, который будет стимулироваться расширением спроса, приведет (в силу убывающей отдачи от факторов производства к возобновлению тенденции повышения издержек, что ограничит рост спроса. В результате, в случае действия закона убывающей отдачи от факторов производства, рост производства в случае снижения цены факторов производства будет меньшим, чем в случае неизменных издержек, рассмотренном выше. (См. график 13).

Наконец, остается рассмотреть тот случай, когда с ростом производства издержки на единицу товара снижаются. Эту ситуацию можно признать наиболее характерной для сегодняшней российской экономики. В этом случае, как и в случаях, рассмотренных ранее, сдвигается вниз, в то время, как спрос остается прежним, и цена потребителя не меняется. Как видно на графиках, снижение издержек и сдвиг кривой цен предложения вниз всегда ведет к снижению рыночной цены (цены равновесия), но в разной степени - в зависимости от того, подчиняются ли удельные издержки закону возрастающей, убывающей или неизменной отдачи от факторов производства. Если по мере роста производства издержки на единицу товара остаются неизменными, производство вырастет, а цена равновесия снизится пропорционально снижению цены предложения. (См. график 12. ) Если с ростом производства удельные издержки растут (действует закон убывающей отдачи от факторов производства), на цену предложения будут влиять два противоположно направленных фактора: снижение издержек при данном объеме производства вызовет снижение цен предложения и расширение спроса, но рост производства, который будет стимулироваться расширением спроса, приведет (в силу убывающей отдачи от факторов производства к возобновлению тенденции повышения издержек, что ограничит рост спроса. В результате, в случае действия закона убывающей отдачи от факторов производства, рост производства в случае снижения цены факторов производства будет меньшим, чем в случае неизменных издержек, рассмотренном выше. (См. график 13).

Наконец, остается рассмотреть тот случай, когда с ростом производства издержки на единицу товара снижаются. Эту ситуацию можно признать наиболее характерной для сегодняшней российской экономики. В этом случае, как и в случаях, рассмотренных ранее, сдвигается вниз, в то время, как спрос остается прежним, и цена потребителя не меняется. Как видно на графиках, снижение издержек и сдвиг кривой цен предложения вниз всегда ведет к снижению рыночной цены (цены равновесия), но в разной степени - в зависимости от того, подчиняются ли удельные издержки закону возрастающей, убывающей или неизменной отдачи от факторов производства. Если по мере роста производства издержки на единицу товара остаются неизменными, производство вырастет, а цена равновесия снизится пропорционально снижению цены предложения. (См. график 12. ) Если с ростом производства удельные издержки растут (действует закон убывающей отдачи от факторов производства), на цену предложения будут влиять два противоположно направленных фактора: снижение издержек при данном объеме производства вызовет снижение цен предложения и расширение спроса, но рост производства, который будет стимулироваться расширением спроса, приведет (в силу убывающей отдачи от факторов производства к возобновлению тенденции повышения издержек, что ограничит рост спроса. В результате, в случае действия закона убывающей отдачи от факторов производства, рост производства в случае снижения цены факторов производства будет меньшим, чем в случае неизменных издержек, рассмотренном выше. (См. график 13).

Наконец, остается рассмотреть тот случай, когда с ростом производства издержки на единицу товара снижаются. Эту ситуацию можно признать наиболее характерной для сегодняшней российской экономики. В этом случае, как и в случаях, рассмотренных ранее, снижение издержек при данном объеме производства, вызывает снижение цены предложения, стимулирует тем самым расширение спроса и рост производства, однако, в отличие от предшествующих случаев, рост производства вызывает дальнейшее снижение издержек и цены предложения. В результате стимул к расширению производства не затухает (как в случае убывающей отдачи от факторов производства), а, напротив, усиливается: производство расширяется в большей степени, чем это обусловливается первоначальным снижением цены факторов производства. (См. график 14. )

Таким образом, Маршалл приходит к следующим выводам:

(1) Рост спроса не обязательно ведет к росту цен: в случае, если действует закон возрастающей отдачи от факторов производства, рост спроса сопровождается снижением цен. И обратно, снижение спроса в случае возрастания удельных издержек на производство товара закономерно сопровождается не снижением, а ростом цен. Этот вывод особенно важен для сегодняшней российской экономики.

