План доходов и расходов представлен в таблице 23 и приложении 8.

Таблица 23. План доходов и расходов за 2 года

	Наименование	Сумма,тыс.руб.
1	Доходы, всего	18954,1
1	Переменные расходы	7409,6
	зар.плата персонала	4016,0
	расходы на обслуживание	3321,6
	прочие расходы	72
2	Постоянные расходы	7809,0
	аренда	6480,0
	зарплата администрации	1044,5
	коммунальные услуги	844
	реклама	120
	ВСЕГО расходов	15218,6
3	Прибыль (убыток) до налогообложения	37355,1
4	Налог (УСН)	224,1
5	Чистая прибыль	3511,4

Кассовый план с помесячной разбивкой притоков и оттоков денежных средств представлен в приложении 9.

Баланс гостиницы представлен в таблице 24.

Таблица 24. Баланс на конец планируемого периода

Актив	Сумма,млн.руб.	Пассив	Сумма, млн.руб.
Основной капитал (внеоборотные активы)*	1,8	Собственный (акционерный) капитал плюс нераспределенная прибыль)	5,5
Оборотный капитал (оборотные активы)**	3,7	Долгосрочные обязательства
		Краткосрочные обязательства
Итог актива	5,5	Итог пассива	5,5

Таблица 25. План по источникам и использованию средств на конец периода, млн.руб.

Средств из разных источников, всего	5,5
в том числе:
кредит или иной займ
средства учредителей	2,0
чистая прибыль	3,5
амортизация
Использовано средств, всего
в том числе на:
покупку оборудования или финансирование иных капитальных затрат	2,0
возврат заемных средств
Чистый прирост денежных средств	3,5

Результаты расчета финансового плана

Финансовый план рассчитан на 2 года, 1 и 2 год помесячно. Финансовый план представлен в приложении 8.

Результаты расчетов финансового плана проекта представлены в приложениях в следующих таблицах:

Операционный план рассчитывает количество услуг предоставляемых гостиничным комплексом помесячно за два года реализации проекта исходя из имеющегося номерного фонда (30 номеров). Приложение 1.

Цены представлены в рублях за одну единицу услуг исходя из фактического количества номеров гостиницы. Приложение 2.

Максимальная выручка от реализации услуг, предоставляемых гостиницей, рассчитана с учетом 100%-ой загрузки номерного фонда. Приложение 3.

Реальная выручка отражает реализацию услуг при 60%-ой загрузи гостиницы. Приложение 4.

В таблице 5 приведено штатное расписание работников гостиницы и учет расходов по оплате труда с отчислениями во внебюджетные фонды. Приложение 5.

Инвестиционные затраты проекта складываются из инвестиций, направленных на организацию гостиничного комплекса. Смета затрат «Расходы организационного периода» представлена в приложении 6.

Текущие расходы представлены с учетом переменных и постоянных затрат вложенных в производство. Приложение 7.

На основе финансового плана (прил.8) произведен расчет кассовых притоков и оттоков. Методика оценки, используемая в расчетах, соответствует принципам бюджетного подхода: горизонт исследования разбивается на временные интервалы (интервалы планирования), каждый из которых рассматривается с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. Расчеты выполнены в тыс. рублях, в текущих ценах, принимаемых на момент формирования бизнес-плана, с учетом инфляции.

Оттоки по уплате налогов от фонда оплаты труда соответствуют периоду начисления заработной платы. Применяется Упрощенная система налогообложения. Платежи в бюджет уплачиваются ежеквартально до 25 числа следующего за отчетным месяца. Кассовый план представлен в приложении 9.

Расходы на обслуживание (себестоимость услуг) представлены в приложении 10.

Расчет затрат и расчет окупаемости по вендингу приведен в приложении 11. Экономия на ФОТ работников. Приложение 12.

В результате моделирования получены следующие результаты проекта.

Чистый денежный поток (NPV) за 2 года реализации проекта имеет положительную величину, что свидетельствует о приемлемости данных инвестиций при заданной ставке дисконтирования 0,15.

Индекс доходности 39,2 больше единицы, поэтому проект может считаться эффективным.