Пример выполнения лабораторной работы № 1. Провести анализ состояния запасов.

Анализ состояния запасов осуществляется на основании бухгалтерского баланса (Ф.1). По результатам анализа составлена следующая аналитическая таблица

Таблица 1.1

Анализ состояния запасов

Запасы	Абсолютная величина, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолют-ных величин (гр.3-гр.2)	удель-ного веса (гр.5-гр.4)	в % к вели­чинам на начало года (гр.3/гр.2)	в % к изме­нению об­щей вели­чины запа­сов и затрат (по гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Сырье, материалы, МБП и др.	450	472	75,3	73,6	22	-2,7	104,9	43,1
Незавершенное производство	40	45	6,8	7,0	5	0,2	112,5	9,8
Расходы будущих периодов	30	50	5,1	7,8	20	2,7	166,7	39,2
Готовая продукция	70	74	11,8	11,6	4	-0,2	105,7	7,9
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие запасы	-	-	-	-	-	-	-	-
Общая величина запасов	590	641	100	100	51	0	108,6	+100

Экспертное заключение по результатам анализа.

Общая величина запасов на конец года составила 641 тыс. руб.

Величина запасов за отчетный период увеличилась на 51 тыс. руб. или на 8,6 %. Наибольшую долю прироста дали сырье и материалы – 43,1% и расходы будущих периодов - 39,2%, увеличение стоимости которых составило соответственно 22 и 20 тыс. руб.

Наибольшую часть запасов составляют сырье и материалы – 73,6% и готовая продукция – 11,6%. Стоимость сырья и материалов увеличилась на 22 тыс. руб. Вместе с тем их доля в общем итоге уменьшилась на 2,7%.

В абсолютном выражении наибольшее изменение имело место у статьи «Сырье и материалы» и составило 22 тыс. руб. (увеличение на 4,9 %).

Наибольшее относительное изменение имело место у статьи «Расходы будущих периодов» - прирост на 66,7%.

2. Ликвидность баланса

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформироваться в в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью необходимого для этого промежутка времени. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов об­рел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ лик­видности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А₁ – наиболее ликвидные активы - денежные средства пред­приятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ – быстро реализуемые активы - дебиторская задолжен­ность и прочие активы;

А₃ – медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов), а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (умень­шенные на величину вложения в уставные фонды других пред­приятий);

А₄ – труднореализуемые активы - итог раздела I актива ба­ланса, за исключением статей этого раздела, включенных в пре­дыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные обязательства - кредиторская за­долженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П₂ – краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и за­емные средства;

П₃ – долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заем­ные средства;

П₄ – постоянные пассивы - итог раздела «Капитал и резервы» пассива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А₁  П₁, А₂  П₂, А₃  П₃, А₄  П₄,

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью вле­чет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «баланси­рующий» характер и в то же время имеет глубокий экономиче­ский смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении ми­нимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей сте­пени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств (A₁) и быстро­реализуемых активов (А₂) с наиболее срочными обязательствами (П₁) и краткосрочными пассивами (П₂) позволяет оценить текущую ликвидность. Т.е. баланс предприятия имеет текущую ликвидность, если выполняется условие

А₁ + А₂  П₁ + П₂

Текущая ликвидность свидетельст­вует о платежеспособности (или неплатежеспособности) пред­приятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежу­ток времени.

Сравнение медленно реализуемых акти­вов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Т.е. баланс предприятия имеет перспективную ликвидность, если выполняется условие

А₃ + А₁ + А₂  П₁ + П_{2 +} П₃

Перспективная ликвидность представляет собой прогноз пла­тежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности ба­ланса является приближенным и по той причине, что соответ­ствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировоч­но из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтер­ской отчетности.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (табл. 1).

Контрольные вопросы:

1. Что понимается под ликвидностью баланса, ликвидностью активов?

2. Как группируются активы предприятия по степени ликвидности?

3. Как группируются пассивы предприятия по степени срочности их оплаты?

4. В каких случаях баланс имеет абсолютную, текущую и перспективную ликвидность?