(2) Снижение издержек производства при данном объеме въгпуска продукции всегда ведет к снижению цен и расширению спроса и производства, но при этом масштабы расширения производства различаются в зависимости от того, действует ли закон возрастающей, убывающей или неизменной отдачи от факторов производства. Наибольший рост производства и наибольшее снижение рыночных цен достигается в том случае, если по мере расширения производства отдача от факторов производства возрастает.

Принципы инвестирования капитала.

На длительном отрезке времени, на котором могут быть введены в действие новые производственные мощности, для равновесия спроса и предложения, для динамики издержек решающее значение имеет инвестирование нового капитала. Если вложение капитала отделено от получения дохода длительным отрезком времени (например, строительство завода осуществляется в течение нескольких лет), предприниматель в своих расчетах увеличивает вложенный капитал на сумму сложных процентов, что увеличивает общие издержки по осуществлению проекта. “Ожидание, – пишет Маршалл, – является таким же подлинным элементом издержек производства, как и усилия, и по мере его накопления входит в состав издержек, а поэтому его не следует учитывать отдельно от последних” (т.2, стр.38).

Если предприниматель вложил в какой-либо проект 1000 долларов, проект этот, как предполагается, будет осуществляться в течение трех лет, и лишь по истечении трех лет начнет приносить прибыль, то с учетом фактора ожидания, предприниматель будет учитывать свои вложения как накапливаемые в течение трех лет, исходя из существующей в обществе ставки процента. Если ставка процента составляет 5% годовых, то 1000 долларов, инвестируемую сегодня, капиталист будет учитывать как 1050 долларов через год (1000 · 1,05), 1102,5 долларов через два года (1000 · 1,05 · 1,05) и 1 115,76 доллара через три года (1000 · 1,05 · 1,05 · 1,05).

Доходы, которые начнут поступать через ряд лет, например, через три года, предприниматель тоже дисконтирует. Но поскольку доходы, которые будут получены в будущем, он оценивает меньше, чем доходы в настоящем, будущие доходы предприниматель в своих расчетах уменьшает на сложные проценты. Если в нашем примере предположить, что через три года завод начнет приносить доход по 500 долларов в год, то доход за первый год работы завода (то есть по истечении трех лет после инвестирования капитала) предприниматель будет оценивать не в 500 долларов, а за вычетом из этой суммы сложных процентов за период ожидания, т.е. за четыре года, т.е., округленно, в 411 доллара. Доход за второй год функционирования завода (в нашем примере – за пятый год ожидания), предприниматель уменьшит на величину сложных процентов за 5 лет и оценит в 392 доллара. Соответственно, доход за третий год работы завода (шестой год ожидания) будет оцениваться предпринимателем в его расчетах в момент инвестирования капитала на сумму в 373 доллара. Суммарный доход за три первых года работы завода предприниматель оценит (в момент инвестирования капитала) как 411 + 392 + 373 = 1176 долларов, тогда как инвестиции были им оценены (с учетом сложных процентов) на сумму в 1115,76 доллара. Таким образом, при ставке процента, равной 5% годовых, проект окупится за три года.

Но если ставка процента возрастет, например, с 5 до 10% годовых, дисконтированные вложения возрастут, дисконтированный доход уменьшится, и проект, о котором идет речь в нашем примере, за три года не окупится, следовательно, предприниматель воздержится от инвестирования капитала в такой проект. Он будет инвестировать капитал лишь в такие проекты, которые обеспечивают более высокий доход, способный окупить затраты с учетом их дисконтирования, т.е. с учетом их увеличения на сложные проценты при возросшей ставке процента. Таким образом, чем выше существующая в обществе ставка процента, тем меньше будет делаться инвестиций, чем ниже ставка процента – тем больше стимула для инвестиций. Как показывает практика, высокий процент может почти полностью блокировать инвестиции, хотя низкий процент не всегда обеспечивает высокие инвестиции – для этого нужен еще ряд условий. Тем не менее, в экономической науке и экономической политике в ХХ веке зависимость между процентом и инвестициями играет чрезвычайно важную роль. Зависимость эту можно выразить функцией :I = F (r), где I – инвестиции, r – ставка процента.

