Тема 5. Стоимость капитала инвестиционного проекта и методы ее оценки

1. Концепция стоимости капитала. Основы теории структуры капитала. Основы теории Мо­дильяни-Миллера.

2. Модели определения стоимости собственного капитала. Решение задач по определению стоимости собственного капитала.

3. Модели определения стоимости заемного капитала. Решение задач по определению стоимости заемного капитала.

4. Средневзвешенная стоимость капитала, методы ее определения. Предельная стоимость капитала. Решение задач по определению средневзвешенной и предельной стоимости капитала.

5. Контрольная работа по теме «Анализ стоимости и структуры капитала».

Тема 6. Показатели эффективности реальных инвестиционных проектов

1. Основные критерии эффективности инвестиционных проектов и методы их оценки (простые и дисконтированные показатели).

2. Метод дисконтированного периода окупаемости (DPB), его достоинства и недостатки. Расчет показателя на конкретных примерах.

3. Метод чистого современного значения (NPV), его достоинства и недостатки. Расчет показателя на конкретных примерах.

4. Метод внутренней нормы рентабельности (IRR), его достоинства и недостатки. Индекс рентабельности инвестиций (PI), его достоинства и недостатки. Расчет показателей на конкретных примерах.

5. Влияние инфляции на показатели эффективности инвестиционного проекта, методы учета инфляции при оценке эффективности проектов.

6. Контрольная работа по оценке эффективности инвестиционных проектов.

Тема 7. Анализ и оценка риска инвестиционных проектов

1. Понятие неопределенности и риска. Классификация рисков. Особенности проектных рисков.

2. Методы анализа рисков: анализ чувствительности, анализ сценариев, метод имитационного моделирования Монте-Карло, их сущность и сферы применения.

3. Влияние рисков на принятие решений по инвестиционным проектам.

4. Методы управления проектными рисками.

Тема 8. Управление портфельными инвестициями

1. Состав и структура портфельных инвестиций.

2. Методы оценки финансовых активов. Базовая модель оценки финансовых активов. Решение практических примеров.

3. Оценка долговых ценных бумаг. Решение практических примеров.

4. Оценка долевых ценных бумаг. Решение практических примеров.

5. Риск и доходность портфельных инвестиций. Концепция риска, дохода и доходности. Понятие инвестицион­ного портфеля. Риск инвестиционного портфеля. Принципы форми­рования портфеля инвестиций.

5. Вопросы для самостоятельной работы

(ТЕМЫ РЕФЕРАТОВ)

1. Инвестиционная политика и стратегические цели деятельности предприятия.

2. Роль государства в инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

3. Отраслевые особенности инвестиционной деятельности предприятий.

4. Региональные аспекты инвестиционной политики на современном этапе.

5. Состав и структура реальных инвестиций предприятия.

6. Финансовые и инвестиционные риски: виды, методы и способы их снижения.

7. Инвестиционные проекты предприятия и оценка их эффективности.

8. Экологические инвестиционные проекты: дискуссионный аспект.

9. Финансовые методы управления капитальными вложениями.

10. Современные методы оценки инвестиционных проектов.

11. Лизинг - капиталосберегающая форма финансирования инвестиций.

12. Управление инвестиционным портфелем предприятия.

13. Комплексное управление инвестициями и оборотным капиталом.

14. Управление движением денежных средств.

15. Финансовые ресурсы и капитал предприятия.

16. Роль экономического анализа в принятии финансовых решений.

17. Внутрифирменное финансовое планирование.

18. Банкротство предприятия и роль финансового менеджмента в его преодолении.

19. Антикризисное управление финансами предприятия.

20. Особенности управления финансами предприятия в условиях российского рынка.

21. Управление предприятием с иностранными инвестициями.

22. Инвестирование за рубеж.

23. Проблемы управления финансами в малом бизнесе.

24. Финансовые проблемы несостоятельных предприятий.

25. Проблемы обеспечения ликвидности предприятия.

26. Роль финансового менеджмента в предотвращении банкротства.

27. Финансовые менеджеры и собственники: проблемы доверия, полномочий, ответственности.

28. Лизинг и финансовый менеджмент: сущность, преимущества, влияние на финансовые результаты, законодательные барьеры применения.

29. Проблемы управления основным капиталом предприятия.

30. Инфляция и ее влияние на принятие решений в сфере финансового менеджмента.