Функция эта – монотонно убывающая: чем выше процент, тем ниже инвестиции.

Сложные проценты, о которых речь шла выше, представляют собой известную из курса математики геометрическую прогрессию:

а₁, a₂ = a₁ q, a₃ = a₂ q, ..., a_n = a_n–1 q ,

то есть a_n = a₁ q^n–1

В нашем примере первоначальную сумму инвестиций (1000 долларов) мы умножали на величину 1 + 00,5 = 1,05, где 0,05 – ставка процента. В общем виде мы можем обозначить сложные проценты, на которые дисконтируются и затраты, и доходы, как

R = 1 + r, где r – ставка процента.

Если обозначить ежегодные вложения через v, а ежегодные доходы через h , то дисконтированные вложения в году t можно выразить как

V = v R^t,

а дисконтированные доходы как H = h R^–t.

Оценивая будущие доходы, предприниматель принимает во внимание не только необходимость ожидания этих доходов (ожидание предприниматель учитывает, дисконтируя будущие доходы по ставке сложных процентов); кроме необходимости ожидания доходов, предприниматель учитывает также риск, связанный с получением этих доходов в будущем, другими словами, риск того, что эти доходы в силу тех или иных обстоятельств вообще не будут получены. Если выразить степень риска, принимаемого предпринимателем при осуществлении того или иного процента, символом , ( < 1), то формулу ожидаемого дохода можно записать так:

H =  h R^–t.

Теория распределения национального дохода.

Смит, Рикардо и Миль выделяли три фактора производства – труд, земля и капитал, им соответствуют три формы дохода: заработная плата,

прибыль, рента.

Маршалл выделяет четыре фактора производства - труд, земля, капитал и организация производства, четыре основных класса получателей доходов: рабочие, землевладельцы, собственники капитала и предприниматели, четыре основных формы дохода - заработная плата, земельная рента, процент на капитал, предпринимательская прибыль. Функция предпринимателей – оптимальная комбинация факторов производства, прежде всего - труда и капитала.

Теория ренты.

Согласно Рикардо цена продуктов сельского хозяйства и добывающей промышленности определяется затратами на наименее плодородных участках, которые обеспечивают только возмещение издержек и среднюю прибыль. На остальных участках затраты на единицу продукции меньше, чем на предельных, и цена содержит ренту. Причина ренты - ограниченность земли, различное плодородие и местоположение разных участков, невозможность насытить спрос продукцией только наиболее плодородных участков земли.

Маршалл в целом принимает теорию ренты Рикардо, но вносит в нее существенное дополнение. Рикардо установил, что цена всей продукции, на которую существует спрос на рынке, определяется затратами на предельном, худшем участке. Маршалл ставит вопрос о ренте в несколько иной плоскости: чем определяются предельные вложения капитала в обрабатываемый участок земли?

Отдача от последующих доз вложения капитала может какое-то время возрастать, но затем, как правило, она убывает. Для фермера приемлемы такие вложения, которые покрывают издержки и дают обычную фермерскую прибыль. Все дальнейшие вложения будут с точки зрения фермера убыточными, а все предшествующие вложения будут давать отдачу, содержащую ренту. Предельные вложения капитала определяют не только границу выгодных вложений, но и величину ренты при данном уровне агротехники и агрокультуры. (Добавим от себя: если в обществе нет

достаточного количества капитала, вкладываемого в землю, то величина ренты, которую может требовать землевладелец, будет меньшей. Если